Індикатор CCI (Сommodity Сhannel Index — індикатор товарного каналу) був розроблений Дональдом Ламбертом у 1980 році.
З часу його створення цей індикатор став популярним і на сьогодні є поширеним інструментом для визначення циклічних тенденцій не лише на товарних ринках, але й на ринках акцій та форексу. Індикатор CCI можна налаштувати відповідно до часових рамок ринку, на якому ведеться торгівля, змінивши період усереднення.
Зміст
Розрахунок індикатора
Індикатор CCI вимірює відхилення торгового інструмента від його статистичного середнього значення.
CCI розраховується як різниця між типовою ціною та ковзним середнім, поділеним на середнє абсолютне відхилення типової ціни. Індекс зазвичай масштабується зворотним коефіцієнтом 0,015, щоб забезпечити більш зрозумілі числові значення.
где pt — це типова ціна, яка розраховується за формулою:
Проста розрахункова середня (SMA) та середнє абсолютне відхилення (MD)
SMA — це проста рухома середня, а MD — середнє абсолютне відхилення.
З метою масштабування Ламберт встановив константу 0,015, щоб забезпечити, що приблизно 70-80 відсотків значень CCI будуть знаходитися в діапазоні від -100 до +100.
CCI коливається вище і нижче нуля. Відсоток значень CCI, які падають між +100 і -100, буде залежати від кількості використаних періодів. Більш короткий CCI буде більш волатильним з меншим відсотковим значенням від +100 до -100. І навпаки, чим більше періодів використовується для розрахунку CCI, тим вище буде відсоток значень між +100 і -100.
Не важливо запам’ятовувати формулу, важливо розуміти поведінку CCI в різних сценаріях і як його можна використовувати для отримання кращих результатів. Близько 80% часу CCI залишається між значеннями від +100 до -100 (змінюється залежно від кількості обраних періодів). Рух вище або нижче цього рівня вказує на сильний рух на ринку.
Показники індикатора CCI
Трейдери та інвестори використовують індекс товарного каналу, щоб визначити потенційний поворот ціни, екстремальні ціни та силу тренду. Як і у випадку більшості індикаторів, CCI найкраще використовувати в поєднанні з іншими інструментами технічного аналізу.
Індикатор CCI відноситься до групи імпульсних осциляторів. Індикатори обсягу та цінового графіка також можуть впливати на оцінку показників індикатора. Його можна використовувати для виявлення відхилень від трендів як індикатора перекупленості або перепроданості. У цьому відношенні він схожий на смуги Болінджера.
Значення індикатора CCI
CCI зазвичай коливається вище або нижче нульової лінії. Звичайні коливання відбуваються в діапазоні від +100 до -100. Показники вище +100 вказують на перекупленість, а показники нижче -100 вказують на перепроданість. Це означає, що існує велика ймовірність початку корекції ціни з цих рівнів.
Використання індикатора CCI для торгівлі
Індекс товарного каналу може бути корисним інструментом для визначення потенційних піков та спадів в ціні активу, що надає інвесторам обґрунтовані докази для оцінки змін у напрямку руху ціни.
Рекомендації щодо торгівлі за CCI від Ламберта зосереджені на рухах вище +100 та нижче -100 для формування сигналів на покупку та продаж. Зважаючи на те, що від 70 до 80 відсотків значень CCI знаходяться в діапазоні від +100 до -100, сигнал покупки або продажу буде діяти лише в 20–30 відсотках випадків.
Закриття позицій
Позиція повинна бути закрита, коли CCI повертається нижче +100. Коли CCI опускається нижче -100, подається сигнал на продажу, і позицію слід закрити, коли CCI знову піднімається вище -100.
Використання для визначення перекупленості та перепроданості
CCI може використовуватися для визначення рівнів перекупленості та перепроданості. Як і в більшості осциляторів, дивергенція в показниках індикатора також може використовуватися для підвищення надійності сигналів.
Пробиття лінії тренду може бути використано для генерації сигналів. Лінії тренду можна малювати, з’єднуючи піки та ями.
Індикатор CCI на практиці
Як і більшість осциляторів, індикатор CCI в першу чергу вказує на умови перекупленості або перепроданості. Коли CCI досягає рівня вище +100 (перекупленість) або нижче -100 (перепроданість) і знову переходить у нейтральну зону (між +100 і -100), це дає сигнал для входу на ринок.
Використання CCI 50 періодів
У даному випадку ми використали CCI з періодом 50. Важливо пам’ятати, що умови перекупленості та перепроданості слід використовувати лише в напрямку тренду. Наприклад, ми можемо використовувати EMA для визначення тренду, якщо ринок перебуває у восходячому тренді. Сигнали перекупленості та перепроданості спрацьовують, коли ринок повертається до нейтральної території (між -100 і +100 в CCI).
Крім того, індикатор може вказувати на екстремальні цінові рівні. Як зазначалося раніше, CCI залишається на нейтральній території 80% часу, тому можливі прориви цих рівнів можуть вказувати на сильний рух ціни в тому ж напрямку. Рух вище +100 — це сигнал на покупку, а рух нижче -100 — це сигнал на продаж.
Сигнали та дивергенція на графіку
На цьому графіку ми отримали близько трьох сигналів. Два з них для відкриття довгих позицій, а один — для відкриття короткої позиції.
Коли ціна досягає нових максимумів, а індикатор CCI не може зробити те ж саме, виникає дивергенція. Дивергенція показує, що хоча тренд все ще залишається незмінним, він не такий сильний, як раніше. Тому можливий потенційний поворот ціни найближчим часом.
Поведінка індикатора CCI на графіку
На зазначеному вище графіку індикатор CCI не може сформувати новий максимум, аналогічний тому, який був створений ринком, що вказує на можливий відкат, розвернення ціни або консолідацію.
Використання CCI для прориву лінії тренду
CCI використовується для прориву лінії тренду. Коли індикатор формує два або більше послідовних піків або впадини, їх можна з’єднати для формування лінії тренду. Якщо показник індикатора пробиває таку лінію тренду, це сигналізує про появу точки входу в напрямку прориву.
Прорив трендової лінії на графіку
На зазначеному вище графіку чітко спостерігається прорив трендової лінії.
Комбінація показників індикатора
Крім того, ми можемо комбінувати показники індикатора для отримання більш точних сигналів.
Торгівля за екстремальними рівнями CCI
Під час торгівлі за екстремальними рівнями CCI, також рекомендується використовувати лише ті сигнали, які спрямовані в напрямку переважаючого тренду. Кожний сигнал вказує на можливість відкриття довгої або короткої позиції. Правило полягає в тому, щоб використовувати лише сигнали в напрямку тренду.
Підбиваємо підсумки
Що відображає індикатор CCI?
Індикатор CCI вимірює різницю між поточною ціною та історичним середнім значенням ціни. Коли CCI перевищує нуль, це означає, що ціна вища за історичний середній рівень. Коли CCI нижче нуля, ціна нижча за середнє значення. Значення понад 100 свідчать про те, що ціна знаходиться набагато вище за історичне середнє. Значення менше -100 вказують на те, що ціна знаходиться набагато нижче за історичне середнє.
Як використовувати перехідні значення CCI?
Перехід від від’ємних або близьких до нуля значень до +100 може використовуватися як сигнал для спостереження за висхідним трендом. Перехід від позитивних або майже нульових значень до -100 може вказувати на настання низхідного тренду.
Важливість рівнів перекупленості та перепроданості
Рівні перекупленості та перепроданості зазвичай визначаються для кожного окремого активу з урахуванням історичних екстремальних рівнів CCI, де раніше відбувалася зміна напрямку цін.