Щоб стати успішним трейдером, вам необхідно розробити свій власний стиль торгівлі, який буде відповідати вашій індивідуальності та вашому рівню толерантності до ризику. На шляху до того, щоб стати стабільно прибутковим трейдером, вам також потрібно навчитися ставитися до торгівлі на фінансових ринках як до бізнесу, а не як до азартної гри.
Зміст
Який ваш стиль торгівлі?
Один із способів визначити найкращий стиль торгівлі — це спробувати проаналізувати свої звички і подивитися, чи зможете ви інтегрувати ці звички у свій торгівельний стиль.
Наприклад, якщо вам подобається робити вигідні і рідкісні покупки, ймовірно, ви будете більш успішні у розробці торгової стратегії, яка спрямована на рідкі, але надзвичайно прибуткові угоди.
Для інших може бути зручніше аналізувати історичні результати і дозволяти автоматизованій торговій системі генерувати сигнали на покупку і продаж. Оскільки перед вибором методу торгівлі важливо визначити ваш рівень комфорту.
Трейдери, які зацікавлені в пошуку прихованих скарбів, часто називаються інвесторами. На валютному ринку такий тип інвестування зазвичай фокусується на оцінці довгострокової вартості валютної пари.
Валютні трейдери часто оцінюють валютну пару на основі різниці відсоткових ставок. Ця різниця допомагає зрозуміти значення форвардного курсу, який, на думку багатьох, є рушійним фактором для довгострокових рухів на валютному ринку.
Історії успіху трейдерів і їх стилі
Багато успішних трейдерів досягають успіху завдяки унікальним фундаментальним і технічним підходам на ринку. Наприклад, на валютному ринку відомий Джордж Сорос, який знаменитий тим, що в 1992 році вивів фунт стерлінгів з обороту. У світі акцій найвідоміший, можливо, інвестор Уоррен Баффет. Багато трейдерів рано чи пізно приходять до висновку, що вони повинні обирати стиль, який найкраще підходить їх особистості.
Трейдинг на основі відносної цінності
Трейдинг на основі відносної цінності є ще одним способом інвестування у цінність. Відносна цінність визначається привабливістю одного інструмента в порівнянні з іншим. Прибутковість оцінюється з точки зору ризику та ліквідності. Багато стратегій відносної цінності вимагають порівняння одного інструменту з іншим, що може бути згенероване за допомогою фундаментального або технічного аналізу.
Аналітичні торгові стратегії
Ще один стиль торгівлі, який можна використовувати для успішного валютного трейдера, — це аналітична стратегія, заснована на міжринковому аналізі, цінових моделях або статистичному арбітражі.
Багато інвесторів вважають, що історичні цінові моделі повторюються і можуть передбачати майбутні цінові рухи.
Деякі аналітичні стратегії можуть показувати надзвичайні результати, але дуже мало з них можуть забезпечити тривалий успіх. У книзі «Random Walk Down Wall Street» стверджується, що окремі трейдери не можуть перемогти ринки в довгостроковій перспективі. Багато стратегій працюють лише на короткі періоди, але в кінцевому підсумку вони можуть зазнавати періодів нестабільності.
Однією з причин неуспіху аналітичних стратегій є бектестинг, який враховує лише останні періоди. Коли настрій на ринку змінюється, автоматизована торговельна система може мати проблеми з адаптацією і починає показувати погані результати в новій ринковій парадигмі.
Renaissance Technologies і аналітичний трейдинг
Renaissance Technologies — один з найвідоміших аналітичних хедж-фондів, заснований Джеймсом Саймонсом, якого можна вважати батьком статистичного арбітражу. Цей фонд використовує комбінацію високошвидкісних комп’ютерів і статистичних аномалій для виявлення неефективностей на фінансових ринках.
Аналітичні стратегії часто зосереджені на аномаліях або історичному розподілі цін. Існує ряд торгових стратегій з використанням відносної вартості, які спрямовані на повернення до середнього значення. Наприклад, стратегія парної торгівлі може вимірювати історичне відношення одного інструменту до іншого і визначати, наскільки сильно це відношення буде розтягуватися від середнього значення до максимального.
Дискреційний стиль торгівлі
Дискреційна торгівля – це стиль, в якому ви самі вирішуєте, коли ви входите і виходите з ринку. В цьому випадку ваша стратегія зазвичай базується на суб’єктивному аналізі. Багато роздрібних трейдерів схильні до цього стилю торгівлі, оскільки він надає їм більший контроль і свободу при прийнятті торгових рішень.
Використання двох видів аналізу
Трейдери, як правило, використовують два різних типи аналізу для отримання прибутку при використанні дискреційного стилю торгівлі. Перший тип аналізу – це фундаментальний аналіз, а другий – технічний аналіз.
Фундаментальний аналіз
Фундаментальний аналіз використовує концепцію відносної вартості для вимірювання ціни активів, таких як акції, облігації, товари або валюта, на основі змін у економічних даних та грошовій політиці. Фундаментальні аналітики вважають, що нова інформація, яка наразі не враховується в ціні активу, буде використана учасниками ринку.
Технічний аналіз
Трейдери також використовують технічний аналіз як інструмент для прийняття дискреційних торгових рішень. Концепція технічного аналізу полягає в тому, що вся доступна інформація вже відображена в ціні фінансового інструменту, тому вивчення історичних цінових рухів є найкращим способом визначення майбутнього напрямку ціни.
Прикладами технічного аналізу є рівні підтримки і опору, які відображають попит і пропозицію на ринку. Крім того, технічні аналітики можуть оцінювати різні технічні індикатори і патерни прайс екшен для прийняття конкретних торгових рішень.
Риск-менеджмент
Значення ефективного управління ризиками у торгівлі
Для досягнення успіху в трейдингу важливо знайти торговий метод, який працюватиме ефективно протягом тривалого періоду часу. Окрім методу з позитивним статистичним очікуванням, вам необхідно також торгувати так, як вам зручно.
Якщо ви спробуєте торгувати стратегіями на проривах, але ваша психологія торгівлі полягає в тому, щоб отримувати максимум з кожної можливості, ви можете чекати відкату після прориву, замість торгівлі на початковому імпульсі.
Як тільки ви знайдете свій оптимальний стиль, ви зможете визначити свою толерантність до ризику і включити це в свій торговий план.
Важливість управління ризиками
Незалежно від обраного стилю торгівлі, трейдер стикається з певними видами ризиків, які йому потрібно приймати. Наприклад, торгівельний стиль “гра на пониження” імовірно зазначає втрати спочатку, перед тим як ринок переоцінить цінні папери, що у кінцевому підсумку може призвести до зростання прибутку. Очікувана віддача від дискреційних торгових стилів може бути менш стійкою через участь людини, на відміну від алгоритмічних торгових методів, які можуть бути протестовані на історії протягом десяти або більше років.
Підходи до ефективного управління ризиками
Щоб досягти успіху на фінансовому ринку, необхідно включити надійне управління ризиками в свою торгову систему. Багато трейдерів надають занадто велике значення процесу пошуку точок входу, не розуміючи важливість визначення розміру позиції та грамотного управління ризиками.
Однією з найбільших помилок, які роблять трейдери, є використання занадто великого кредитного плеча. Якщо ви активно використовуєте кредитне плече, у вас обов’язково з’явиться угода, яка може вийти з-під вашого контролю і, можливо, навіть призвести до втрати вашого депозиту.
Для досягнення оптимальних результатів вам потрібно визначити відповідний капітал для ризику на кожну угоду і визначити, який відсоток вашого портфеля може бути призначений для кожної стратегії.
Розподіл активів
Важливість розподілу активів
Розподіл активів охоплює розподіл вашого капіталу між різними фінансовими інструментами та стратегіями. Основна мета полягає в тому, щоб забезпечити отримання прибутку, який відповідатиме вашим очікуванням при максимально можливому зниженні ризику.
Рознообразний портфель як захист
Навіть якщо ви можете заробляти гроші за допомогою дискреційної стратегії, важливо не вкладати всі свої гроші в одну корзину. Диверсифікований портфель активів і стратегій є одним з кращих заходів захисту від значних втрат та потенційних подій, пов’язаних з “чорними лебедями”.
Включення різних класів активів
Більшість інвесторів знайомі з акціями та облігаціями, проте розумна стратегія розподілу також включає альтернативні інвестиції, такі як валютна торгівля, нерухомість або торгівля фьючерсами.
Управління ризиком через оцінку часового горизонту
Ефективне управління стратегією розподілу починається з визначення типу ризику, на який ви готові піти. Ваш часовий горизонт визначає, наскільки далекоглядною повинна бути ваша стратегія.
Зв’язок між ризиком та прибутком
Повернення ваших інвестицій прямо пов’язане з ризиком, який ви готові взяти на себе. Інвестори отримують винагороду за ризик. Наприклад, акції зазвичай забезпечують вищий дохід порівняно з безризиковим доходом, що надається облігаціями.
Ваша ціль: знаходження оптимального поєднання активів
Ваша мета полягає в тому, щоб знайти комбінацію активів, яка відповідатиме вашим довгостроковим інвестиційним цілям.
Очікуваний дохід
Реалістичні очікування доходу
Вкрай важливо бути реалістичним щодо очікуваного доходу. Знаходження відповідного набору фінансових продуктів, які відповідають вашим очікуванням, є ключем до довгострокового успіху. Якщо ваші очікування не виправдаються, вам доведеться брати на себе значні ризики.
Перевищення середньої доходності ринку
Якщо ви маєте намір перевищити середню доходність ринку, вам потрібно показувати високу продуктивність як у хороші, так і у погані часи за допомогою стратегії розподілу активів, яка здатна заробляти гроші під час турбулентності. Наприклад, як S&P 500 забезпечує інвесторам середню доходність 9,75% на рік протягом останніх 20 років без урахування дивідендів, американські 10-річні облігації середньо повертали 3% на рік без урахування купонів.
Приклад досягнення цілі доходності
Наприклад, якщо ваша мета щодо доходності портфеля становить 20% на рік, і ви розподілили 50% в індексний фонд акцій США зі середньою історичною доходністю 10%, а інші 50% — на торгівлю на валютному ринку, вам потрібно буде отримувати 30% прибутку з торгівлі на валютному ринку для досягнення загальної мети в 20%.
Переваги диверсифікованого підходу
Що таке диверсифікований портфель?
Диверсифікований портфель означає розподіл ризиків між численними категоріями, такими як валюти, акції, облігації та товари, а також розподіл ризиків в межах конкретної категорії. Основна мета — знайти правильний мікс, який працюватиме ефективно з плином часу.
Диверсифікація в акціях
Диверсифікація за категоріями акцій передбачає, що інвестор шукатиме акції, чиї ціни зростають у періоди росту, а також акції, які показують зростання під час спаду фондового ринку.
Наприклад, компанії сектору споживчих товарів є прикладом захисного типу акцій. Ці компанії продають товари, які є необхідними незалежно від ринкових умов. Вони виграють у слабкі економічні часи, коли споживчий попит може залишатися стабільним, але можуть не бути настільки ефективними в умовах сильного ринку.
Диверсифікований підхід дозволяє зменшити загальний ризик і зберегти стабільність портфеля навіть у непередбачуваних ринкових умовах. Він надає можливість інвестору збалансувати відмінності у вартості активів та забезпечити стабільність доходу в довгостроковій перспективі.
Контроль за емоціями в трейдингу
Важність контролю за емоціями
Коли ринки стають нестабільними, керування своїми емоціями є критично важливим для успіху. Реагувати на ситуації з холодною головою допомагає уникнути емоційних реакцій, які, як правило, призводять лише до втрат. Уникайте упертості, яка може спричинити значні фінансові втрати.
Контроль емоцій: ключ до успіху
Здатність трейдера контролювати свої емоції має вирішальне значення для його успіху на ринку. Перш ніж почати торгувати на реальному рахунку, важливо розуміти це і приймати заходи для збереження емоційного контролю.
Ефективний контроль за емоціями дозволяє трейдерам зберігати ясний розум у складних ситуаціях і приймати обґрунтовані торгові рішення. Це є критично важливою складовою успішного трейдера, який стрімко розвивається на фінансових ринках.
Успіх трейдера у порадах знаменитих трейдерів
Трейдинг – це непросте заняття, в якому вам належить багато чого навчитися, проте в інтернеті ви знайдете багато непотрібної та помилкової інформації. Як відсіяти все непотрібне та зосередитися лише на головному? Насамкінець я зібрав поради семи успішних трейдерів.
Джон Бурман про дисципліну в трейдингу
Для мене, найважливішою є дисципліна. Коли ви знаходите свій стиль трейдингу та торговельну стратегію, встановлюєте раціональне управління ризиками і розмір позиції, вам потрібна дисципліна, щоб послідовно дотримуватися свого торгового плану. Для мене дисципліна є необхідною складовою будь-якої систематичної чи дискреційної торгівельної системи. Я впевнений, що без суворої дисципліни в трейдингу стабільного успіху досягти не вдасться.
Ендрю Абрахам
Вашим завданням №1 є контроль за ризиками: ризик на окрему угоду, ризик на сектор, ризик на портфель. Ви повинні знати, скільки ви можете втратити в кожній угоді, а також максимально допустиме просідання свого торгового рахунку в будь-який момент часу. Тільки тоді ви зможете вжити необхідних дій для управління своїми ризиками.
Не менш важливою є психологія трейдера. Можливість легко закривати угоди, що показують збиток, а також залишатися зосередженим та впевненим у своїй торговій системі у періоди невдач. Навіть найкраща торгова стратегія не вбереже вас від збиткових угод, і саме в цей час вам потрібно залишатися дисциплінованим і продовжувати дотримуватись свого торгового плану.
Дж. Б. Марвуд
Успіх трейдера складається з багатьох складових, але найголовніше це любов до самого трейдингу. Постійний перегляд графіків і контроль ризиків можуть бути не такими хвилюючими, як багато хто думає. Ви також повинні знайти стиль трейдингу, який підходить вам найбільше. Це може бути свінг трейдинг, скальпінг, торгівля за допомогою роботів або дейтрейдинг. Але вам дійсно повинен подобатися трейдинг і процес торгівлі на фінансових ринках.
Майк Беллафіор
Розвиток торгового мислення – це головне, що потрібне для успіху трейдера. Успіхи та невдачі постійно змінюються, проте ви повинні навчатися щодня на своїх помилках та адаптуватися до поточної ринкової ситуації. Успішний трейдер максимально використовує свою торгову перевагу, забираючи якнайбільше прибутку з ринку. Або ж намагається максимально швидко позбавлятися збитків у разі помилкового прогнозу. Для трейдера немає кінцевої мети. Процес торгівлі схожий на нескінченний квест, в якому вам щоразу доведеться вирішувати нові завдання.
Трейдер Стів
Успіх трейдера складається головним чином із самоконтролю.
У вас може бути відмінний торговий план, який чітко визначає всі складові вашої торгівлі: розміри позиції, точки входу та виходу, управління ризиками. Однак, як тільки ви починаєте торгувати на реальні гроші, все залежить тільки від вашого самоконтролю. Саме він утримує вас від прийняття емоційних рішень, таких як:
- Перенесення стопів.
- Відкриття імпульсних угод, які не відповідають вашим критеріям. Наприклад, через бажання відігратися за невдалі угоди.
- Недотримання правил ризику-менеджменту в окремій угоді або для всіх відкритих позицій.
У всіх цих випадках ретельно розроблений торговий план просто перестає працювати.
Трейдери, які успішні на ринку вже довгий час, знають, наскільки важливо не піддаватися емоціям у своїй торгівлі.
Якщо ви торгуєте по тренду, важливо скорочувати свої збитки та давати прибутку текти. Ми ніколи не можемо знати, наскільки сильним буде тренд і як довго він триватиме. Немає цільових показників прибутку, тому не потрібно обмежувати свою торгову перевагу. Досвідчені трейдери знають, що у більшості операцій вони, швидше за все, зазнають втрат, тому дуже важливо вчасно обмежувати свої збитки. А ось прибуткові угоди мають перевищувати збиткові у кілька разів. Якщо ви закриватимете свої позиції після невеликого прибутку, побоюючись можливих збитків, подібна тактика може призвести до фатального результату.
Одна хороша угода з тренду може покрити усі ваші збитки. Але для того, щоб перебувати на ринку довгий час, вам потрібні терпіння та постійний контроль над своїми емоціями.
Якщо у вас є торгова стратегія з позитивним матожиданням, а також грамотний ризик-менеджмент — вам залишається лише стабільно дотримуватися своїх правил і успіх у торгівлі буде вам забезпечений.
Стів Бернс
Управління ризиками є найважливішою проблемою для більшості трейдерів. Занадто високі плечі, а також надто великі розміри позиції призведуть вас до втрати депозиту. Ніколи не ризикуйте більше 1% всього торгового капіталу в кожній угоді. Невеликий розмір позиції дозволить скоротити свої збитки з мінімальними втратами.
Том Данте
Успіх трейдера визначається багатьма складовими.
Спершу я думав сказати, що дуже важливо вести торговий журнал. Тому що ведення записів з описом ваших угод допоможе вам вивчити, як працює ваша торгова стратегія, де ви помиляєтесь та що можна покращити. Однак ведення журналу не завжди означає, що ви зможете проаналізувати всі свої помилки. Але навіть якщо ви це зробите, це зовсім не означає, що вам вистачить дисципліни не робити більше цих помилок. Я знаю багатьох трейдерів, які знають свою головну проблему — наприклад відсутність терпіння, але вони нічого не можуть з цим вдіяти.
Тому я почав думати, що найважливіше зобов’язання перед самим собою. Щоб вчитися, прогресувати і бути найкращим у тому, що ви робите. Зобов’язання потребує амбіцій, а також дисципліни.
Існує безліч різних речей, в яких вам потрібно залишатися дисциплінованим. Ви повинні старанно працювати, вивчати себе, свою стратегію, свої помилки, контролювати свої ризики та постійно прогресувати. Також вам потрібно бути терплячим, щоб очікувати свої торгові установки і не закривати прибуткові угоди раніше.
Ви можете бути дисциплінованим тільки в деяких областях. Дисципліна має бути присутня у всіх аспектах вашого трейдингу. Наприклад, якщо ви дотримуватиметеся своєї торгової стратегії, але при цьому братимете занадто великі ризики, все закінчиться погано. Те саме, якщо ви добре контролюєте свої ризики, але не завжди дієте за своєю торговою стратегією, згодом ви втратите свої гроші.
Шлях до успіху лежить через сувору дисципліну. Дисципліна найважливіше.