Трейдинг та інвестиції: що вибрати для отримання прибутку?

Терміни трейдинг та інвестиції часто використовуються як взаємозамінні, але між цими двома способами отримання прибутку на фінансових ринках існують ключові відмінності. У сьогоднішній статті я докладно розгляну як трейдинг, так і інвестиції.

Трейдинг та інвестиції: огляд

Трейдинг та інвестиції передбачають відкриття позиції на якомусь фінансовому ринку з метою отримання прибутку від змін цін. Однак вони переслідують цю мету різними способами. У той час як інвестори часто фізично купуватимуть цей актив, трейдери найчастіше займають спекулятивну позицію за базовою ринковою ціною.

Інвестори дивитимуться на ринки у більш довгостроковій перспективі, оцінюючи перспективи зростання компанії протягом багатьох років і навіть десятиліть. Трейдери або спекулянти будуть дивитися на ринки, що ростуть або падають, протягом більш короткого періоду часу, щоб отримати прибуток від поточної волатильності.

Трейдінг і інвестиції спрямовані на отримання прибутку, але вони відбуваються різними способами.

Трейдери відкривають і закривають свої позиції протягом недель, днів або навіть хвилин з метою отримання короткострокового прибутку. Вони часто зосереджуються на технічному аналізі ринку, а не на довгострокових перспективах компанії. Для трейдерів важливо знати, в якому напрямку рухатиметься акція і як вони можуть заробити на цьому русі.

Інвестори мають більш довгострокові плани. Вони думають з точки зору потенційного розвитку компанії і часто утримують свої позиції незважаючи на коливання ринку.

Інвестори вивчають потенціал компанії для довгострокового росту або зростання вартості, тоді як трейдери часто використовують вибухи волатильності на ринку, наприклад, коли з’являється політична невизначеність, що знижує вартість акцій.

Основи інвестицій

Инвестиції є традиційною стратегією “купуй і тримай”, при якій інвестор купує актив з наміром утримувати його на протязі тривалого періоду часу і продавати з метою отримання прибутку у більш довгостроковому плані.

Інвестування використовується як альтернативний спосіб отримання доходу. Хоча ви можете залишити свої заощадження в банку і заробляти відсотки, ви також можете взяти ризик і інвестувати їх у акції певних компаній. Інвестиції можуть призвести до збитків, але вони також можуть принести вам значно більший дохід порівняно з банківськими депозитами або покупкою облігацій.

Ринки для інвестицій

Фондовий ринок є найпоширенішим ринком для інвесторів, на якому здійснюється купівля та продаж акцій. Акції представляють собою частки власності в компанії, тому коли ви володієте акцією, у вас є певні права. Ці права можуть включати голосування на рішеннях компанії та отримання частини прибутку компанії у вигляді дивідендів.

Інші ринки, доступні для інвестування, включають ETF (біржові інвестиційні фонди) та інвестиційні фонди.

ETF відслідковують ефективність базового портфеля активів, будь то група акцій, цілий індекс, сектор або група товарів чи валют.

Інвестиційні фонди – це фонди, що дозволяють інвесторам об’єднувати свої гроші разом з іншими інвесторами та отримувати доступ до широкого спектру активів через відкриття однієї позиції. Вони створюються аналогічно публічним компаніям і торгуються на біржі. У них є рада директорів та команда менеджерів, які приймають рішення щодо розподілу капіталу фонду.

Інвестори також можуть обирати для вивчення ринки фізичних активів, таких як нерухомість, дорогоцінні метали та ювелірні вироби.

Як правило, інвестори вірять у диверсифікацію своїх активів з метою зниження ризику того, що весь їхній портфель виявиться неефективним. Ідея полягає в тому, що якщо ви розподілите свій капітал по різним класам активів, і якщо один з них зазнає збитків, інші активи залишаться достатньо прибутковими, щоб збалансувати загальний дохід вашого портфеля.

Більшість інвесторів використовують брокера для здійснення угод на біржі та виконання позицій від їхнього імені.

Строки інвестування

Традиційно інвестування передбачає довший часовий період, ніж трейдинг, оскільки для накопичення бажаного прибутку можуть знадобитися роки.

Однак у індивідуальних інвесторів можуть бути різні “часові горизонти” – цей термін використовується для опису того, наскільки довго інвестор планує утримувати свої позиції. Ці часові горизонти визначаються обраним методом інвестування, його цілями і стилем, якому він віддає перевагу.

Чим довший часовий інтервал, тим більш агресивним може бути інвестор у керуванні своїм портфелем. Зазвичай, якщо інвестор має коротший часовий інтервал (тобто він хоче заробляти гроші швидше), йому слід бути більш консервативним у виборі активів – обираючи акції або ETF, що принесуть необхідний прибуток. З довшим часовим горизонтом інвестори можуть розглядати ширший спектр акцій. Хоча це і більш ризиковано, це може призвести до значно більших прибутків.

Оскільки терміни інвестування можуть бути досить великими, час для вивчення ситуації на ринку зобов’язання буде значно меншим, ніж потрібно для трейдингу. Оскільки звіти компаній публікуються щокварталу, фундаментальний аналіз, необхідний для довгострокового інвестування, може бути проведений лише щодо найважливіших моментів у році.

Також інвесторам не доведеться приділяти занадто багато уваги зведенням новин та економічному календарю, які можуть викликати тимчасову волатильність на ринку.

Початковий капітал, необхідний інвестування

Коли ви інвестуєте, ви повинні будете готові сплатити повну вартість активу, щоб відкрити позицію. Таким чином, якщо ви хочете купити п’ять акцій, які в даний час коштують 100 $ стерлінгів кожна, вам доведеться заплатити 500 $.

Також деякі брокери можуть надати вам кредитне плече, яке, однак, не буде занадто великим у порівнянні з трейдингом.

Повернення від інвестицій

Більшість інвесторів прагнутимуть до досягнення прибутковості 10%-15% протягом року. Є два основні способи отримання прибутку для інвесторів:

• Виплата дивідендів – які можуть виплачувати компанії своїм акціонерам залежно від результатів діяльності компанії.
• Приріст капіталу — це різниця між ціною, за якою ви купили актив, та ціною, за якою ви його продали. Це відомо як повернення інвестицій (ROI).

Виплата дивідендів варіюватиметься від компанії до компанії і може змінюватися протягом року в залежності від результатів діяльності компанії. Іноді дивіденди можуть взагалі виплачуватись.

Повернення ваших інвестицій буде отримане лише після того, як ви закриєте свою позицію, продавши відповідний актив. Після того, як ви продали свої акції, ви зможете відразу реінвестувати отриманий прибуток або вивести гроші на свій рахунок.

Вартість інвестування

Важливо пам’ятати, що вам також необхідно враховувати комісійні, пов’язані з інвестуванням — високі комісійні брокери можуть впливати на будь-які доходи. Ось чому так важливо порівнювати свого брокера з іншими, щоб переконатися, що ви отримаєте найкращий сервіс за власний кошт.

Ризики інвестування

При інвестуванні ваш ризик обмежується ціною покупки активу. Ви не зможете втратити більше, ніж заплатили за актив.

Продовжуючи попередній приклад, якщо ви заплатили 500 доларів за відкриття позиції на п’ять акцій по 100 доларів кожна, а потім ціна акцій впала до нуля, ви втратите 500 доларів. Це відомо як ризик банкрутства компанії.

У кожного інвестора є різний рівень прийнятного ризику. Ви повинні оцінити свій апетит до ризику на основі своїх фінансових цілей, часу, який ви можете витратити на управління портфелем, а також розміру капіталу.

Стилі інвестування

Ви можете використовувати два стилі інвестицій: пасивний та активний.

Пасивне інвестування передбачає використання індексних фондів, таких як ETF (фонди, що відслідковують індекси) і інвестиційних фондів з паєвими, які імітують доходність базового активу. Цей стиль інвестування зазвичай орієнтований на довгострокові інвестиції і не залежить від короткострокових коливань цін базового активу.

Активне інвестування вимагає більш практичного підходу, тому багато людей віддають перевагу управлінню інвестиційним фондом, який приймає більшість рішень від їх імені. Активні інвестори прагнуть перевершити середню дохідність ринку і для цього вони використовують фундаментальний і технічний аналіз для визначення найбільш вигідних точок купівлі і продажу.

Основи трейдингу

Трейдинг включає спекуляції через похідні фінансові продукти. Ці продукти отримують свою вартість від базового активу і не потребують від трейдера володіння активом для відкриття позиції.

Трейдери можуть не лише відкривати традиційні “довгі” позиції, але і користуватися ринками, ціни на які також падають, відкриваючи так звані “короткі” позиції. Це надає альтернативний шлях для отримання потенційного прибутку.

Ринки для торгівлі

У трейдингу ви зможете відкрити позицію щодо ширшого спектру класів активів.

• Акції Коли ви займаєтеся акціями, важливо дослідити компанію, галузь та фондову біржу, де вона котирується.
• Індекси. Фондовий індекс дозволяє вам торгувати за продуктивністю групи акцій, а не лише однієї компанії. Оскільки є багато складових, які можуть рухати ринок, фондові індекси мають тенденцію зазнавати більшої волатильності, ніж окремі акції.
• Форекс. Це найбільш ліквідний та волатильний фінансовий ринок у світі. Трейдери можуть купувати та продавати валюти 24 години на добу, п’ять днів на тиждень.
• Товари. Торгівля товарами надає широкі можливості отримання прибутку, але характер ринку створює високий рівень ризику. Ціна товарів може постійно коливатись у міру зміни темпів їх виробництва та споживання.
• Криптовалюти. Ринок криптовалют відомий своєю волатильністю, яка може створити захоплюючий потенціал для отримання прибутку, але ризики також багаторазово збільшуються.

Методи торгівлі

Більшість торгівлі відбувається через похідні продукти, такі як CFD. Цей метод торгівлі використовують кредитне плече. Це означає, що вам потрібно лише внести лише невеликий депозит, щоб отримати можливість відкривати позиції. Хоча це збільшить прибуток, це також збільшить збитки. Ось чому знання про ризики у трейдингу має вирішальне значення для тих, хто починає торгувати.

Терміни торгівлі

У трейдингу періоди утримання позицій значно коротші, ніж для інвестицій. У той час як інвестори утримуватимуть позиції роками, трейдери утримуватимуть позиції лише хвилини, години, дні чи тижні. Терміни торгівлі повністю залежать від стилю торгівлі ви вибираєте.

У той час як інвестори ігнорують дрібніші рухи ринку та фокусуються на більш довгостроковій тенденції ринку, трейдери прагнуть частіше відкривати позиції, щоб скористатися волатильністю навколо ключових подій та внутрішньоденної активності.

Початковий капітал, необхідний торгівлі

Коли ви відкриваєте позицію на CFD, ви вносите невеликий початковий депозит – маржу, яка є відсотком від повної вартості угоди. Ось чому торгівля з використанням позикових коштів іноді називається маржинальною торгівлею.

Якщо хочете купити п’ять акцій, які в даний час коштують по 100 $, вам, можливо, доведеться заплатити лише 20% повної вартості, щоб відкрити позицію.

Потенціал прибутку

Точна сума прибутку, яку отримає трейдер, залежатиме від використовуваної стратегії, практики управління ризиками та розміру капіталу.

Коли ви торгуєте з використанням кредитного плеча, потенційний прибуток може бути збільшений. Вам потрібно буде внести лише початковий депозит.

У той час як інвестори можуть прагнути отримати річний дохід у розмірі 10%, трейдери будуть старатися отримувати однаковий середній дохід щомісяця. Цей прибуток досягається завдяки частим купівлям і продажам активів, використовуючи переваги як зростаючих, так і падаючих ринків.

Вартість торгівлі

При торгівлі, так само як і при інвестуванні, за кожну угоду взимається додаткова плата. У більшості випадків цей збір здійснюється у формі спреду. Спред представляє собою різницю між ціною покупки та ціною продажу і може варіюватися в залежності від ринкових умов.

Інші потенційні витрати включають оплату за утримання позиції або свопи.

Також важливо знати про маржин-колл, коли на вашому рахунку не вистачить коштів для утримання відкритої позиції. У цьому випадку ваш брокер може надіслати вам повідомлення з проханням поповнити кошти на вашому рахунку. Невиконання цього вимоги може призвести до автоматичного закриття вашої позиції і втрати коштів на вашому рахунку.

Ризики у трейдингу

Хоча кредитне плече може збільшити прибуток, як ми бачили, воно також може збільшити ваші збитки. Щоб обмежити ваші потенційні збитки від торгівлі, є багато способів управління ризиками.

Найбільш поширеними є використання стопів. Стоп-лос автоматично закриває вашу позицію, коли ринок рухається проти вас.

Стилі трейдингу

Стиль торгівлі — це набір переваг, які визначають, як часто ви відкриватимете угоду і як довго ви будете утримувати ваші угоди відкритими. Це буде залежати від розміру вашого рахунку, скільки часу ви можете присвятити торгівлі, особливостей вашої особи та вашої толерантності до ризику.

Існує чотири основні стилі торгівлі:

• Дейтрейдінг. Як випливає з назви, цей стиль включає відкриття і закриття позицій протягом одного дня – так що немає ніяких ризиків або зборів, пов’язаних з утриманням позицій на ніч.
• Скальпінг. Цей стиль передбачає відкриття та утримання позиції протягом дуже короткого проміжку часу, від кількох секунд до максимум кількох хвилин. Ціль полягає в тому, щоб отримати невеликий, але частий прибуток.
• Свінг трейдинг. Ціль цього стилю полягає в тому, щоб зосередитися на великих рухах на ринку. Позиції тримаються від днів до тижнів.
• Позиційний трейдінг Цей стиль найбільш схожий на інвестування, оскільки передбачає утримання позицій протягом тривалого часу, залежно від загальної тенденції ринку.

Трейдери часто вибирають свій стиль торгівлі, ґрунтуючись на наступних факторах:

1. розмір депозиту
2. кількість часу, який можна присвятити торгівлі
3. особливості стратегії
4. правильне управління ризиками

Скальпери можуть утримувати позиції протягом декількох хвилин, ґрунтуючись на технічному аналізі або важливих випусках новин.

Дейтрейдери зосереджені на торгівлі всередині дня, а свінг-трейдери можуть утримувати позиції протягом декількох днів або тижнів. Позиційний трейдинг часто порівнюють зі стратегією інвесторів «купуй та тримай», а не з активною торгівлею.

Рекомендації трейдерам

Як казав Ларрі Вільямс:

Успіх у трейдингу досягається завдяки гарному знанню ринків та ще більшому знанню самого себе.

Не існує єдиного правильного способу чи методу торгівлі у трейдингу, який працює постійно та підходить для кожного учасника ринку. Чим більше людей використовують певну торгову стратегію, тим більша ймовірність того, що ця стратегія зазнає невдачі.

Трейдери намагаються отримати вигоду як з ринків, що ростуть, так і з падаючих, а також відкривають і закривають позиції протягом короткого періоду часу. Їхня мета полягає в тому, щоб обсяг прибутку перевищував обсяг збитків. У разі успіху, трейдер може отримати до 1000% прибутку на рік або навіть більше.

Якщо ви зацікавлені в трейдингу, ось кілька порад щодо мінімізації ризику:

• Створіть торговий план, який визначає, коли ви купуватимете і продаватимете. Наприклад, ви можете вирішити продати, якщо акції зростають чи падають на певний відсоток.
• Дотримуйтесь свого плану. Навіть у досвідчених трейдерів не завжди виходить за будь-яких обставин слідувати своєму плану. Дуже важливо приймати обґрунтовані рішення та шукати ідеальні точки входу. Гарний торговий план застрахує вас від ухвалення емоційних рішень у процесі торгівлі.
• З’ясуйте, скільки грошей ви можете дозволити собі втратити і не торгуйте більше. Встановіть певний відсоток від депозиту та відсоток, який ви можете дозволити собі втратити, якщо збиток не відповідатиме вашому плану. Трейдери, як правило, ризикують не більше ніж 5% від суми депозиту.
• Не будуйте ілюзій щодо ринку. Найбільш просунуті трейдери використовують складні алгоритми, щоб торгувати за будь-якої невеликої неефективності на ринку. Отримувати стабільний прибуток із трейдингу буде не так просто.

Рекомендації інвесторам

Інвестування – це спосіб створення довгострокового багатства. Запитайте будь-кого, хто купив акції у березні 2009 року — з того часу індекс S&P500 зріс приблизно на 250%.

• Створіть інвестиційний план для купівлі, продажу та зміни балансу ваших активів. Наприклад, деякі люди продають одні активи і купують інші, щоб повернути портфель у відповідність до початкових цілей після того, як рухи на ринку створили дисбаланс ваших вкладень.
• Будьте готові до довгого шляху. Вам знадобиться терпіння та дисципліна, щоб витримувати злети та падіння ринку.
• Ви повинні проаналізувати сотні акцій, перш ніж робити якісь довгострокові інвестиції.
• Ви не повинні панікувати, коли ринок відчуває тимчасові просідання.

Трейдинг та інвестиції: підіб’ємо підсумки

Не існує універсальної стратегії задоволення інтересів кожного учасника ринку. Те, що спрацювало для інших, може не спрацювати для вас. Вибір кращого підходу буде залежати від фінансових цілей, яких ви прагнете.

Чи бажаєте ви піддаватися більш високим ризикам, маючи при цьому більший потенційний прибуток, чи ви хотіли б мінімізувати свої ризики і отримувати дохід у більш тривалому тимчасовому горизонті? Вам доведеться зробити свій вибір та дотримуватися його.