Срібло вважається одним із найцінніших товарів у світі. Їм торгують різні інвестори та трейдери. Деякі з основних майданчиків для торгівлі сріблом включають ф’ючерсний ринок, форекс та ринок акцій. У сьогоднішній статті ми обговоримо, чому вам слід подумати про додавання срібла до свого списку активів для торгівлі, а також докладно розберемо, що є торгівля сріблом.
Зміст
Навіщо торгувати сріблом?
Срібло – бажаний дорогоцінний метал із давньою історією. Срібло має багато різних застосувань. Два найбільш поширені види використання срібла включають використання його в ювелірних та промислових виробах. Крім практичного застосування, срібло часто сприймається як засіб заощадження. Таким чином, це важливий товар, який багато трейдерів та інвесторів повинні включити до свого портфеля.
Торгівля сріблом популярна серед дейтрейдерів, і серед пасивних інвесторів. Короткострокові трейдери прагнутимуть отримувати прибуток із щоденних коливань цін на ринку срібла. Довгострокові інвестори можуть включити срібло до свого інвестиційного портфелю, щоб застрахуватися від несприятливих рухів на фондовому ринку, або вони можуть просто захотіти захистити себе від зниження вартості валюти.
Під час економічних потрясінь на ринку більшість акцій падатиме. Таким чином, трейдерам зазвичай нема де сховатися, коли на ринку з’являються події типу «чорний лебідь». Виділення частини вашого портфеля на ринок металів, особливо на товарний ринок золота та срібла, може допомогти вам знизити деякі з цих ризиків.
Це пов’язано з тим, що ціна на золото та срібло може зростати в періоди потрясінь, оскільки трейдери та інвестори переходять від ризикованих активів до безпечніших, таких як дорогоцінні метали. При цьому золото має сильніший зворотний зв’язок із ринком акцій, ніж срібло.
Існує також досить значна група учасників ринку, які дедалі менше довіряють здібності свого уряду та центральних банків керувати грошовою масою. Ці інвестори в дорогоцінні метали виступають за те, щоб вкладати більшу частину своїх активів у зливки золота та срібла. Іноді ці інвестори можуть підвищувати ціни на ринках металів.
Торгівля ф’ючерсами на срібло
Багато трейдерів вважають за краще торгувати сріблом на ф’ючерсному ринку. Деякі з переваг торгівлі сріблом через ф’ючерсну біржу включають підвищену прозорість та стандартизовану вартість контрактів. Крім того, на ф’ючерсному ринку трейдер може так само легко скористатися перевагами відкриття як короткої позиції, так і довгої позиції. Є кілька великих торгових бірж, які пропонують торгівлю сріблом. Одна з найвідоміших – біржа COMEX, яка зараз знаходиться під егідою товарної біржі Чикаго, CME Group.
Через CME доступні три основні типи ф’ючерсних контрактів на срібло. Біржа включає повнорозмірний срібний контракт, срібний контракт E-mini та контракт мікро.
- Повний срібний контракт складається із 5000 тройських унцій срібла.
- Розмір срібного контракту E-mini складає половину повного срібного контракту – таким чином він містить 2500 тройських унцій срібла.
- І, нарешті, найменший контракт на срібло CME, мікроконтракт, складається з 1000 тройських унцій срібла.
Ці різні номінали дозволяють навіть трейдеру з невеликим депозитом брати участь у торгівлі ф’ючерсами на срібло.
Нижче ви можете побачити графік обсягу торгів сріблом на CME.
Тепер, коли ми змалювали загалом різні типи контрактів на срібло, якими можна торгувати на CME, давайте проілюструємо приклад того, якими будуть умовні значення для контрактів різних розмірів. Припускаючи, що ціна на срібло в даний час складає 20 доларів, ось якою буде вартість контракту для кожного з них:
- Повний контракт на срібло – 5000 тройських унцій, помножені на 20 доларів, дорівнюють вартості контракту 100000 доларів.
- Контракт на срібло E-mini – 2500 тройських унцій помножити на 20 доларів, що дорівнює ціні контракту на 50 000 доларів.
- Контракт на мікросрібло – 1000 тройських унцій помножити на 20 доларів дорівнює ціні контракту на 20 000 доларів.
Виходячи з ціни срібла 20 доларів, ми можемо побачити, якою буде умовна вартість контракту. По суті, коли ми говоримо про вартість або умовну вартість контракту на срібло, ми маємо на увазі загальну кількість срібла, яку контролюємо кожного типу контракту.
Але це не обов’язково та сума коштів, яку нам потрібно буде вкласти, щоби торгувати одним контрактом на срібло. Це тому, що на ф’ючерсному ринку ми можемо використати кредитне плече для відкриття наших позицій. Це може значно зменшити суму початкового капіталу, необхідного контролю одного контракту. Таким чином, ми можемо збільшити наш прибуток від угод зі сріблом за допомогою цієї можливості, доступної на ф’ючерсному ринку.
CME зазвичай встановлює мінімальну початкову та підтримуючу маржу, необхідну для контролю одного контракту на срібло. Залежно від волатильності ринку ця маржинальна вимога іноді змінюватиметься. Ф’ючерсні брокери також можуть встановлювати нижчу маржу для своїх клієнтів, які зацікавлені у денній торгівлі сріблом. У будь-якому разі мінімальна маржа, необхідна для торгівлі, буде невеликою частиною номінальної вартості контракту.
Торговці сріблом, які працюють на ф’ючерсному ринку, мають бути обізнані про відповідний процес розрахунків. Іншими словами, ви хочете, щоб ваші угоди були оплачені готівкою до закінчення терміну дії контракту, або перенесені на наступний місяць поставки.
Торгівля сріблом та інвестування через ETF
Ще один спосіб участі трейдерів та інвесторів на ринку срібла — це біржові фонди, які зазвичай називають ETF. ETF торгуються аналогічно до акцій, але складаються з кошика аналогічних інструментів.
Наприклад, є срібні ETF, які складаються з фізичних зливків срібла. Крім того, деякі срібні ETF складаються з різних компаній, які видобувають срібло. І останнє, але не менш важливе: є срібні ETF, які орієнтовані на покупку ф’ючерсних контрактів на срібло із різною тривалістю закінчення контрактів.
Отже, коли ми говоримо про інвестування через срібні ETF, є багато різних варіантів на вибір. Найкращий срібний ETF для торгівлі буде залежати від ваших особистих уподобань та знання ринку.
Хоча срібні ETF не такі універсальні, як ф’ючерсні контракти на срібло, вони є хорошим вибором для трейдерів, які звикли торгувати в умовах ринку акцій. Оскільки переважна більшість людей почали свій шлях у світі інвестування через фондовий ринок, він служить чудовою відправною точкою для ваших угод зі сріблом.
Ось три срібні ETF, які варто розглянути:
iShares Silver Trust (SLV) – SLV – це найліквідніший срібний ETF, доступний для торгівлі на ринку. Його основний резерв – це фізичне срібло в злитках. Базові ціни SLV отримані від Лондонської асоціації ринку дорогоцінних металів. На наведеному нижче графіку ви можете побачити довгострокові історичні показники SLV, засновані на чистій моделі покупки та утримання.
ETF Global X Silver Minors (SIL) – ETF SIL складається з різних компаній, що видобувають срібло. Оскільки він забезпечує доступ до кошика компаній, що займаються видобутком срібла, інвестори можуть скористатися перевагами інвестицій у цей спеціалізований клас активів без надмірного ризику.
Horizon Silver ETF (HUZ) — инвестиции в HUZ обеспечивают инвестору доступ к серебру за счет его вложения в фьючерсные контракты на серебро на следующий месяц поставки на CME. Интересно отметить, что HUZ выражается в канадских долларах. Таким образом, американские инвесторы должны учитывать валютные последствия удержания HUZ в своем портфеле.
Торгівля серебром на ринку форекс
Ідеальний інструмент для торгівлі серебром – це ринок форекс. На відміну від фьючерсного ринку, до якого не всі мають доступ, і де можуть виникати проблеми з фізичною доставкою, спотовий ринок форекс пропонує простіші умови для торгівлі серебром. Спотовий ринок форекс – один з найбільш доступних у світі, і майже в кожній великій країні або регіоні є надійні брокери.
На валютних ринках трейдер може спекулювати ціною серебра за допомогою продукту, відомого як контракти на різницю цін або CFD. Перевага CFD полягає в тому, що не потрібно володіти базовим інструментом. Але з CFD ви все одно зможете здобути вигоду з коливань ціни інструменту, у цьому випадку ціни серебра.
Залежно від вашої юрисдикції, ви можете мати доступ до різних рівнів кредитного плеча для торгівлі CFD на серебро. Деякі брокери форекс пропонують кредитне плече від 200 до 1 або від 500 до 1 для срібних контрактів. Тоді як інші можуть пропонувати лише 20 до 1 або 50 до 1 на ці продукти. Вам потрібно буде дізнатися у свого брокера або його регулюючого органу конкретні обмеження кредитного плеча, дозволені в вашому регіоні.
Оскільки угоди на ринку форекс не здійснюються через централізовану біржу, вам необхідно переконатися, що ви працюєте з авторитетним брокером. Крім того, варто провести додаткову комплексну перевірку декількох брокерів, щоб побачити, який з них пропонує найконкурентніші спреди між покупцями та продавцями.
Золото та Срібло: важливе співвідношення
Співвідношення ціни золота до срібла – це ключовий показник, за яким уважно стежать на ринку. Перш ніж ми розглянемо деталі використання співвідношення золота-срібла для аналізу, давайте розберемо, що це означає. Це досить простий показник. Суть полягає у кількості срібла в унціях, потрібної для придбання однієї унції золота.
Щоб розрахувати це співвідношення, поділіть поточну ціну золота на поточну ціну срібла. Ось і все. Ось кілька прикладів розрахунку.
Припустимо, що ціна золота – 1500 доларів за унцію, а ціна срібла – 20 доларів за унцію. Тоді співвідношення золота до срібла буде 75. Щоб придбати одну унцію золота, потрібно 75 унцій срібла. Якщо ціна золота – 1800 доларів за унцію, а ціна срібла – 15 доларів за унцію, то співвідношення буде 120. Для купівлі однієї унції золота потрібно 120 унцій срібла.
Тепер, коли ми розуміємо, як рахується це співвідношення, що ми можемо з нього зробити? Є кілька способів, які використовують трейдери та аналітики.
Коли співвідношення високе, це означає, що срібло недооцінене в порівнянні з золотом. І оскільки воно має тенденцію повертатися до середнього, очікується зростання ціни на срібло або зниження ціни на золото, або обидва. Коли співвідношення низьке, це означає, що срібло переоцінене в порівнянні з золотом. Тут очікується зниження ціни на срібло або зростання ціни на золото, або обидва.
Аналіз співвідношення золота і срібла – це лише один з багатьох методів аналізу. Тримайте на увазі, що це співвідношення може значно змінюватися. За останні 100 років середнє співвідношення золота і срібла коливалося від 45 до 55.
Нижче можна побачити графік співвідношення золота і срібла з середини 1997 року. Зверніть увагу, що співвідношення коливалося від приблизно 35 до 125.
Торгівля сріблом: стратегія
Давайте стратегію торгівлі сріблом, взявши за основу деякі концепції, які ми вже вивчили. Наша стратегія буде включати співвідношення золото / срібло та індекс відносної сили. Ми знаємо, що співвідношення золота та срібла може дати нам уявлення про відносну оцінку золота порівняно зі сріблом.
Щоразу, коли це співвідношення стає надмірно збільшеним, виникає тенденція до руху ціни повернення до середнього. Щодо вимірювання, коли співвідношення золото / срібло досягає екстремального рівня, ми будемо використовувати для цієї мети індикатор RSI. RSI – це, по суті, технічний осцилятор, який показує значення перекупленості та перепроданості фінансового інструменту чи символу.
Нижче ви знайдете правила, викладені для цієї стратегії торгівлі сріблом. Ця конкретна стратегія найкраще працює на тижневих графіках
Для налаштування довгої позиції зі срібла:
- Слідкуйте за тим, як RSI (14) перетне рівень вище 70 на тижневому графіку співвідношення золото/срібло.
- Купуйте срібло, коли RSI (14) повертається нижче 70 на тижневому графіку співвідношення золото/срібло.
- Стоп-лосс за межами недавнього мінімуму коливання на тижневому ціновому графіку срібла.
- Цільове співвідношення ризику та прибутку 2:1
Логіка цієї тривалої установки полягає в тому, що срібло дешево порівняно із золотом, і тому ми очікуємо, що ціна на срібло зросте.
Для налаштування короткої торгівлі сріблом:
- Слідкуйте за тим, щоб RSI (14) перетнув нижче 30 на тижневому графіку співвідношення золото/срібло.
- Продавайте срібло, коли RSI (14) перетнеться вище 30 на тижневому графіку співвідношення золото / срібло.
- Стоп-лосс встановіть вище за нещодавній максимум коливання на тижневому ціновому графіку срібла.
- Цільове співвідношення ризику та прибутку 2:1.
Логіка, що лежить в основі цієї короткої схеми, полягає в тому, що срібло дорожче за золото, і тому ми очікуємо, що ціна на срібло знизиться.
Давайте проілюструємо викладену вище стратегію торгівлі сріблом, використовуючи деякі реальні ринкові графіки.
Верхний график представляет собой недельный график соотношения золота и серебра вместе с индексом относительной силы. Нижний график — это недельный график XAGUSD, который является символом серебра на спотовом рынке форекс.
Згідно з нашою стратегією, ми використовуватимемо індикатор RSI для визначення відносних екстремумів у співвідношенні золота і серебра. Коли ми спостерігаємо, що співвідношення золота і серебра наближається до рівня перекупленості, ми робимо покупку серебра. Навпаки, коли співвідношення золота і серебра наближається до рівня перепроданості, ми починаємо продавати серебро.
Чим вище співвідношення золота і серебра, тим дешевше серебро порівняно з золотом. І навпаки, чим нижче співвідношення золота і серебра, тим дорожче ціна серебра порівняно з золотом.
На графіку вище ми можемо побачити момент, коли значення RSI перевищило верхній пороговий рівень 70, а потім досягло максимуму і почало знижуватися. Жовта пунктирна вертикальна лінія показує, коли саме виконано цю умову. Ця подія стала б нашим сигналом для ініціювання ринкового ордера на покупку серебра, у цьому випадку у XAGUSD.
Тепер, якщо ми звернемося до другого графіка вище, ви можете побачити, де був ініційований цей ринковий ордер на покупку в XAGUSD. Стоп-лосс буде розміщений нижче останнього мінімуму коливань до моменту входу в позицію. Рівень стоп-лоссу позначений чорною пунктирною лінією. Щодо цілей, ми використовуємо відношення прибутку до ризику 2:1.
Підсумки та висновки
Срібло, поряд з золотом, є одним з найбільш відомих металів у світі. Воно користується великим попитом, оскільки входить до складу багатьох різних видів продуктів і високо цінується як засіб зберігання багатства. Таким чином, учасники ринку активно торгують сріблом і інвестують у нього через фьючерси, форекс і фондові ринки.
Крім того, окрім цих трьох основних фінансових ринків, існує також досить активний ринок фізичних слитків. Якщо ви цікавитесь стати трейдером, який торгує золотом і сріблом, або довгостроковим інвестором за принципом “купуй і тримай”, торгівля сріблом пропонує безліч прибуткових можливостей, якими варто скористатися.