Використовуючи усереднення доларової вартості, інвестори можуть змусити свої гроші працювати на них, не турбуючись про щоденні злети та падіння на ринку.
Одним з найбільших стримувальних факторів для інвесторів-початківців є думка про те, що для початку інвестування потрібно багато грошей. Коли ви все ще навчаєтесь, думки про те, щоб віддати значну суму грошей на відкуп ринку, дуже лякають. Однак є стратегія, яка дозволяє вам увійти в гру, поки ви ще навчаєтесь. І це – усереднення доларової вартості.
Ця стратегія може допомогти вам знизити суму, яку ви платите за інвестиції та мінімізувати свої ризики. Замість того, щоб купувати інвестиції за єдиною ціною, ви вкладаєте менші суми через регулярні часові відтинки, незалежно від ціни. У довгостроковій перспективі усереднення доларових витрат може допомогти знизити ваші інвестиційні витрати та підвищити ваш прибуток.
Зміст
Як працює усереднення доларової вартості?
Усереднення доларової вартості означає, що ви інвестуєте фіксовану суму грошей в один і той же фонд або набір акцій через рівні проміжки часу протягом певного періоду.
Наприклад, чудовий спосіб почати – це інвестувати 100 доларів у ETF, який відстежує індекс S&P 500 – наприклад, Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: VOO) – в перший день кожного місяця.
Ключем до усереднення доларової вартості є послідовність. Щоб стратегія працювала ефективно, вам слід уважно інвестувати і щомісяця додавати більше грошей до свого портфеля.
Звичайно, ціни змінюються не тільки в одному напрямку. Але якщо ви розбите своє купівлю і зробите кілька, ви збільшите свої шанси заплатити з часом меншу середню ціну. Крім того, усереднення доларових витрат допоможе вам змусити ваші гроші працювати на постійній основі, що є ключовим фактором для довгострокового зростання інвестицій.
Усереднення доларової вартості працює через те, що в довгостроковій перспективі ціни на активи мають тенденцію зростати. Однак ціни на активи не постійно зростатимуть в найближчому майбутньому. Вони досягають краткострокових максимумів і мінімумів, які можуть не мати передбачуваної схеми.
Багато людей намагаються купувати активи, коли їх ціни здаються низькими. Теоретично це звучить просто. Однак на практиці навіть професійним трейдерам практично неможливо передбачити, як буде рухатися ринок в краткостроковій перспективі. Сьогоднішній мінімум може стати високою ціною на наступному тижні. А через місяць максимум цього тижня може виглядати як досить низька ціна.
Лише в ретроспективі можна визначити, які ціни були б вигідними для будь-якого даного активу, — але к тому часу купувати вже буде пізно. Коли ви чекаєте в стороні і намагаєтесь визначити момент покупки активу, часто купуєте за ціною, яка стабілізується після того, як актив вже приніс значний прибуток.
Усереднення вартості долара допомагає уникнути емоцій при інвестуванні, змушуючи вас регулярно купувати однакову невелику кількість активів. Це означає, що ви купуєте менше акцій за високих цін і більше за низьких.
Припустимо, ви плануєте інвестувати 1200 доларів у Пайовий фонд А протягом цього року. У вас є два варіанти: ви можете інвестувати всі свої гроші враз на початку або в кінці року — або ж ви можете вкладати по 100 доларів щомісяця.
Здається, що вибір одного або іншого підходу не має великого значення, якщо ви розподілите свої покупки по 100 доларів на місяць протягом 12 місяців. Однак ви можете мати більше акцій, ніж якщо б ви купили все одразу. Розглянемо цей гіпотетичний результат за 12 місяців:
У наведеному вище прикладі ви зекономите 42 центи на акцію, розподіливши свої інвестиції на 12 місяців замість того, щоб вкладати всі свої гроші один раз.
- Якщо ви купили Пайовий фонд А на суму 1200 доларів за ціною 10 доларів за акцію у січні чи грудні, ви стали б власником 120 акцій.
- Якщо ви купили пайовий інвестиційний фонд A на 100 доларів на місяць протягом 12 місяців, ваша середня ціна за акцію склала б 9,58 долара, і ви володіли б 125,24 акцій.
У цьому прикладі за усереднення доларової вартості ви купуєте більше акцій за нижчою ціною за акцію. Коли Фонд A зростатиме в ціні у довгостроковій перспективі, ви виграєте від володіння великою кількістю акцій.
Типи усереднення доларових витрат
Існує три основних типи усереднення вартості долара: базове DCA, Value DCA та Momentum DCA.
Базове усереднення вартості долара. Це найпростіший тип усереднення вартості долара, який означає, що ви вкладаєте у свій портфель одну й ту саму встановлену суму грошей (фіксовану суму в доларах) щотижня або щомісяця — незалежно від інших подій на ринку. Після того, як ви визначилися з сумою, яку хочете інвестувати, і з частотою, все, що вам потрібно зробити, це вирішити, в які акції підуть гроші.
При базовому усередненні вартості долара важливо розуміти взаємозв’язок, який формується між кількістю акцій, які ви купуєте, та рухами ринку. Якщо ціна акції впаде за один конкретний місяць, ви в кінцевому підсумку купите більше акцій, тому що сума, яку ви інвестуєте, все одно залишиться незмінною. Точно так само, якщо ціна акції зросте, ви отримаєте менше акцій на фіксовану суму в доларах.
При усередненні вартості в доларах ви продовжуєте робити регулярні інвестиції за заздалегідь визначеним графіком. Однак різниця між Value DCA та Basic DCA полягає в тому, що сума, яку ви інвестуєте, змінюється залежно від ефективності ваших акцій.
Якщо ціна акцій, у які ви інвестуєте, впала за останній місяць, ви збільшуєте суму грошей, яку ви інвестуєте наступного разу. Якщо вона підвищується, ви зменшуєте суму. Це означає, що ви збільшуєте кількість акцій, куплених за зниженою ціною, купуючи дешево, і зменшуєте кількість дорогих акцій, не купуючи, коли ціна на них висока.
Усереднення імпульсних вартостей у доларах схоже на усереднення вартісних вартостей у доларах. У цьому випадку ви зменшуєте вкладення після негативного місяця і збільшуєте вкладення після позитивного місяця. Це дозволяє вам рухатися на хвилі висхідного тренду акцій і менше зосереджуватися на неефективних вкладеннях.
Які переваги усереднення доларових витрат?
Одним із найбільших переваг усереднення вартості в доларах є усунення емоцій. Люди постійно намагаються знайти закономірності в хаосі та часто можуть бути паралізовані численними рішеннями. Це особливо очевидно на фондовому ринку.
Візьмемо, наприклад, нещодавню волатильність, викликану COVID-19. Багато інвесторів стали одержимі щоденними коливаннями ринку, намагаючись продати дорого і купити дешево. Хоча це має сенс в теорії, цю стратегію неймовірно складно реалізувати на практиці, і часто ви втрачаєте більше грошей, ніж якби просто нічого не робили.
Усереднення вартості в доларах часто вважається хеджуванням проти волатильності ринку. Постійно інвестуючи, ви можете скористатися середньою історичною доходністю в 10%, яку ринок демонстрував з моменту заснування у 1928 році.
Давайте використаємо це як приклад. Якщо припустити, що ринок приносить у середньому 10% річних, інвестиції в розмірі 100 доларів на місяць протягом п’яти років будуть дорівнювати трохи більше 7300 доларів — з яких 1300 доларів будуть відсотками, нарахованими на основну суму.
Коли ми продовжимо цю стратегію усереднення вартості в доларах на десять років, вона стане набагато більш вражаючою — 19 125 доларів.
Як щодо двадцяти років? Якщо вам вдалося дотримуватися стратегії усереднення вартості в доларах протягом цього часу, ви могли б мати на рахунку 68 730 доларів, з яких майже 45 000 доларів були б відсотками, нарахованими на ваші інвестиції. Непогано для інвестицій у розмірі 100 доларів на місяць, чи не так?
З практичної точки зору, усереднення вартості в доларах допомагає почати інвестування з невеликими сумами грошей. Наприклад, у вас може не бути великої суми для інвестування відразу. При усередненні вартості в доларах на ринок регулярно виводяться менші суми ваших грошей. Таким чином, вам не потрібно чекати, поки ви накопите велику суму, щоб скористатися ростом ринку.
Регулярні вкладення також гарантують, що ви інвестуєте навіть в умовах падіння ринку. Для деяких людей збереження інвестицій під час ринкових спадів може бути лякаючим. Однак, якщо ви перестанете інвестувати або відмовитеся від існуючих інвестицій на падаючих ринках, ви ризикуєте упустити можливість для майбутнього зростання.
Недоліки усереднення доларової вартості
У стратегії усереднення вартості в доларах є два основних недоліки.
По-перше, це витрати, які ви можете понести від свого брокера при регулярному інвестуванні. Однак, зі зростанням кількості дешевих брокерів, це не так сильно турбує інвесторів, як у попередні роки.
Другий недолік — упущена можливість отримання більш вибухової прибутку, яку ви можете отримати, вклавши одноразову велику суму грошей в одну акцію. Однак, варто пам’ятати, що це повністю залежить від можливості передбачити рух ринку, і це є набагато більш трудомістким способом інвестування. Для середнього інвестора, який планує щомісяця відкладати трохи грошей, усереднення вартості в доларах, безсумнівно, є кращою та найпростішою стратегією.
Як почати?
Якщо ви хочете почати усереднення доларової вартості, перше, що вам слід зробити, це визначити акції, які ви хочете інвестувати.
Для нового інвестора розумно почати зі створення міцної бази з компаній з великою капіталізацією та ETF, які менш схильні до волатильності ринку. Сюди можуть входити такі компанії як Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL), Facebook (NASDAQ: FB) або Google (NASDAQ: GOOG).
Потім ви повинні визначити компанії із середньою та малою капіталізацією, щоб додати їх у свій портфель. Це компанії, які з більшою ймовірністю зазнають більш стрімкого зростання, ніж компанії з великою капіталізацією, і включають такі, як The Trade Desk (NASDAQ: TTD), Roku (NASDAQ: ROKU) та StoneCo (NASDAQ: STNE).
Диверсифікація вашого портфеля має вирішальне значення, оскільки знижує рівень ризику, якому ви схильні.