Звичайно, не бракує інвестиційних ідей. Ваше завдання – обрати найкращі ідеї, а потім здійснити інвестиції в акції на найбільш ефективний спосіб. Оскільки ж у жодного з нас немає необмеженого обсягу коштів для інвестування, ваша робота також полягає в тому, щоб знати, коли краще фіксувати прибуток.
Цей список порад може служити планом, який допоможе вам переконатися, що ви робите правильні кроки для збільшення свого капіталу.
Зміст
Планування успіху
Визначення цілей
Що ви шукаєте в інвестиціях? Стабільний фінансовий ріст чи можливість великого приросту? Можливо, ви готові ризикувати і купувати акції, які можуть раптово зрости, але також можуть знеструмити ваші інвестиції.
План дій
Створення заздалегідь плану є дуже важливим. Дорожня карта, яку ви складаєте, має пройти випробування часом, тому відведіть на це трохи часу та будьте чесними з собою щодо вашої готовності до ризику, фінансових потреб та довгострокових цілей.
Реалізація плану
Маючи план, тримайте його перед собою. Питайте себе, чи містить ваш портфель ті інвестиції, на які ви спочатку спрямовувались.
Відведіть час для дослідження
Аналіз акцій
У кожному місяці я розглядаю 20–30 різних акцій у сподіванні знайти ті, що забезпечують правильний баланс між ризиком і прибутком. Можливо, у вас немає часу або бажання переглядати таку кількість компаній, але якщо ви хочете інвестувати, вам потрібно щотижня виділяти якийсь час для аналізу акцій. Якщо вам не подобається аналіз акцій, тоді вам краще інвестувати в інвестиційний фонд.
Робіть дослідження цікавим
Навіть якщо вам подобається досліджувати, вам потрібно буде знайти способи, щоб цей процес залишався захоплюючим. Мені подобається використовувати таблиці для порівняння компаній. Ви можете віддавати перевагу дослідженням, читаючи щоденну аналітику та слідкуючи за міжнародними подіями.
Іншим подобається ходити в торгові центри, щоб дізнатися, яка нова лінія одягу у роздрібного торговця викликає найбільше збудження. Пітер Лінч відкрив для себе продукцію Hanes, оскільки його дружина любила колготки марки L’Eggs. Натхнення може прийти з будь-якого джерела.
Перегляньте, як ваш вибір порівнюється з аналогами
Після того, як ви обрали найбільш привабливі акції, перевірте, наскільки вони порівнюються зі своїми аналогами. Найкращі акції часто мають найвищий ріст продажів, найвищий чистий прибуток, найвищу рентабельність капіталу (ROE) та найчистіші баланси. Рідко буває причина володіти другою або третьою найкращою компанією у галузі, якщо лише ціна її акцій не значно нижча, ніж у лідерів галузі. Лідери, вимірювані цими фінансовими критеріями, зазвичай з року в рік приносять найвищий інвестиційний прибуток.
Знайдіть час, щоб порівняти показники компанії в річному обліку. Подивіться на останні три або п’ять років — якщо економіка не перебуває в стані паніки, фінансові показники повинні покращуватися з року в рік.
Перевірте п’ять “червоних прапорців”
У мене є п’ять “ні-ні”, які автоматично дискваліфікують компанію, яка потрапила до мого короткого списку:
- збільшення заборгованості, яка має бути погашена у найближчому майбутньому
- запаси зростають швидше, ніж продажі
- зміна фінансового директора без пояснення причин
- історія від’ємного вільного грошового потоку
- інтенсивні продажі інсайдерів
Знайте поточний економічний цикл
Розуміння етапів циклу
Різні сектори виявляються у виграші або втрачають свою популярність в залежності від того, на якому етапі економічного циклу ми знаходимося. Це явище відоме як ротація секторів, і інвестори можуть використовувати його, практикуючи ротацію секторів.
На етапі спаду
Під час сповільнення економічного зростання інвестори переходять у оборонну позицію і переходять до основних споживчих компаній, таких як Procter & Gamble (NYSE: PG) і Coca-Cola (NYSE: KO). Ці компанії зазвичай не відчувають значних збитків від сповільнення економічного росту і розглядаються як безпечні пристані під час бурі.
На етапі підйому
Коли економіка здається досягнутою дна і може почати відновлюватися, інвестори зазвичай купують акції з малою капіталізацією.
Пізній етап циклу
Коли економічні показники виглядають краще, і інвестори переконуються, що цикл дійсно змінився, вони купують акції в галузі нерухомості та автомобілів. Пізніше вони переходять до гравців “пізнього циклу”, таких як Caterpillar (NYSE: CAT) і US Steel (NYSE: X), оскільки ці компанії починають працювати, коли економіка знаходиться на підйомі.
Розуміння природних ритмів ринку може допомогти скоротити кількість компаній, на які вам варто звернути увагу в будь-який момент часу.
Визначте відповідні проценти розподілу капіталу
Розподіл капіталу з урахуванням ризику
Припускаючи, що всі ваші дослідження підтвердяться, вам потрібно визначити, скільки акцій ви повинні придбати. Зазвичай, чим менше ризикована акція, тим вище має бути відсоток від вашого портфеля. Проте ризик є відносним. Деякі інвестори вкладають лише в акції з невеликою капіталізацією, які вважаються більш ризикованими, ніж “голубі фішки”. За такою логікою, найстабільніша компанія з малою капіталізацією в вашому портфелі повинна бути найбільшим утримуваним.
Оптимізація диверсифікації
Управителі портфелю припускають, що ви можете забезпечити всю необхідну диверсифікацію всього з 10 акцій. Якщо зараз ви володієте 30 акціями, кожна з яких становить 3% вашого портфеля, варто подумати про продаж акцій, про які ви мало знаєте, і реінвестувати ці кошти у 10 кращих акцій, про які ви найбільше знаєте. Зазвичай жодна акція не повинна складати більше 15–20% вашого портфеля.
Будьте терплячими
Порада професіоналів
Інвестування – це процес, що вимагає часу та терпіння. Багато інвесторів купують акції, не витративши достатньо часу на їх дослідження. Досвідчені фахівці часто діляться своїм розчаруванням, яке виникає внаслідок очікування чудової інвестиційної ідеї лише через те, що у них не вистачає грошей на покупку, коли така можливість виникає.
Терпіння – ключ до успіху
Не поспішайте приймати рішення. Тримайте свій портфель під контролем і чекайте на відповідний момент для вкладання. Пам’ятайте, що успішна інвестиція – це процес, а не миттєвий результат. Іноді краще залишитися на місці та очікувати, ніж поспішати з прийняттям рішення, яке може призвести до незадоволеності.
Знайте, використовувати лімітний або ринковий ордер
Ефективність вибору
Якщо ви плануєте купити 1000 акцій IBM (NYSE: IBM), вам може не потрібно турбуватися, як зміниться ціна акцій, тому зазвичай ви можете використовувати ринковий ордер.
Але з меншими акціями все може бути складніше. Велике замовлення на акції може піднести ціну вгору. Ви можете розмістити лише 100 акцій за вказаною ціною. Наступні 900 акцій можуть бути розміщені за постійно зростаючими цінами. Якщо ви розмістите велике замовлення, ви можете виявити, що акції були куплені за цінами на 3–5% вище, ніж ви очікували.
І це з’їдає частину прибутку, який ви сподівалися отримати. Ось чому найкраще розмістити лімітний ордер у вашого брокера, вказавши максимальну ціну, за яку ви готові заплатити. І не забудьте вказати, чи слід виконати це замовлення сьогодні, чи ви готові зачекати.
Брокеру може знадобитися кілька днів, щоб виконати весь ордер, але, принаймні, ви будете захищені від невигідної ціни. Як альтернатива, ви можете зачекати дня, коли обсяг торгів акціями, які ви спостерігаєте, буде великим. Чим вищий обсяг, тим менше різниця між ціною покупки і продажу, і тим вища ймовірність того, що замовлення буде виконане за бажаною ціною.
Будьте в курсі подій
Активно слідкуйте
Коли ви купуєте акцію, потрібно приділяти їй увагу так само, як і будь-яким новим ідеям. Уникати втрат по акціям, які вже є у вас, так само важливо, як і заробіток на майбутніх акціях.
Почніть з прочитання всіх новин, пов’язаних з акціями за останні 60 днів, на таких веб-сайтах, як Yahoo! Finance.
Навіть якщо ви добре ознайомилися з акціями, не забувайте довіряти своїй інтуїції. Можливо, ви зіткнетеся з інформацією, яка здається поганою, але акції не падають, як очікувалося. Це тому, що інвестори часто не поспішають реагувати на незначні погані новини і продають акції лише після появи дійсно поганих новин.
У багатьох випадках маленькі негативні новини, з якими ви щойно зіткнулися, є передвісником набагато гірших новин.
Повірте в причини володіння акціями
Чіткі мотиви
У інвесторів часто є конкретні мотиви для володіння акціями. Можливо, валовий прибуток компанії зростає. Або в цьому році очікується великий попит на нову лінійку продуктів компанії. Цей інвестиційний тезис – причина, чому ви купили акції, і єдиний мотив для володіння ними.
Проте багато інвесторів самовводять себе, вважаючи, що є додаткові причини для володіння акціями, якщо початковий тезис інвестицій не виправдовується. Якщо компанія, яку ви купили через зростаючий валовий прибуток, тепер говорить, що замість цього зосереджується на збільшенні частки ринку, це привід для продажу. Якщо компанія відмовляється від обіцяючого нового продукту, а керівництво вирішує зростати за рахунок придбань, це привід для продажу. Будьте безжалісними.
Якщо ви сумніваєтеся, спробуйте наступне практичне правило: будь-який актив, яким ви володієте, але більше не розглядаєте як кандидата на “купівлю”, повинен бути сильним претендентом на продаж.
Знайте, коли потрібно вийти
Два головних моменти
Як вже зазначалося, існують дві причини продати акції. Або акція досягла бажаного рівня, або ваші початкові мотиви для її володіння вже неактуальні. Уникайте емоцій в торгівлі, дотримуючись свого плану та продавайте.
Після продажу не відмовляйтеся від усієї цієї цінної інформації, яку ви зібрали, володіючи акціями. Використовуйте всі ці знання, аналізуючи компанію. Перевіряйте останні новини та динаміку цін на кожну акцію один раз на місяць, щоб побачити, чи покращується бізнес або чи стала ціна акцій більш привабливою.