Валютний ринок, що є найбільшим у світі фінансовим ринком, традиційно належав до області торгівлі великих фінансових установ, корпорацій і багатих приватних осіб, поки онлайн-брокери не поширили трейдинг серед широкої аудиторії.
Зацікавленість валютним ринком серед роздрібних трейдерів щойно почала зростати, що збільшило потребу в навчанні по використанню відповідної стратегії управління ризиками та капіталом.
Основні переваги вивчення та застосування ефективних методів захисту торгового капіталу вельми важливі, оскільки вони часто роблять різницю між успішним трейдером та тим, хто швидко втрачає кошти на своєму торговому рахунку.
Використання стратегії управління капіталом дозволяє трейдеру збільшити свій депозит, у той час як відсутність логічної стратегії зазвичай призводить до грального характеру торгівлі. Це пояснює, чому практики управління ризиками та капіталом є необхідною частиною кожного торговельного плану на фінансовому ринку.
Навіть усвідомивши, що основна причина, чому початківці не збільшують свої торгові рахунки, полягає в їхньому недостатньому розумінні і застосуванні перевірених принципів управління капіталом у своїх торгових діях.
Отже, будь-який трейдер, який має намір розвивати свій торговий рахунок та успішно працювати на валютному ринку протягом тривалого часу, повинен розуміти та послідовно застосовувати відповідні методи управління ризиками та капіталом.
У наступних розділах цієї статті ми розглянемо основні концепції управління грошима та ризиками.
Зміст
Основи управління капіталом для трейдерів
Для трейдерів мета управління капіталом полягає в максимізації прибутковості та мінімізації втрат за збереження свого торгового капіталу, тоді як загальна мета управління ризиками полягає в тому, щоб переконатися, що різні невизначені елементи в торгівлі не знижують їх шансів на загальну прибутковість.
Управління ризиками у трейдингу є досить широкою концепцією. По суті, управління ризиками включає виявлення, оцінку і встановлення пріоритетів всіх можливих ризиків, а потім участь у використанні ресурсів для мінімізації, контролю та моніторингу несприятливих подій, таких як торгові збитки, а також максимізація вплив сприятливих подій, таких як торгові прибутки.
Управління капіталом має стати ключовою частиною загальної стратегії управління ризиками. Як випливає з назви, управління грошовими коштами передбачає послідовне використання одного або кількох стратегічних методів, щоб змусити ризиковий капітал трейдера приносити максимальний прибуток за будь-які збитки, що можуть виникнути. Управління капіталом обертається навколо основної ідеї збереження торгового депозиту та управління численними фінансовими ризиками, яким наражається ваш торговий рахунок.
Контроль ризиків у трейдингу: ключові аспекти
Успішний трейдер зазвичай збільшує свій торговий рахунок завдяки розумному управлінню прибутками й збитками, використовуючи стратегію управління капіталом.
Хоча мудрість зазвичай народжується тільки з досвідом, більшість трейдерів погоджуються з тим, що отриманий прибуток має переважати зазначені збитки, що є сутью старої приказки, що радить трейдерам “зменшувати збитки і дозволяти прибуткам зростати”.
Ідеально, кожен трейдер, який прагне збільшити свій торговий рахунок, повинен використовувати систему управління капіталом відповідно до свого торговельного плану, що об’єктивно визначає їхні цілі. Звичайно, конкретні деталі кожного торговельного плану будуть відрізнятися залежно від індивідуальності, вибору й уподобань кожного окремого трейдера, але кожен план повинен містити методи управління капіталом, які трейдер має намір використовувати.
Хоча деякі загальноприйняті методи управління ризиками можуть обмежувати прибуток, їх використання як частини загального плану управління капіталом є однією з найкращих практик, які може використовувати трейдер для збереження стабільної прибутковості. У кінці кінців, фінансовий ринок часом може бути досить волатильним, тому наявність детального набору правил управління капіталом дозволяє заздалегідь знати, як ви збираєтеся визначати розмір позиції, обмежувати збитки й фіксувати прибуток.
Правила управління капіталом
Включення методів управління капіталом у ваш торговий план може вимагати спроб і помилок, щоб побачити, що найкраще підходить для вашої торгової стратегії, розміру рахунку та допустимого ризику.
Звичайно, будь-який торговий план добрий лише за наявності дисципліни, якої трейдер повинен постійно дотримуватись. Простіше кажучи, ви повинні переконатися, що ви плануєте свою торгівлю і торгувати тільки за планом.
Некоторые из более устоявшихся руководящих принципов управления капиталом включают следующее:
- Торгуйте лише тими коштами, які ви можете дозволити собі втратити. Оскільки трейдери часто відчувають емоційний стрес від втрати грошей, необхідних для життєво важливих речей, таких як їжа чи житло, найкраще практичне правило – це торгувати лише ризиковим капіталом. Це означає, що ви маєте торгувати лише тими грошима, які ви можете відносно безпечно ризикувати, оскільки торгівля може призвести до повної втрати вашого торгового рахунку. Цей ключовий принцип управління капіталом допоможе вам уникнути емоційного напруження через збитки на вашому торговому рахунку, дозволяючи вам краще оцінювати ситуацію та мислити більш стратегічно, що значно підвищить загальну ефективність вашої торгівлі.
- Перед тим як відкрити будь-яку угоду, важливо оцінити співвідношення між ризиком та прибутком. Вам потрібно визначити, яку винагороду ви очікуєте від угоди і який ризик ви готові прийняти, щоб отримати цю винагороду. Коефіцієнти винагороди за ризик можуть значно відрізнятись у трейдерів з різними рівнями прийняття ризику та торговими стратегіями, і вони, як правило, включаються в комплексний торговий план. Наприклад, деякі активні трейдери можуть використовувати співвідношення ризику до винагороди 1:2. Це означає, що вони готові ризикувати однією одиницею втрати, щоб отримати дві одиниці прибутку від торгівлі. З іншого боку, більш консервативні трейдери можуть очікувати співвідношення ризику до винагороди 1:3 в потенційній угоді. Основна ідея у встановленні відповідного співвідношення ризику та винагороди полягає в тому, щоб фільтрувати менш привабливі угоди та ризикувати капіталом вашого торгового рахунку лише тоді, коли з’являються найкращі торгові можливості.
- Виберіть відповідний розмір позиції. Трейдери повинні встановити суворі правила для відповідної суми для торгівлі з урахуванням розміру їхнього рахунку. Це допомагає захистити існуючі кошти на їхньому рахунку від непередбачених торгових втрат. Деякі трейдери вважають за краще визначати суми своїх угод у відсотках щодо суми коштів, що залишилися на їхньому торговому рахунку. Інші трейдери можуть використовувати очікуваний коефіцієнт винагороди за ризик у угоді, щоб визначити, який розмір позиції слід зайняти. Деякі трейдери можуть торгувати фіксованою кількістю чи кількістю лотів. Всі ці стратегії визначення розміру позиції можуть ефективно використовуватися для управління грошима, тому оберіть одну та застосовуйте її послідовно.
- Уникайте ризикувати всім своїм капіталом будь-якої миті часу. Багато трейдерів вважають за краще зберігати більшу частину коштів на своєму торговому рахунку в резерві, щоб вони могли швидше відновлюватися після будь-яких значних збитків, а не ризикувати весь свій торговий капітал відразу. Наприклад, трейдер може не ризикувати більш ніж десятьма відсотками свого торгового капіталу за один раз за всіма своїми відкритими позиціями. Таким чином, навіть якщо вони зазнають десятивідсоткового просідання коштів, що знаходяться під ризиком, вони все одно залишаються дев’яносто відсотків коштів на торговому рахунку. Наражаючи на ризик значний відсоток свого облікового запису, можна зробити повернення коштів у разі втрати практично неможливим.
- Знайте, коли виходити з угоди, перш ніж увійти до неї. Аналіз, що виконується перед входом в угоду, повинен дати трейдеру чітке уявлення про те, куди він очікує, що ринок рухатиметься, щоб він міг отримати прибуток від угоди, а також, де він міг би скоротити свої збитки у разі несприятливого ринку. Цей ключовий аналіз перед угодою дозволить трейдеру встановлювати відповідні ордери на тейк-профіт та стоп-лосс для кожної угоди, коли вони перебувають у більш беземоційному стані. Цей важливий етап планування торгівлі може реально допомогти трейдерам дотримуватись дисципліни. Деякі трейдери можуть також встановити обмеження часу для своїх угод, щоб угоду було закрито, якщо ринок не рухається так, як очікувалося протягом певного періоду часу. Всі ці рішення повинні бути прийняті заздалегідь, щоб потім можна було послідовно слідувати їм.
Кошти для управління капіталом
Багато трейдерів, які включили деякі методи управління капіталом, перераховані вище, в свої торгові плани, також можуть використовувати або розробляти різноманітні інструменти управління ризиками.
Хоча деякі онлайн-калькулятори для управління грошовими коштами на ринку широко доступні в Інтернеті, трейдери, які знають, як користуватися Microsoft Excel або іншою схожою програмою для роботи з електронними таблицями, можуть легко створювати свої власні програмні інструменти для цієї цілі і налаштовувати їх згідно зі своїми конкретними торговими потребами.
Наприклад, типовий калькулятор управління грошовими коштами, який ви можете легко створити в електронній таблиці, може допомогти вам визначити, який розмір позиції зайняти в конкретній валютній парі, на основі суми коштів на вашому рахунку та відсотків від вашого рахунку.
Такий інструмент управління капіталом може мати такі параметри як вхідні дані:
- Ваш загальний розмір портфеля.
- Яким відсотком свого торгового ви готові ризикувати.
- Торговий інструмент, який ви збираєтеся торгувати.
- Чи хочете ви купити або продати.
- Передбачуваний рівень стоп-лосу та тейк-профіту.
Вихідні дані калькулятора можуть включати розмір позиції, яку ви повинні зайняти, а також кількість пунктів, яким ви ризикуєте.
Що ще слід брати до уваги?
У трейдингу управління ризиками включає виявлення потенційних збитків, оцінку ймовірностей їх виникнення, а потім вжиття заходів щодо їх запобігання.
Управління ризиками може також включати зменшення будь-якої шкоди вашому торговому рахунку і здатності торгувати, якщо очікуваний ризик в кінцевому підсумку стане реальністю.
Різні стратегії управління капіталом, розглянуті вище, є важливим елементом управління ризиками, які в основному зосереджені на можливих рухах ринку, визначенні розміру позиції та їх потенційному впливі на торговий рахунок.
Проте не всі стратегії управління ризиками трейдера будуть пов’язані виключно з ринковим або обліковим ризиком, оскільки різні інші види ризику можуть впливати на загальну діяльність трейдера. З цієї причини трейдери часто включають деякі додаткові стратегії управління ризиками до свого плану торгівлі.
Кожен трейдер повинен оцінити ці додаткові ризики, які найбільш застосовні до їхньої ситуації, та вжити необхідних заходів для їхньої мінімізації.
Деякі додаткові компоненти ризику:
1. Уникайте негативного впливу на свій спосіб життя. Торгівля на фінансових ринках може бути захоплюючою і навіть викликати залежність через її цілодобову доступність. Це може призвести до втрати сну, стресу, втоми, асоціальної поведінки та інших негативних змін у вашому способі життя. Важливо переконатися, що ваш торговий бізнес покращує ваше життя, а не погіршує його.
2. Зніміть надмірний торговий стрес. Торгівля може викликати стрес, особливо коли доводиться зазнавати збитків, що може призвести до серйозних проблем зі здоров’ям та психологічних проблем. Переконайтеся, що ваш торговий план відповідає вашому типу особистості, і не забувайте відволікатися від ринку, щоб розслабитися і відпочити.
3. Слідкуйте за несприятливими змінами. Завжди будьте в курсі змін у законодавстві та слідкуйте за майбутніми коригуваннями нормативних актів, що стосуються трейдингу, які можуть негативно вплинути на ваш торговий бізнес.
4. Плануйте заздалегідь питання фінансування. Якщо кошти на вашому торговому рахунку можуть знадобитися для якогось майбутнього заходу, наприклад, для освіти дитини або повернення фінансовому спонсору, переконайтеся, що у вас є альтернативне джерело фінансування для вашого торгового рахунку.
5. Майте хороший комп’ютер і резервне підключення до Інтернету. Якщо ви плануєте використовувати онлайн-брокера для торгівлі валютами, вам знадобиться сучасний комп’ютер і надійне підключення до Інтернету. Коли ви ризикуєте великими сумами грошей під час торгівлі, важливо мати резервний комп’ютер і підключення до Інтернету. Це допоможе вам уникнути втрат у разі виходу з ладу основних систем у найневідповідніший момент.
6. Використовуйте надійного брокера. Багато трейдерів стикаються з ненадійними брокерами, а іноді й шахрайськими. Ретельно перевіряйте репутацію потенційного брокера перед поповненням рахунку реальними грошима. Тестуйте нового брокера за допомогою демо-рахунку, слідкуючи за проскальзуваннями і повторними котируваннями на швидких ринках, щоб бути впевненим у його надійності.
7. Остерігайтесь змін у комісіях брокера. Якщо ваш брокер вирішить змінити свою комісію або структуру торгових зборів, це може негативно вплинути на ваш торговий бізнес, особливо якщо ви часто торгуєте великими обсягами. Періодично перевіряйте структуру комісій і зборів вашого брокера, щоб переконатися, що вони залишаються стабільними і відповідають вашому стилю торгівлі.
На закінчення слід зазначити, що різні ризики, пов’язані з веденням бізнесу на фінансових ринках, повинні контролюватись, керуватися та послідовно знижуватися. Наявність відповідного плану управління ризиками, який включає розумні методи управління капіталом, може значно збільшити ваші шанси стати успішним трейдером у довгостроковій перспективі.