Сприятливе співвідношення ризику до прибутку може змінити вашу торгівлю. Більшість трейдерів настільки зайняті пошуком прибуткової торговельної стратегії, що часто забувають про важливість соотношення ризику до прибутку. В результаті вони прагнуть лише до кількості прибуткових угод. Але це помилка. Дотримання оптимального соотношення ризику до прибутку набагато простіше, ніж закривати 60% угод у плюс.
Під час торгівлі на будь-якому фінансовому ринку, ви в першу чергу ризикуєте, щоб отримати винагороду. По суті, розрахунок співвідношення ризику до прибутку визначає кількість грошей, які ви готові ризикувати, щоб отримати певний прибуток від конкретної угоди.
Якщо ви початківець трейдер, є ймовірність, що у вас є дуже нечітке уявлення про те, що значить точно розраховувати ризик. Навіть велика кількість досвідчених трейдерів не витрачає час на те, щоб правильно розрахувати співвідношення ризику до прибутку кожної угоди, перед тим як розміщувати замовлення у свого брокера.
У цій статті я розгляну ідею співвідношення ризику до прибутку, щоб ви могли краще зрозуміти, наскільки ця концепція важлива для вашої стратегії управління капіталом.
Зміст
Важливість співвідношення ризику до прибутку
Якщо ви початківець у торгівлі, можливо, ви вже здобули деякий досвід та отримали певний прибуток, але потім один невдалий угода могла знищити весь ваш прибуток від раніше успішних угод. Це явище не є нічим незвичайним серед неопитних трейдерів, оскільки вони не розуміють важливість управління ризиками.
Ключ до успіху як трейдера полягає у знаходженні правильного балансу між ризиком за угоду та бажаною прибутком, до якої ви прагнете. Крім того, цей баланс повинен бути реалістичним і відповідати вашій торговій стратегії.
Наприклад, ви вирішили встановити цільовий рівень прибутку, що в три рази перевищує початковий стоп-лосс, соотношення ризику до прибутку 1:3. Але що, якщо ваша стратегія не може забезпечити таке соотношення ризику до прибутку у довгостроковій перспективі? У цьому випадку ви в кінцевому підсумку втратите гроші.
З іншого боку, якщо ваша торгова стратегія може здійснювати угоди з соотношенням ризику до прибутку 1:5, але ви, як правило, закриваєте угоду, коли ваш прибуток досягає лише дворазового стоп-лосса, ви завжди залишаєте гроші на ринку.
Отже, вам слід витратити багато часу на тестування вашої стратегії та спробувати визначити реалістичний середній прибуток, який ваша торгова стратегія приносить в кожній угоді відносно вашого стоп-лоссу.
Що таке множник R?
Як одного разу сказав Джордж Сорос:
Не так важливо, праві ви чи ні. Важливо, скільки ви заробляєте, коли праві, і скільки втрачаєте, коли помиляєтеся.
У цих словах криється основна суть співвідношення ризику до прибутку. Перед відкриттям будь-якої угоди, вам потрібно переконатися, що обрана торгова стратегія варта свого ризику. Для зручності ми використовуємо поняття множника R.
Концепція R-множників надзвичайно проста, але ефективна. R означає ризик (від англійського слова “risk”). Число перед R показує співвідношення прибутку до збитку.
Ваш ризик завжди дорівнює 1R. Незалежно від того, чи ризикуєте ви 2% чи 5% свого депозиту, ризик завжди записується як 1R.
Приклад використання множника R
Якщо я використовую 2R на GBPUSD, це означає, що моя потенційна прибуток у два рази перевищує можливий збиток. Наприклад, торгова установка з стоп-лоссом у 50 пунктів і тейк-профітом у 100 пунктів — це 2R. Якщо збиток у 1R становить 50$, а я заробляю 100$, значить, мій прибуток становить 2R.
Співвідношення ризику до прибутку: міф чи реальність?
Деякі трейдери вважають, що співвідношення ризику до прибутку 1:2 або 1:3 важко досягти, і кількість прибуткових угод при цьому зменшиться.
В цьому є частка правди. Якщо взяти співвідношення 5R, де ризик дорівнює 100 пунктам, а потенційна прибуток — 500, така торгова установка має мало шансів на успіх, адже на ринку рідко трапляються подібні рухи. З іншого боку, якщо співвідношення ризику до прибутку дорівнюватиме 1R, ціна з більшою ймовірністю пройде 100 пунктів у обраному напрямку.
Успіх у трейдингу: не лише прибуткові угоди
Успіх у трейдингу — це не тільки високий відсоток прибуткових угод, а й грамотне управління ризиками. Торгові роботи можуть демонструвати 90% доходність, але при цьому вони ризикують 50 пунктами, щоб заробити 10 пунктів прибутку.
Чому трейдери уникають множників ризику
Однією з причин, чому багато трейдерів уникають множників ризику, є труднощі у визначенні, чи досягне ціна обраної цілі чи ні. Ми ніколи не можемо знати заздалегідь, що буде відбуватися на ринку в майбутньому. Завжди існує занадто багато змінних, які постійно впливають на рух ціни. Тому робота трейдера полягає в тому, щоб визначити найбільш ймовірний сценарій.
Що таке співвідношення ризик-прибуток?
Співвідношення ризику до прибутку вимірює вашу потенційну дохідність при заданому розмірі ризику.
Розрахунок співвідношення ризик-прибуток
Наприклад, якщо ваш коефіцієнт ризику до прибутку становить 1:3, це означає, що ви ризикуєте 1 доларом, щоб заробити 3 долари.
Помилкові уявлення про співвідношення ризик-прибуток
Не обманюйтеся співвідношенням ризику до прибутку. Ви можете дотримуватися співвідношення 1:2 і постійно втрачати гроші. З іншого боку, ви можете використовувати співвідношення ризику до прибутку менше ніж 1:1 і стабільно заробляти.
Серед трейдерів існує стереотип, що співвідношення ризику до прибутку має бути принаймні 1:2. Але я з цим категорично не згоден. Чому? Тому що самі по собі ці цифри нічого не значать.
Важливість поєднання співвідношення ризик-прибуток з процентом успішних угод
Припустимо, ваш коефіцієнт прибутку за ризик становить 1:2. Тобто в кожній угоді ви заробляєте 2 долари, якщо угода успішна, і втрачаєте 1 долар, якщо вона збиткова. При цьому ваш відсоток прибуткових угод становить 20%. Отже, з 10 угод у вас 8 збиткових і 2 прибуткових. Розглянемо результат:
- Загальні втрати = 1$ * 8 = -8$
- Загальний прибуток = 2$ * 2 = 4$
- Чистий збиток = -4$
Тепер ви розумієте, що саме по собі співвідношення ризик-прибуток є безглуздим. Тому його потрібно поєднувати з відсотком прибуткових угод, щоб зрозуміти, чи будете ви заробляти в довгостроковій перспективі.
Для успішного трейдингу важливо не тільки дотримуватися вигідного співвідношення ризик-прибуток, а й мати високий відсоток успішних угод. Лише правильне поєднання цих двох факторів забезпечить стабільний прибуток.
Як розрахувати співвідношення ризик-прибуток?
Формула для розрахунку співвідношення ризику до прибутку досить проста. Якщо ви ризикуєте 50 пунктами в угоді і ставите ціль на взяття прибутку в 100 пунктів, ваше співвідношення ризику до прибутку буде 1:2.
Врахування спреду в реальній торгівлі
У реальній торгівлі необхідно враховувати спред, який стягує ваш брокер, щоб ефективно аналізувати ризики та винагороди. Якщо ви ігноруєте спред, ви можете використовувати неправильне співвідношення ризику до прибутку.
Наприклад, якщо ви скальпер і ризикуєте максимум п’ятьма пунктами на угоду, прагнучи отримати десять пунктів прибутку, ви можете думати, що ваше співвідношення ризику до прибутку становить 1:2. Але якщо ваш брокер стягує 2 пункти на EURUSD, ви фактично ризикуєте 7 пунктами, щоб отримати 8 пунктів прибутку. Отже, ваше чисте співвідношення ризику до прибутку становить всього 1:1.14, а не 1:2, яке ви помилково припускали, не враховуючи операційні витрати.
Не потрібно бути математичним генієм, щоб зрозуміти, що для компенсації такого великого розриву в співвідношенні ризику до прибутку через спред потрібен набагато вищий відсоток виграшних угод.
Вплив спреду на різні типи трейдерів
Ефект спредів найбільш суттєвий для скальперів і дейтрейдерів, але менш помітний для свінг-трейдерів та позиційних трейдерів, які торгують на довших таймфреймах.
Приклад розрахунку співвідношення ризик-прибуток
Розглянемо приклад торгівлі зі стоп-лоссом в 100 пунктів і ціллю прибутку в 200 пунктів. Припустимо, що спред для GBPJPY становить 5 пунктів.
- Ризик = 100 + 5 = 105 пунктів
- Винагорода = 200 – 5 = 195 пунктів
Тож, ваше співвідношення ризику до прибутку становить 1:1.85.
Розрахунок правильного співвідношення ризику до прибутку з урахуванням спредів і операційних витрат є ключовим для досягнення успіху в трейдингу. Важливо не тільки встановлювати вигідні співвідношення, але й розуміти, як брокерські збори впливають на ваші реальні показники.
Як ви можете бачити, спреди, що стягуються вашим брокером, мали б незначний вплив на розрахунок ризику до прибутку Це одна з головних переваг торгівлі на високих таймфреймах.
Вплив відсотка прибуткових угод на співвідношення ризику до прибутку
Окрім розуміння загального співвідношення ризику до прибутку у вашій торговій стратегії, важливо також враховувати вплив коефіцієнта прибутковості. Знаючи історичне співвідношення ризику до прибутку вашої стратегії за результатами бектестингу, ви можете застосувати просту формулу, щоб визначити, який коефіцієнт прибутковості вам потрібно підтримувати для довгострокової прибутковості.
Формула для розрахунку потрібного коефіцієнта виграшу
Необхідний коефіцієнт виграшу = 1 ÷ (1 + історичний коефіцієнт ризику для вашої торгової стратегії)
Наприклад, якщо ваша торгова стратегія має очікуване співвідношення ризику до прибутку 1:1 за результатами тестування, формула виглядатиме так:
1 ÷ (1 + 1) = 0,5, що дорівнює 50%.
Отже, для досягнення беззбитковості вам потрібно підтримувати як мінімум 50% прибуткових угод. Якщо з цією стратегією ваш коефіцієнт виграшу складає 55%, ви повинні залишатися прибутковими у довгостроковій перспективі. Проте, якщо ваша стратегія має лише 50% виграшу, вона може забезпечити співвідношення ризику до прибутку 1:2 на постійній основі.
Формула для розрахунку потрібного співвідношення ризику до винагороди
Якщо ви вже знаєте коефіцієнт виграшу вашої системи за результатами бектестингу, але ще не визначили, яке співвідношення ризику до винагороди вам необхідно підтримувати для довгострокової прибутковості, ви можете застосувати іншу формулу:
Необхідний мінімальний коефіцієнт ризику для винагороди = (1 ÷ історичний виграш вашої торгової стратегії) — 1
Наприклад, якщо історичний відсоток прибуткових угод вашої стратегії становить 40%, формула виглядатиме так:
(1 ÷ 0,4) — 1 = 1,5
Таким чином, щоб залишатися прибутковим у довгостроковій перспективі з цією торговою стратегією, вам потрібно підтримувати співвідношення ризику до прибутку як мінімум 1:1,5.
Знання потрібного співвідношення ризику до прибутку та необхідного відсотка прибуткових угод є ключовими аспектами для успішного трейдингу. Використовуйте ці формули для оптимізації вашої стратегії та забезпечення стабільної довгострокової прибутковості.
Що ще потрібно знати?
Хочете знати секрет успішного трейдингу? Ось він:
E = [1 + (W / L)] * P – 1
Де:
- W — середній розмір вашого прибутку.
- L — середній розмір вашого збитку.
- P — відсоток прибуткових угод.
Приклад розрахунку очікуваної дохідності
Припустимо, ви зробили 10 угод. З них 6 були успішними, а 4 закрились зі збитком. Це означає, що ваш відсоток прибуткових угод становить 60%. Якщо ваші 6 успішних угод принесли вам 3000 доларів прибутку, то середній прибуток на одну угоду буде 3000$ / 6 = 500$. Якщо за 4 збиткові угоди ви втратили 1600 доларів, то середній збиток на одну угоду складе 1600$ / 4 = 400$. Тепер застосуємо ці цифри до формули:
E = [1 + (500 / 400)] * 0,6 – 1 = 0,35 або 35%
Тлумачення результатів
В цьому прикладі очікувана дохідність складає 35%. Це означає, що ваша торгова стратегія повертає вам 35 центів за кожен втрачений долар у довгостроковій перспективі.
Тому немає сенсу фокусуватись лише на співвідношенні ризику до прибутку, наприклад 1:2. Ви можете мати співвідношення прибутку до збитку 1:0,5, але якщо ваш коефіцієнт виграшу достатньо високий, ви все одно залишатиметеся прибутковим трейдером у довгостроковій перспективі. Найважливіший показник — це математичне очікування від вашої торгівлі в цілому.
Не забувайте, що успіх у трейдингу залежить не тільки від співвідношення ризику до прибутку або відсотка виграшних угод, а від комплексного підходу до аналізу і управління ризиками.
Як правильно встановлювати стоп-лосс для управління ризиками?
Використовуйте структуру ринку
Замість того щоб встановлювати стоп-лосс на довільному рівні (наприклад, 10, 20 або 30 пунктів), краще орієнтуватися на структуру ринку. Це можуть бути рівні підтримки та опору, трендові лінії, або ковзні середні. Ці елементи можуть виступати як бар’єри, що утримують ціну.
Уникайте занадто близьких стопів
Не ставте стоп-лосс занадто близько, оскільки його може зачепити випадковий рух. Завжди залишайте достатньо простору для коливань ціни. Стоп-лосс повинен бути встановлений там, де ваша торгова установка втрачає сенс.
Розрахунок розміру позиції
Визначення розміру позиції є важливим, щоб уникнути значних втрат капіталу у випадку невдачі. Ось формула для цього:
Розмір позиції = сума, яку ви ризикуєте / (стоп-лосс * ціна пункту)
Приклад: Ваш ризик складає 100$ за угоду. Стоп-лосс — 200 пунктів. Ціна за пункт — 10 доларів США. За формулою:
100 / (200 * 10) = 0,05 лота
Це означає, що якщо ваш ризик становить 100 доларів США за угоду, а стоп-лосс дорівнює 200 пунктам, вам слід торгувати обсягом 0,05 лота.
Правильне встановлення стоп-лосса та розрахунок розміру позиції допоможуть вам знизити ризики і захистити ваш капітал. Завжди враховуйте ринкову структуру і не розміщуйте стопи занадто близько, щоб уникнути випадкових спрацьовувань. Це дозволить вам ефективніше керувати своїми угодами і залишатися прибутковим у довгостроковій перспективі.
Як правильно встановлювати тейк-профіт?
Використовуйте чіткі рівні
Встановлюючи тейк-профіт на визначених рівнях, ви збільшуєте шанси на закриття угоди з прибутком, оскільки ринок може різко розвернутися після досягнення цих рівнів. Ось три основні області для розміщення тейк-профіту:
- Рівні підтримки та опору
- Розширення Фібоначчі
- Графічні моделі
Рівні підтримки та опору
Якщо ви торгуєте на підвищення, розумно розміщувати тейк-профіт на найближчому рівні опору. Якщо торгуєте на пониження, тейк-профіт слід встановлювати на рівні підтримки. Ця техніка особливо корисна, коли ринок знаходиться в боковому русі або має слабкий тренд.
Не виставляйте тейк-профіт точно за рівнем, тому що ринок може не досягти цих рівнів на кілька десятків пунктів і різко розвернутися. Будьте консервативнішими і закривайте прибуткові позиції раніше.
Розширення Фібоначчі
Що таке розширення Фібоначчі?
Розширення Фібоначчі дозволяє проєктувати розширення поточної хвилі тренду на рівні 127, 138 і 162. Цей метод є корисним при нормальному або слабкому тренді, коли ціна знаходиться нижче попереднього максимуму або мінімуму. Розширення Фібоначчі допомагає передбачити можливий потенціал руху ціни.
Як використовувати розширення Фібоначчі?
- Визначення тренду: спочатку визначте, чи є ринок трендовим.
- Побудова розширення: розтягніть інструмент розширення Фібоначчі від мінімуму до максимуму поточної хвилі руху.
- Встановлення тейк-профіту: розмістіть тейк-профіт на рівнях 127, 138 або 162 в залежності від вашої торгової стратегії та рівня ризику.
Приклад використання
Припустимо, ринок показує висхідний тренд. Ви визначаєте мінімум і максимум поточної хвилі руху ціни. Потім ви використовуєте інструмент розширення Фібоначчі і отримуєте проєкції на рівнях 127, 138 і 162. Якщо ви більш консервативний трейдер, ви можете встановити тейк-профіт на рівні 127. Якщо ж ви налаштовані агресивніше, можна вибрати рівень 162.
Використання розширення Фібоначчі дозволяє трейдерам ефективно прогнозувати можливі цілі для тейк-профіту, особливо в умовах нормального або слабкого тренду. Це допомагає краще планувати виходи з угод та збільшувати ймовірність успішних трейдів. Завжди враховуйте рівень ризику та адаптуйте свою стратегію відповідно до ринкових умов.
Графічні моделі
Ми використовуємо графічні моделі, щоб визначити можливий рівень взяття прибутку.
Як аналізувати співвідношення ризику до прибутку?
Після того, як ми вже вивчили, як встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт, ми можемо легко розрахувати соотношение ризику к прибутку. Ось три прості кроки для цього:
- Дізнайтеся відстань до стоп-лосса.
- Дізнайтеся відстань до тейк-профіту.
- Використовуйте формулу: відстань до тейк-профіту / відстань до стоп-лосса.
Наприклад, якщо наш стоп-лосс складає 100 пунктів, а цільовий прибуток 200 пунктів. Ми отримуємо:
200 / 100 = 2.
Отже, соотношение ризику к прибутку дорівнює 1 до 2. Не забувайте, що само по собі дане відношення нічого не значить без відсотка прибуткових угод.
Як покращити співвідношення ризику до прибутку на позитивний бік?
Як можна збільшити шанси на отримання прибутку при використанні кратних множників R, більших за 1?
- Визначайте ключові рівні.
- Торгуйте за трендом.
- Використовуйте графічні формації.
- Розраховуйте заздалегідь свій вихід із позиції
Визначення ключових рівнів
Як талановитий трейдер, вам необхідно визначити ключові рівні підтримки та опору на ринку. Ці рівні визначають місця, де ймовірно відбудуться зміни в ціновій динаміці.
Без визначених областей підтримки та опору важко встановити стратегію управління ризиками та визначити точки входу та виходу з угод.
Рекомендація:
Погляньте на графік цін без будь-яких індикаторів чи ліній, щоб визначити наявність явних рівнів підтримки та опору.
Як талановитий трейдер, важливо побудувати ключові горизонтальні рівні на графіку. Ці рівні вказують на потенційні зони підтримки та опору на ринку.
Порожній графік не надає достатньої інформації для прийняття торгових рішень. Побудова ключових горизонтальних рівнів дозволяє зрозуміти структуру ринку та визначити важливі пункти входу та виходу з угод.
Використовуйте горизонтальні лінії, щоб позначити області підтримки та опору на графіку цін. Це допоможе вам зрозуміти, як ринок реагує на певні цінові рівні та знайти потенційні точки входу та виходу з угод.
Так, як і будівля потребує міцного фундаменту, так і торгівельна стратегія має базуватися на ключових рівнях підтримки та опору. Вони є основою руху ціни на ринку.
Якщо биковий пін-бар формується на рівні підтримки, для з’ясування можливості вигідного відношення прибутку до втрати важливо знати розташування найближчого рівня опору.
Наприклад, якщо для пін-бара необхідний стоп-лосс у 50 пунктів, а наступний рівень опору знаходиться на відстані в 100 пунктів, така торгівельна установка виглядає перспективно. З іншого боку, якщо відстань до найближчого рівня менше 50 пунктів, варто обдумати відкриття такої угоди ще раз.
Торгуйте відповідно до тренду
Банки та фонди завжди розглядають тижневий часовий проміжок і тільки торгують відповідно до тренду. Наприклад, якщо тренд спрямований вгору, це означає, що більшість великих гравців купують.
Визначити тренд не так складно. Вам просто потрібно переконатися, що ціна робить більш високі максимуми та мінімуми, або ж більш низькі максимуми та мінімуми у випадку низхідного тренду.
Ми навіть можемо побудувати висхідний канал:
Коли потрібно припинити покупки? Наприклад, коли ціна закриється нижче за межі каналу. Тоді з’являється можливість, що тренд розгорнеться.
У торгівлі по тренду наші шанси отримання прибутку у вигляді 2R і навіть 3R максимально збільшуються.
Використовуйте графічні формації для успішної торгівлі
Графічні формації, можливо, є одними з найменш використовуваних технік. Більшість трейдерів чули про них, але лише кілька використовують їх на повну силу.
Графічна ціль – це спосіб встановлення тейк-профіту на основі цінового патерна.
Приклад: модель “Голова і плечі”
Спочатку виміряли відстань від лінії шиї до голови. Далі ми відміряємо ту саму відстань від лінії шиї.
Модель Клин:
Тут ми вимірюємо висоту розширюючогося клина, а потім використовуємо цю ж відстань для визначення кінцевої цілі.
Подібні графічні цілі забезпечують відмінне співвідношення ризику до прибутку. Наприклад, за моделлю “Клин” ми отримуємо співвідношення ризику до прибутку майже 1:5R. Однак вони будуть зустрічатися нечасто. Якщо вам вдасться хоча б раз на місяць знайти таку модель, вважайте, що вам пощастило.
Розраховуйте заздалегідь свій вихід з позиції
Варто заздалегідь визначити місце виходу з позиції, оскільки це дозволить вам завжди розраховувати ваше співвідношення ризику до прибутку та визначати рівень R. Це також допоможе уникнути емоційних рішень і входити на ринок лише в тому випадку, якщо потенціал прибутку достатньо великий.
Почніть з встановлення стоп-лосса, а потім використовуйте методи, про які ми щойно говорили, для визначення тейк-профіту. Якщо розмір R достатній, відкривайте угоду. Якщо ні, залишайтеся осторонь. Тоді ви матимете вигідне співвідношення ризику до прибутку та реалістичні очікування на позитивний результат.