Wonderland Money — це перший протокол децентралізованої резервної валюти, побудований на блокчейні Avalanche. Криптовалютна екосистема DeFi Wonderland дозволяє користувачам робити “ставки” на токен Wonderland TIME, щоб отримувати додаткові винагороди. Крім того, платформа пропонує функцію мінтінгу, яка ефективно дозволяє користувачам купувати облігації за протоколом.
У цій статті ми розглянемо криптоекосистему DeFi Wonderland, обговоримо токен TIME, токен Magic Internet Money (MIM) та механіку протоколу Wonderland Money. Крім того, ми розглянемо токени ребейзингу, стейкінг токенів TIME, чеканку TIME та внутрішню механіку протоколу Wonderland Money.
Зміст
Що таке Wonderland Money?
Перший в своєм роді
Wonderland Money – це перший протокол децентралізованої резервної валюти, що був запущений на блокчейні Avalanche.
Нативний токен TIME
Нативний токен TIME – це перебазовний токен. Він підтримується кошиком активів, які перебазовані на кошти казни Wonderland. Цей механізм надає токену TIME базове значення, нижче якого він не може знизитися.
Стратегія Wonderland Money
Крім того, криптоекосистема Wonderland використовує теорію ігор та економічні стимули у вигляді розміщення токенів TIME та добування активів.
Токен TIME: основні концепції
Перебазовний токен
Токен Wonderland TIME – це перебазовний токен, який лежить в основі екосистеми DeFi Wonderland. У відмінність від більшості стейблкоїнів, які прив’язані до вартості фіатної валюти, такої як долар США, токен TIME підтримується лише токеном Magic Internet Money (MIM), ціна якого алгоритмічно зв’язана з доларом США і підтримується різними процентними токенами (ibTKNs).
Мінімальна ціна
Токен TIME має мінімальну ціну в один MIM. Якщо ціна токена TIME впаде нижче ціни одного MIM, протокол Wonderland Money почне «викупати та знищувати» токени TIME до тих пір, поки ціна не зрівняється з одним MIM.
Без верхнього пределу
Протокол не накладає верхнього пределу ціни на токен TIME. Крім того, користувачі можуть розглядати ціну токена TIME рівною одному MIM + надбавка (у випадку, якщо ціна вища за один MIM). Це означає, що ринок є основним фактором, який визначає ціну токена TIME.
Змінлива ціна
Оскільки токен Wonderland TIME є перебазовним токеном, його ціна більш змінна, ніж у традиційних криптовалют, таких як BTC або ETH. Коли хтось купує токен TIME, він отримує частку ринкової капіталізації. Пропозиція токенів розширюється і скорочується в залежності від використання протоколу та кількості стейкінгів і мінтингів, які взаємодіють з платформою.
Магічні гроші інтернету (MIM)
Стабільний криптовалютний токен
Магічні Гроші Інтернету (MIM) – це стабільний криптовалютний токен стандарту ERC-20, що є частиною екосистеми Abracadabra Money. Користувачі, яких можна назвати “чаклунами”, можуть блокувати процентні токени (ibTKN) як заставу і брати кредити в стейблкоїнах, прив’язаних до долара США, у вигляді токенів MIM.
Використання в DeFi
Окрім токенів пула ліквідності (LP), токени MIM можна продавати зі знижкою в криптоекосистемі DeFi Wonderland для чекання токенів TIME.
Доступність на DEX
Крім того, стейблкоін MIM працює на декількох децентралізованих біржах (DEX) на різних мережах блокчейнів. Це включає Uniswap, Curve Finance і SushiSwap на Ethereum. Крім того, токен MIM доступний на біржах Moonriver DEX, Solarbeam, а також на біржах Trader Joe і Pangolin, які належать Avalanche.
Майбутні перспективи
У майбутньому команда Abracadabra Money прагне до того, щоб токен MIM був сумісним з більшою кількістю блокчейнів з підтримкою смарт-контрактів.
Гнучкість перебазовувальних токенів
Реагуючи на ринкові зміни
Перебазовувальні токени мають гнучку поставку, тому їхні власники часто спостерігають зміни у кількості токенів у своїх гаманцях. Це пов’язано з тим, що перебазовувальні токени часто мають “цільову ціну”. Гнучка поставка дозволяє чеканити нові активи.
Механізм перебазування
Під час перебазування нові активи будуть регулярно знищуватися, що зменшує пропозицію токена. Однак, водночас, ринкова капіталізація токена може збільшитися.
Стабільність за ціною
Пропозиція такого токена збільшується або зменшується в залежності від ціни самого токена, поки ціль не буде досягнута. Таким чином, власники перебазовувальних токенів можуть розглядати свої фінанси як частку ринкової капіталізації конкретного активу.
Управління ризиками
Замість того, щоб концентруватися виключно на ціні токена, їм слід враховувати ринкову капіталізацію активу як найкращий показник його вартості.
Стійкість ринку
Незважаючи на очевидну волатильність цін на такі токени, їхня ринкова капіталізація зазвичай залишається досить стабільною з часом. Наприклад, ви засинаєте з 1 ETH у гаманці, вартістю в 4000 доларів, а прокидаєтеся з 2 ETH у гаманці, кожна з яких коштує 2000 доларів.
Спрямованість на стабільність
Крім того, протоколи перебазування, такі як Wonderland Money і Ampleforth, спрямовані на зменшення волатильності з часом, оскільки для задоволення попиту чеканиться все більше активів.
Стейкинг токенів TIME
Стратегія стейкингу
Стейкинг — це основна стратегія для створення цінності в криптовалютній екосистемі DeFi Wonderland. Заблоковуючи токени TIME, стейкери можуть отримувати винагороду за перебазування, яка надходить від продажу облігацій.
Винагороди за перебазування
Розподіл винагород за перебазування залежить від параметрів поточної грошово-кредитної політики та кількості токенів TIME, розміщених в протоколі Wonderland Money.
Пасивний дохід від DeFi
Участь у стейкингу дозволяє власникам токенів Wonderland TIME отримувати пасивний дохід за допомогою DeFi. Крім того, стейкери отримують “MEMOries” в обмін на токени TIME в співвідношенні 1:1. Баланс MEMOries автоматично змінюється. Крім того, MEMOries сумісні з іншими протоколами DeFi.
Мінтинг: інструмент створення вартості
Випуск токенів
Другий інструмент для створення вартості в криптовалютній екосистемі DeFi Wonderland — це випуск токенів. Користувачі ефективно чеканять токени Wonderland TIME, продавши активи протоколу та купивши облігації. Ця функція працює як “щось середнє між продуктом з фіксованим доходом, фьючерсним контрактом і опціоном”.
Процес мінтингу
Процес мінтингу (або чекання) — це короткострокова стратегія створення вартості. Вторинний ринок облігацій дозволяє отримувати прибуток від облігацій. Однак це вимагає більш пристрасного уваги, ніж стейкінг, і, отже, є активним інвестуванням, а не формою пасивного доходу.
Генерація ліквідності
Ще однією перевагою мінтингу є те, що він дозволяє протоколу DeFi Wonderland генерувати власну ліквідність. Це працює як механізм облігацій і спрямовано на те, щоб переконати власників токенів TIME в тому, що їх активи з часом будуть зростати в ціні.
Динаміка ринку
Стратегії стейкінгу та мінтингу
Ставки в криптовалютній екосистемі DeFi Wonderland, як правило, відкривають довгострокові перспективи росту та можливість отримання пасивного доходу. Проте, мінтинг є активною інвестиційною стратегією. Це дозволяє учасникам отримувати прибуток на короткострокових коливаннях цін.
Вплив на попит та пропозицію
Збільшення стейкінгу та мінтингу може призвести до зростання пропозиції токенів Wonderland TIME. Цьому передує збільшення покупок токенів TIME на ринку. Це, в свою чергу, підвищує ціну токена TIME, що дозволяє протоколу продавати токени TIME за більш високу ціну. Однак зменшення попиту може знизити винагороду за стейкінг та здатність протоколу чеканити нові активи.
Цінність криптоекосистеми DeFi Wonderland
Стабільність в цінах
Стейблкоіни стали ключовими продуктами у сфері децентралізованого фінансування (DeFi) завдяки стабільності цін, яку вони пропонують у порівнянні з криптовалютами.
Рішення для обесцінення
Однак, через обесцінення, вони не можуть утримувати свою покупельну спроможність протягом тривалого часу. Wonderland Money вирішує цю проблему, використовуючи стабільну монету без прив’язки. Крім того, токен Wonderland TIME може зберігати свою покупельну спроможність незалежно від коливань крипторинку та обесцінення фіатних валют.
Підсумок
Простий спосіб отримання пасивного доходу
Wonderland Money пропонує користувачам простий спосіб отримання пасивного доходу за допомогою ставок. Крім того, платформа використовує нову функцію перебазування, яка дозволяє користувачам чеканити токени TIME у вигляді облігацій.
Стимулювання участі
Ця теоретико-гейміфікована механіка не лише стимулює участь у криптоекосистемі DeFi Wonderland, але й забезпечує децентралізовану резервну валюту, яка зберігає свою стабільність в ціні під час волатильності ринку.