Правильний вибір акцій є ключовим для успіху будь-якого трейдера або інвестора. Я склав пошагове керівництво, яке допоможе вам обрати найкращі акції на обраному вами ринку.
Ваш вибір акцій для торгівлі буде залежати від кількох факторів, включаючи ваш рівень досвіду, розмір вашого капіталу та ваш стиль торгівлі. Якщо ви шукаєте найкращу акцію для денної торгівлі або віддаєте перевагу свінг-трейдингу, ваші критерії вибору акцій повинні бути записані як частина вашого торгового плану.
Ваш торговий план повинен залишатися динамічним, і, таким чином, він може розвиватися по мірі того, як ви будете продовжувати вчитися і виявляти свої сильні та слабкі сторони як трейдер або інвестор.
Зміст
Як обрати найкращі акції для інвестицій?
Не існує одного підходу до вибору найкращих акцій для інвестування. Це залежить від кількох факторів, таких як ваші фінансові цілі, ставлення до ризику, а також час і капітал, якими ви володієте. Ось що ви можете зробити:
Проведіть дослідження та зрозумійте бізнес або галузь обраної вами компанії. Це включає фундаментальний і технічний аналіз для визначення справедливої вартості акцій, а також розуміння перспектив бізнесу, щоб переконатися, що він відповідає вашій стратегії та цілям.
Використовуйте комбінацію кількісного та якісного аналізу акцій для створення вашого портфеля. Створіть підхід до формування портфеля, який працюватиме саме для вас.
Уникайте емоцій при прийнятті інвестиційних рішень. Не купуйте акції лише тому, що навколо них багато шуму, і не поспішайте з рішеннями про купівлю або продаж.
Переконайтеся, що ви розумно розподілили свої ризики, диверсифікувавши свій портфель.
Багато інвесторів віддають перевагу акціям, які виплачують дивіденди, оскільки їх можна реінвестувати для збільшення розміру вашого капіталу. Таким чином, доходність інвестицій залежить не лише від зростання капіталу, який стосується початкового внеску, але й від будь-яких дивідендів, які накопичуються при відкритій позиції.
Інші інвестори менше цікавляться дивідендами і вибирають акції з сильними фундаментальними показниками, слідуючи стилю інвестування Воррена Баффета.
Вибір акцій відповідно до вашої особистості
Ваш тип особистості визначатиме, які акції ви оберете для торгівлі. Наприклад, якщо вам 23 роки, ви виросли на відеоіграх, маєте швидке мислення і вам потрібно багато дій, щоб залишатися уважним, то короткостроковий агресивний скальпінг може бути правильним вибором для вас.
З іншого боку, якщо вам 65 років, вам подобається все обдумувати перед тим, як приймати рішення, і ви просто хочете заробляти трохи більше грошей кожен місяць, тоді, можливо, більш доцільним буде обрати акції з низькою волатильністю.
Яку б вибір ви не зробили, обов’язково ретельно його обдумайте. Ви повинні розуміти, що акції мають різні рівні волатильності та швидкості зміни ціни.
Як вибрати акції, використовуючи фундаментальний аналіз
Є кілька кроків, за якими ви можете слідувати, якщо ви хочете обрати акції, використовуючи фундаментальний аналіз. В першу чергу, маєте на увазі, що фундаментальний аналіз зосереджений навколо оцінки внутрішньої вартості акцій. Це означає, що ви повинні проаналізувати як якісні, так і кількісні аспекти галузей економіки та окремих компаній, що складають обрану вами галузь.
Якісні фактори
Якісні фактори включають в себе:
- Новини компанії.
- Зміни в кадровому складі.
- Фінансові події.
Вплив новин на акції компанії
Новини, пов’язані з компанією, в яку ви плануєте інвестувати, можуть призвести до зростання або падіння цін на акції. Це трапляється через те, що хороші новини часто змушують людей купувати акції, тоді як погані новини спонукають їх продавати акції. Це впливає на попит і пропозицію і, в кінцевому рахунку, на ціну акцій.
Зміни в керівництві
Зміни в керівництві, включаючи реструктуризацію управління, дуже важливі для тих, хто розглядає акції, оскільки це впливає на сприйняття компанії на ринку. Будь-які зміни в персоналі, що безпосередньо впливають на ціни акцій, можуть впливати на репутацію бізнесу.
Фінансові події
При виборі акцій важливо враховувати фінансові події, оскільки вони можуть викликати невизначеність на ринку і збільшену волатильність. Економічні події включають рішення щодо відсоткової ставки, заплановані зміни в управлінні та масштабні події, такі як Brexit.
Кількісні фактори
Кількісні фактори включають в себе:
- Звіти про доходи.
- Баланс компанії.
- Дивіденди.
- Коефіцієнти.
Звіти про доходи
Трейдери та інвестори повинні уважно слідкувати за змінами в доходах компанії у рамках свого фундаментального аналізу. Якщо прибуток компанії зменшиться, а ціна акцій не відобразить новий рівень прибутку, ціна акцій компанії може не відображати справжню вартість.
Баланс компанії
На балансі компанії будуть перераховані всі її активи та зобов’язання. Сильніший баланс зазвичай означає високу ціну акцій, оскільки він відображає потенційний прибуток. Як вже зазначалося, прибуток також безпосередньо впливає на ціни акцій.
Дивіденди
Дивіденди — це частина прибутку компанії, яку вона вирішує повернути своїм акціонерам. Це один із способів, за допомогою якого акціонер може заробляти гроші на інвестиціях без необхідності продавати акції. Ви можете використовувати дивіденди як вирішальний фактор при виборі акцій, оскільки вони свідчать про те, що компанія прибуткова і що існує хороша ймовірність майбутніх доходів.
Коефіцієнти
Квалітативні фактори можуть бути виміряні за допомогою різних коефіцієнтів. Коефіцієнти фундаментального аналізу включають в себе:
1. Співвідношення ціни та прибутку (P/E), яке вимірює вартість акції, показуючи, скільки вам потрібно витратити, щоб отримати 1 долар прибутку. Співвідношення P/E допомагає порівнювати вартість однієї акції у секторі з іншою. Його також можна використовувати як керівництво для визначення того, чи є компанія в даний час переоціненою або недооціненою порівняно зі своїми історичними середніми показниками.
2. Співвідношення боргу до власного капіталу (D/E), яке вимірює борг компанії відносно її активів і дає вам уявлення про те, як компанія працює в порівнянні з конкурентами. Низький коефіцієнт може означати, що компанія отримує більшу частину фінансування від своїх акціонерів. Важливо відзначити, що відношення “добре” або “погане” залежить від кожної конкретної галузі.
3. Рентабельність власного капіталу (ROE), яка вимірює прибутковість компанії відносно її власного капіталу і виражається у відсотках. Це показує вам, чи принесла компанія достатній дохід відносно суми інвестицій акціонера.
4. Загальна дохідність, яка вимірює прибуток, поділений на акцію (EPS) на ціну акції. Загальна дохідність також є показником вартості — чим вище дохід, тим більше ймовірність того, що акції недооцінені.
5. Відносна дивідендна дохідність, яка вимірює дивідендну дохідність компанії порівняно з індексом в цілому. Якщо ви хочете придбати акції, вам слід враховувати відносну дивідендну дохідність, оскільки вона може показати, чи є акції переоціненими або недооціненими порівняно з акціями конкурентів.
6. Коефіцієнт поточної ліквідності, який вимірює здатність компанії погасити борг. Він показує, чи можуть зобов’язання бути адекватно покриті наявними активами. Існує зв’язок між цим співвідношенням та ціною акцій. Чим нижчий коефіцієнт поточної ліквідності, тим більше ймовірність того, що ціна акцій продовжить знижуватись.
7. Співвідношення ціни-прибутку до зростання (PEG), яке вимірює співвідношення P/E порівняно з відсотковим зростанням в щорічному EPS. Якщо ви вирішуєте, які акції обрати, ви повинні розглянути коефіцієнт PEG, оскільки він може дати вам уявлення про справедливу вартість акцій.
8. Співвідношення (P/B), яке вимірює поточну ринкову ціну відносно балансової вартості компанії. Співвідношення вище одиниці часто вказує на переоцінені акції.
Нисходящий і висхідний підхід
Існують два підходи, які ви можете використовувати при проведенні фундаментального аналізу — підхід зверху донизу і знизу вгору.
Нисходящий підхід — це швидший метод, який віддають перевагу ті, хто менше досвідчений або вибирає більш широку картину. Як частина нисходящого підходу, ви можете проаналізувати економічний зріст і валовий внутрішній продукт (ВВП), ціни і дохідність облігацій, грошово-кредитну політику (включаючи процентні ставки) і інфляцію, перш ніж вибрати сектор і компанію, на яку слід звернути увагу.
Аналіз знизу вгору фокусується не на ринкових умовах і показниках конкретної галузі, а на тому, як компанія працює проти своїх конкурентів. Якщо ви віддаєте перевагу такому підходу, ви будете враховувати різні фінансові коефіцієнти (згадані вище), виручку і продажі, грошовий потік, управління компанією і випускаємі компанією продукти.
Як вибрати акції, використовуючи технічний аналіз
Технічний аналіз повністю відрізняється від фундаментального аналізу — при виборі акцій з використанням технічного аналізу вам слід зосередитися на даних про ціни та рухи акцій. Це включає в себе тенденції та моделі, які можуть вказувати на майбутні рухи ринку.
Існує широкий спектр технічних індикаторів, які ви можете використовувати при проведенні технічного аналізу. Обрана вами стратегія у кінцевому підсумку буде залежати від вашого стилю торгівлі.
- Скользяща середня (MA) використовується для визначення напрямку цінового тренду без втручання короткострокових стрибків цін.
- Експоненційна скользяща середня (EMA) може допомогти підтвердити значні рухи ринку та підтвердити їх.
- Осцилятор стохастик показує силу імпульсу та тренду, порівнюючи конкретну ціну закриття активу з діапазоном його цін протягом часу.
- Збіг скользящих середніх (MACD) виявляє зміни імпульсу, порівнюючи дві скользящі середні. Це може допомогти визначити можливість покупки та продажу на рівнях підтримки та опору.
- Смуги Боллінджера використовуються для прогнозування довгострокових цінових рухів та корисні для визначення моменту, коли актив торгується поза своїми звичайними рівнями.
- Індекс відносної сили (RSI) використовується для допомоги визначити імпульс, ринкові умови та попереджувальні сигнали для ризикованих рухів ціни.
- Розширення Фібоначчі може точно визначити ступінь, в якій ринок буде рухатися проти свого поточного тренду.
- Ішимоку хмара ідентифікує рівні підтримки та опору, оцінює імпульс ціни та надає вам сигнали, що допоможуть прийняти рішення.
- Стандартне відхилення допомагає вам вимірювати розмір цінового руху, щоб визначити, наскільки ймовірна волатильність вплине на ціну в майбутньому.
- Індекс середньої напрямленості ілюструє силу цінового тренду, щоб допомогти вам зрозуміти, чи продовжиться восходящий або нисхідний тренд.
Фундаментальний та технічний аналіз: що краще?
Фундаментальний і технічний аналіз є важливими при вивченні потенційних акцій для трейдінгу чи інвестицій. Один підхід до аналізу ринку не є “кращим”, ніж інший, оскільки між ними існують величезні різниці. Тип аналізу, який ви обираєте, часто залежить від вашої стратегії.
Деякі трейдери з довгостроковою перспективою (позиційні трейдери або інвестори) віддають перевагу фундаментальному аналізу, у той час як трейдери з короткостроковою стратегією націлюються на технічний аналіз. Важливо часто використовувати обидва типи аналізу, щоб не пропустити жодної важливої інформації про ринок.
Що робить акції цінними?
Цінність акцій вимірюється відношенням попиту і пропозиції. Високий попит, як правило, означає вищу ціну, і навпаки. Крім того, вартість акцій є неодмінною частиною отримання прибутку, який вона може запропонувати трейдеру чи інвестору.
Деякі інвестори обирають компанії з міцними фундаментальними показниками, тоді як інші обирають невеликі, недооцінені компанії з потенціалом швидкого зростання. Існують різні методи оцінки, які можна використовувати для визначення того, чи є акції недооціненими чи переоціненими.
Як визначити недооцінені та переоцінені акції?
Якщо ви прагнете визначити недооцінені чи переоцінені акції, вам слід розпочати з фундаментального та технічного аналізу. Ви можете скористатися вісьмома популярними коефіцієнтами, які є складовою частиною фундаментального аналізу, щоб знайти недооцінені або переоцінені акції та визначити їх справжню вартість. Тим не менш, вам слід використовувати як фундаментальний, так і технічний аналіз, щоб отримати найбільш повне уявлення про ринок.
Пошук недооцінених чи переоцінених акцій — це не пошук дешевих чи дорогих акцій. Замість цього вам слід шукати якісні акції, які оцінені нижче або вище їх справедливої вартості. Припускається, що ринкові ціни з часом будуть коригуватися, відображаючи справжню вартість, що означає, що ви можете отримати прибуток. Ви могли б зробити це, відкривши довгу позицію на недооціненій акції або коротку позицію на переоціненій акції.
Акції можуть бути недооцінені або переоцінені, якщо є зміни на ринкових умовах через динаміку ринку, новини, циклічні коливання або помилкові прогнози.
Як взяти позицію по акціям?
Ви можете взяти позицію по акціям двома способами — інвестувати або торгувати деривативами. Якщо ви хочете придбати акції і володіти ними, ви можете відкрити рахунок у відповідного брокера. Вам знадобиться достатній капітал для придбання акцій, і ви можете отримати прибуток лише у випадку зростання ціни акцій. Якщо ви володієте акціями, ви можете отримувати дивіденди (якщо компанія їх виплачує) та мати право голосу.
Якщо ви не хочете володіти акціями або бажаєте спекулювати на зростанням чи падінням ціни, ви можете зробити це за допомогою торгівлі CFD. З CFD вам не потрібна повна вартість акцій наперед, оскільки ви будете торгувати за допомогою кредитного плеча. І, оскільки ви не володієте акціями, ви можете відкривати довгі або короткі позиції.
Чого слід пам’ятати при виборі акцій?
Створення торгового плану
Побудова комплексного торгового плану та стратегії управління ризиками починається з записування ваших цілей. Ці цілі мають бути конкретними, вимірюваними, досяжними, актуальними та обмеженими в часі.
Ваш торговий план має бути адаптований до ваших цілей і визначити точні правила, яким потрібно дотримуватися під час торгівлі. Почніть з вибору вашого стилю торгівлі. Існує чотири різних стилі, кожен зі своїми часовими рамками, періодом утримання та рівнем торгової активності. Обраний вами стиль торгівлі повинен відповідати вашій індивідуальності, навичкам та досвіду.
- Покупка та утримання (інвестування) або довгострокова торгівля з низькою активністю.
- Свінг-трейдинг — середньострокова торгівля з середньою активністю.
- Дейтрейдинг — краткострокова торгівля з високою активністю.
- Скальпінг — краткострокова торгівля на низьких часових рамках з дуже високою активністю.
Як вибрати найкращі акції для денної торгівлі?
Я, як досвідчений трейдер, завжди роблю акцент на обрання лише п’яти акцій для торгівлі. Це допомагає зосередитися та краще контролювати ситуацію на ринку. Важливо, щоб ці акції мали ціну від 20 до 40 доларів і середній 30-денний обсяг від 1 до 2 мільйонів акцій. Також враховую ступінь волатильності, щоб забезпечити оптимальні умови для торгівлі.
Я ретельно вивчаю динаміку цих п’яти акцій на різних часових періодах, оскільки це допомагає зрозуміти їхню поведінку та тренди на ринку.
Як вибрати акції для свінг-трейдингу (утримання позиції 2-3 тижні)?
Під час вибору акцій для свінг-трейдингу я ставлю перед собою завдання обрати 50 найпривабливіших акцій для торгівлі. Вони мають мати ціну від 25 до 50 доларів і середній 30-денний обсяг понад 500 000 акцій на день. Крім того, я звертаю увагу на сильні фундаментальні фактори, такі як збільшення доходів та прибутків, а також висока відносна сила у секторі. Також важливо, щоб скользящая средняя була вище 200, щоб підтвердити стабільність та перспективи акцій.
Розуміння ринку
На фондовій біржі проводяться операції з акціями, що полегшує купівлю та продаж між окремими сторонами. Фондовий ринок рухається завдяки попиту та пропозиції. Загальний стан економіки, процентні ставки, тенденції у галузі та настрої на ринку також впливають на зміни на фондовому ринку.
Використання скрінера акцій
Для пошуку акцій можна використовувати скрінер. Цей інструмент дозволяє легко порівняти акції між собою. Таким чином, ви можете вибрати акції, які найкраще відповідають вашому профілю ризику. Пам’ятайте, що ви повинні обирати акції, про які ви багато знаєте. Беріть до уваги всі аспекти, включаючи волатильність, години роботи біржі та ціну.
Управління ризиком
Коли ви вибираєте акції, важливо переконатися, що вони відповідають вашій стратегії управління ризиками. Усі ринки несуть певний ризик, оскільки на акції постійно впливають зовнішні фактори, що означає, що ваші інвестиції не завжди працюватимуть так, як очікувалося.
Деякі ризики, з якими ви можете зіткнутися при виборі акцій, включають застарілі бізнес-моделі, погані рішення з боку керівництва та появу нових конкурентів. Крім того, існує загальний ринковий ризик та ризик обмінного курсу, що особливо важливо враховувати, якщо ви інвестуєте в закордонні акції.
Скільки торговельного ризику ви берете на себе, залежить від вашої стратегії, ризику, який ви берете на себе щодо вашого більш широкого портфеля, і співвідношення ризику і прибутку, яке ви встановили для себе. Тому важливо вирішити, яким відсотком від вашого капіталу ви готові ризикувати в кожній угоді.
Зосередьтеся на створенні стратегії вибору акцій, яка призначена для збереження вашого капіталу та контролю ризиків.
Існує цілий спектр акцій для торгівлі, кожна з яких має різні рівні волатильності, ціни та обсягу. Почніть з мінімізації ризику. Поступово, разом з вашими навиками, досвідом та успіхом, ви можете збільшувати ризики, пов’язані з акціями, які ви обираєте для торгівлі.
Одна з найгірших помилок, яку можуть зробити нові трейдери, це “просто почати торгувати” і “подивитися, як все вийде”. Вам потрібно постійно аналізувати та розраховувати свої дії, приймати обґрунтовані та розсудливі торгові рішення. Так само, як початок або розвиток бізнесу, ваш торговельний план має важливе значення для досягнення успіху.
Не переусложнюйте свій торговий план
Будьте простішими
Почніть з торгівлі лише однією акцією, незалежно від того, яку стратегію ви обрали в довгостроковій перспективі. Спостерігайте і вивчайте обрану вами компанію. Кожна акція має свою індивідуальність і характеристики. Вам потрібно розуміти ці “привички”, щоб приймати правильні рішення.
Вивчайте графіки на різних часових проміжках
Поступово додавайте ще одну акцію з часом, а потім ще одну і так далі.
Завжди дотримуйтеся свого плану
Зміна плану під час торгівлі може змусити вас ментально “обдурити” себе, що призводить до порушення дисципліни.