Маржинальна торгівля – це термін, який став дуже популярним на фінансових ринках, а в останні часи набув особливої популярності на ринку криптовалют. Вважається, що цей стиль торгівлі пропонує великий дохід, але також супроводжується певними ризиками.
Маржа дозволяє трейдеру вкласти менше капіталу для здійснення більшої угоди. У випадку успішної угоди він отримає винагороду у вигляді більшого прибутку, який напряму залежить від використаного кредитного плеча.
Маржинальна торгівля завжди була популярною на ринках, таких як форекс та сировинні товари, але на ринках криптовалют вона стала ще ефективнішою, оскільки цей стиль торгівлі може приносити значний прибуток під час високої волатильності.
Зміст
Чим є маржинальна торгівля?
Маржинальна торгівля – це процес, за яким ви використовуєте кошти від третьої сторони для вашої угоди – зазвичай це буде ваш брокер. Суть в тому, щоб поповнити та збільшити ваш капітал для торгівлі та використовувати кредитне плече.
Спочатку маржинальна торгівля вважалася найбільш ефективною для ринків з низькою волатильністю, оскільки невеликі зміни у ціні можна було збільшити завдяки великій маржі та використанню кредитного плеча. Проте її популярність зросла серед більш ризикованих трейдерів криптовалют, які люблять збільшувати свої позиції в умовах високої волатильності на ринку.
Збільшення купівельної потужності є ключовим аспектом маржинальної торгівлі, проте це також супроводжується невід’ємними ризиками. Використання маржинальних коштів передбачає, що трейдер правильно розуміє напрямок руху цін. Якщо трейдер помиляється, він може зазнати великих збитків і навіть втратити свій депозит.
Як працює маржинальна торгівля?
Коли трейдер відкриває маржинальну угоду, він повинен внести певний відсоток від суми як заставу, з якою він бажає торгувати. Ці початкові вкладення відомі як маржа і тісно пов’язані з концепцією кредитного плеча.
Отже, рахунки маржинальної торгівлі налаштовані на використання кредитного плеча, а кредитне плече вказує, яка сума для торгівлі доступна трейдеру. Іншими словами, якщо трейдер хоче відкрити угоду на 10 000 доларів з кредитним плечем 1:10, то трейдер повинен буде внести маржу в 1000 доларів.
Розмір кредитного плеча – це те, що робить маржинальну торгівлю привабливою. Наприклад, типове співвідношення кредитного плеча для ринку акцій 1:2, тоді як фьючерсні контракти часто торгуються з кредитним плечем 1:15. Щодо операцій на ринку форекс, маржинальні угоди часто торгуються в співвідношенні 1:50, але у деяких випадках також використовується кредитне плече 1:100 або навіть 1:500.
Маржинальна торгівля застосовується як для довгих, так і для коротких позицій. Якщо трейдер вважає, що ринок продовжить рости, він відкриє довгу позицію, а якщо передбачається, що ринок впаде, він відкриє коротку позицію.
Під час маржинальної торгівлі депозит трейдера виступає як забезпечення позичених коштів. Якщо ринок рухається проти позиції трейдера, брокер, який позичив кошти, має право ліквідувати позицію трейдера.
Отже, якщо ринок рухатиметься проти вашої позиції, вам може знадобитися більша маржа, коли ціна значно зросте. Виникнення маржин коллу відбувається, коли трейдер повинен внести більше коштів на свій маржинальний рахунок, щоб відповідати мінімальним вимогам до маржинальної торгівлі. Якщо цього не відбудеться, сума маржи автоматично ліквідується з депозиту трейдера для покриття збитків.
Переваги та недоліки маржинальної торгівлі
Переваги маржинальної торгівлі
Маржинальна торгівля популярна, оскільки дозволяє отримувати великий прибуток при менших інвестиціях. В певних умовах трейдер може збільшити доступні кошти для своєї позиції у 100 разів. І якщо він відкриє позицію в напрямку ринку, його потенційний прибуток також може збільшитися у 100 разів.
Маржинальну торгівлю також можна використовувати для диверсифікації портфеля, оскільки ви можете укладати більше угод з меншим обсягом капіталу. Трейдер може інвестувати 1000 доларів на декілька ринків, і якщо деякі з його угод будуть успішними, прибуток може бути достатньо великим, щоб покрити можливі збитки.
Необхідність у меншому капіталі також звільняє додаткові кошти для нових угод, оскільки не весь капітал трейдерів буде прив’язаний у одній угоді або сконцентрований на одному ринку.
Недоліки маржинальної торгівлі
Однак можливість отримання великого прибутку часто супроводжується великими ризиками. Прибуток, який може бути збільшений за рахунок маржинальної торгівлі, також може призвести до серйозних збитків.
У відміну від звичайної торгівлі, маржинальна торгівля передбачає можливість отримання збитків, що перевищують початкові інвестиції трейдера, і, як така, вважається методом торгівлі з високим ризиком.
Вищий рівень кредитного плеча підсилює рухи ринку проти позиції трейдера. Тому інвестори, які вирішили скористатися маржинальною торгівлею, використовують належні стратегії управління ризиками та завжди використовують інструменти зниження ризиків, такі як стоп-ордери.
Як знизити ризики?
Маржинальна торгівля – це одночасно високі ризики та потенційно висока прибутковість. Не існує жодного надійного способу повністю знизити ризики маржинальної торгівлі. Однак існують стратегії, які можуть бути застосовані, щоб допомогти трейдерам контролювати їх та зменшити можливі збитки.
Використовуйте кредитне плече розумно
Почніть з одного з найбільш фундаментальних правил торгівлі: інвестуйте розумно. Важливо торгувати лише тими грошима, які ви можете дозволити собі втратити. Зокрема для маржинальної торгівлі це означає розгляд кредитного плеча як засобу не лише для отримання прибутку, але й для обмеження можливих збитків. Наприклад, якщо інвестор бере в борг 1000 доларів для покупки криптовалюти на суму 2000 доларів, він повинен розуміти, що будь-які збитки збільшаться вдвічі. Це означає, що трейдер повинен інвестувати лише в тому випадку, якщо у нього достатньо коштів, щоб витримати тимчасове рух ринку проти своєї позиції.
Починайте з малих сум
Наявність доступу до великого кредитного плеча та можливість максимізувати прибуток можуть звучати як запрошення відразу ж використовувати максимальне кредитне плече та інвестувати капітал в кожний ринок. Однак це нерозумно, особливо на початку вашого шляху у використанні маржинальної торгівлі. Інвестуйте невеликі суми з адекватним кредитним плечем, щоб набути впевненості.
Оберіть найбільш обдумані угоди
Якщо ви плануєте займатися маржинальною торгівлею та використовувати велике кредитне плече, тоді найкраще робити це за угодами, в яких ви майже впевнені. Наявність доступу до маржинального рахунку не означає, що кожна угода повинна мати велике кредитне плече, оскільки це може призвести до збільшення збитків.
Маржинальна торгівля: що вам потрібно знати?
Маржинальна торгівля – це досить унікальний метод, що охоплює багато аспектів, оскільки включає у себе залучення коштів від третіх осіб. Це означає, що у грі задіяно більше грошей, що відкриває можливість отримати більший прибуток. Однак це також означає, що ці гроші не належать вам, і вам в кінцевому підсумку доведеться їх повернути.
Що таке маржинальний рахунок?
На традиційних ринках маржинальний рахунок – це брокерський рахунок, який дозволяє брокеру надавати клієнтам гроші для придбання вибраних ними акцій або фінансових продуктів. Ці рахунки дозволяють клієнтам здійснювати маржинальні угоди шляхом внесення певної суми як застави.
Що таке маржин-колл?
Оскільки сума маржі виступає як застава, брокер або платформа, що надала вам позичений капітал, буде уважно слідкувати за цією сумою в залежності від рухів ринку. Коли вартість маржинального рахунку інвестора падає нижче вимаганої брокером суми, відбувається маржин-колл. Потім інвестор повинен або внести на рахунок більше грошей, щоб задовольнити маржинальні вимоги, або продати частину активів, які перебувають на його рахунку.
Маржин-колл – це суттєва потреба у додатковому капіталі або активах, щоб довести маржинальний рахунок до мінімальної підтримуваної маржі.
Що таке процентна маржа?
Процентна маржа – це вартість користування кредитними коштами брокера для маржинальної торгівлі. Коли ви берете у брокера позику, завжди виникають відсотки, і те саме стосується маржинальних угод.
Розмір відсотків зазвичай встановлюється платформою або брокером, але важливо завжди знати, яким він буде, оскільки це відіграє значну роль у прибутках і збитках.
Наприклад: якщо вам потрібно було позичити 30 000 доларів США для купівлі криптовалюти, яку ви плануєте утримувати протягом 10 днів, і процентна ставка маржі складає 6% річних.
Візьмемо суму позики і помножимо на встановлену ставку:
30 000 доларів США х 0,06 (6%) = 1800 доларів США
Потім візьмемо отримане число і розділимо його на кількість днів у році. Брокерська індустрія зазвичай використовує 360 днів, а не очікувані 365 днів.
1 800 доларів США / 360 = 5
Потім помножимо це число на загальну кількість днів, протягом яких ми взяли гроші:
5 х 10 = 50 доларів США
У цьому прикладі позичка в 30 000 доларів на 10 днів обійдеться вам у 50 доларів маржі.
Стратегії маржинальної торгівлі
Існує чимало ефективних способів використання маржинальної торгівлі для максимізації прибутку, проте всі вони включають різні методи та стратегії. Так само, як і існують способи знизити ризики за допомогою управління ризиками, є методи отримання максимального прибутку від маржинальної торгівлі.
Використовуйте маржу в потрібний момент: маржинальну торгівлю не слід розглядати як схему швидкого збагачення, і вона набагато краще підходить як стратегія для довгострокового прибутку. Рекомендується обмежувати маржинальні угоди короткими періодами часу.
Уникайте маржин-колів, які можуть завдати шкоди вашій торговій стратегії і змусити вас закрити позицію в непідходящий момент, зафіксувавши збитки або пропустивши можливість зростання. Щоб уникнути цієї ситуації, передбачте заздалегідь свої мінімальні вимоги до допустимої маржі, зазвичай це 30% від поточної вартості рахунку — і переконайтеся, що вони не опускаються нижче цього ліміту.
Підсумок
Маржинальна торгівля — це потужний інструмент, призначений для максимізації прибутку при низькому рівні вкладеного капіталу. Проте це не є шляхом до гарантованого прибутку. Слід обережно користуватися маржинальною торгівлею, оскільки вона також пов’язана з серйозними ризиками. При правильному застосуванні маржинальна торгівля може перетворитися на успішну стратегію отримання прибутку з фінансових ринків.