Чи коли-небудь ви задумувалися, як використовувати кредитне плече в трейдингу криптовалютою? Величина кредитного плеча в криптовалюті, виражена в співвідношеннях, виглядає наступним чином: 5x відповідає співвідношенню 1:5, а 20x — 1:20. Отже, коефіцієнт показує, як збільшується капітал трейдера.
У цій статті ми розглянемо, як використовувати кредитне плече в криптовалюті, а також деякі біржі, які його пропонують. Давайте спочатку розглянемо декілька прикладів торгівлі в реальному житті.
Зміст
Що таке криптоторгівля з кредитним плечем?
Уявімо, що у трейдера на рахунку є 100$. Але він впевнений, що ціна Bitcoin скоро зросте. Проблема полягає в тому, що він має лише 100$. Щоб максимізувати прибуток, він може відкрити позицію з 10-кратним кредитним плечем, збільшивши свою покупну потужність до 1000$. Коефіцієнт кредитного плеча в даній угоді складатиме 1:10 (100$ x 10 = 1000$).
Для криптотрейдерів є хороша новина: вони можуть різноманітно використовувати свої позиції. Маржинальна торгівля та фьючерсні контракти походять з традиційних фінансів, але токени з кредитним плечем притаманні лише “криптосвіту”.
Криптоторговля з кредитним плечем і її принцип роботи
При використанні криптовалютного кредитного плеча для торгівлі спершу вам потрібно внести кошти (заставу) на свій маржинальний рахунок.
Наприклад, трейдер хоче вкласти 1000$ в Ethereum (ETH). Але у нього всього лише 100$. У цьому випадку йому доведеться застосувати 10-кратне кредитне плече. Потрібна маржа при співвідношенні 1:10 складатиме 1/10 від 1000$, або 100$. Отже, трейдер може використовувати свої 100$ як заставу.
Окрім вимог до початкової маржі, трейдер повинен підтримувати рівень маржі, відомий як “підтримуюча маржа”. Таким чином, якщо ринкова ціна рухається проти позиції і знижує маржу нижче порогового значення, трейдер повинен додати більше коштів на свій рахунок, щоб уникнути ліквідації. Ліквідація, в свою чергу, означає, що біржа забирає заставу трейдера.
Отже, що ж таке торгівля з кредитним плечем? Простіше кажучи, це спосіб для трейдерів максимізувати свій прибуток, використовуючи гроші інших людей.
Як використовувати кредитне плече в криптовалюті?
Криптотрейдери можуть використовувати кредитне плече, щоб відкривати довгі або короткі позиції. Якщо інвестор очікує зростання ціни криптовалюти, він відкриє довгу позицію (купівлю). Якщо інший трейдер передбачає, що ціна знизиться, він ухопить коротку позицію (продаж).
Описаний вище сценарій демонструє стандартну торгівлю. Однак, застосовуючи кредитне плече, трейдер може займати на маржі.
Якщо трейдер відкриває довгу позицію на BTC на 10 000$ з 10-кратним кредитним плечем, йому потрібно внести заставу всього 1000$. Якщо ціна Bitcoin зросте на 20%, трейдер отримає прибуток у розмірі 2000$. Це набагато вигідніше, ніж використовувати лише капітал в 1000$. У цьому випадку він отримав би лише 200$ прибутку без маржинальних позик.
З іншого боку, якщо ціна Bitcoin впаде на 20%, трейдер втратить 2000$. Тому пам’ятайте, що кредитне плече 10x працює у обидва боки. У цьому випадку, оскільки вимога застави становила всього 1000$, падіння BTC на 20% призведе до ліквідації позиції до завершення 20-відсоткової коливань. Отже, падіння ціни на 10% призведе до ліквідації. (10% x 10 000$ США = 1 000$ США).
Однак різні біржі використовують різні ліквідаційні вартості. Більше того, вони надішлють трейдеру «маржин-кол», щоб попередити, що вартість рахунку впала нижче підтримуючої маржі.
Вимога застави дає трейдеру можливість додати більше коштів на свій рахунок, щоб уникнути ліквідації. Якщо ви вивчаєте, як використовувати кредитне плече в криптовалюті, не забудьте дізнатися і про маржин-коли.
Коротка позиція в криптоторгівлі
Перевертаємо сценарій
Давайте розглянемо ситуацію, де трейдер бажає відкрити коротку позицію на 10 000$ з 10-кратним кредитним плечем. Обов’язковий депозит такий самий, як і для довгої позиції – 1000$.
Отже, трейдер продає BTC на 10 000$, і ціна падає на 20%. Тепер продавець у короткій позиції може викупити таку ж кількість BTC всього за 8000$. У цьому випадку продавець у короткій позиції отримує прибуток у розмірі 2000$. З іншого боку, якщо ціна Bitcoin зросте на 20%, «короткому» продавцю доведеться додати більше коштів на свій рахунок, щоб уникнути ліквідації.
Примітка. У жодному з цих прикладів не враховуються комісії за маржинальну торгівлю.
Що ще важливіше, перед тим як успішно відкривати довгі або короткі позиції на криптовалютних ринках з кредитним плечем або без нього, вам необхідно передбачити майбутній напрямок ціни.
Чому варто використовувати кредитне плече в криптотрейдингу?
Коли ви думали про те, що таке торгівля криптовалютою з кредитним плечем, вам важливо зрозуміти, що трейдери використовують кредитне плече, щоб збільшити свої позиції та максимізувати прибуток.
При визначенні, як використовувати кредитне плече в криптотрейдингу, трейдери мають задати собі питання: “Чому його використовувати?”. Окрім максимізації прибутку, ще однією причиною маржинальної торгівлі є підвищення ліквідності.
Наприклад, трейдер може взяти 1000$ та вкласти їх в одну угоду з кредитним плечем 1x. Або взяти позицію з кредитним плечем 4x з тим самим забезпеченням у розмірі 1000$.
У протилежному випадку трейдерові довелося б вкласти угоду 4000$ своїх грошей. Торгуючи на маржі, потрібно лише вкласти 1000$, залишивши додаткові 3000$ на інші витрати. Таким чином, трейдер може, проходячи довгу позицію, заробити меншу суму грошей.
Управління ризиками при використанні кредитного плеча
Трейдінг криптовалютою з кредитним плечем – це менша потреба в початковому капіталі, але з нею пов’язаний ризик ліквідації. Якщо трейдер отримує занадто високий коефіцієнт кредитного плеча, навіть невеликі зміни цін можуть призвести до значних втрат.
Волатильність впливає більше на трейдера, якщо у нього велике кредитне плече. Використання меншого кредитного плеча припускає помилковість при коливаннях цін. Тому деякі криптобіржі обмежують, яке кредитне плече можуть використовувати новачки.
Щоб керувати ризиками, трейдери можуть використовувати ордери “стоп-лос” та “тейк-профіт”. Ці типи угод можуть допомогти зменшити ризик. Стоп-лос автоматично закриває позицію за певною ціною, що дуже врятує трейдера, коли ринок працює проти нього.
Тейк-профіт робить навпаки. Ці ордери закривають позицію, коли прибуток досягає певного рівня. Ордери тейк-профіт закріплюють прибуток за певною ціною, перед тим як ринок зможе змінити напрямок.
Таким чином, ви вже зрозуміли, що існують дві сторони трейдінгу з кредитним плечем. Є як потенціал для багаторазового прибутку, так і можливість зазнати великих втрат. Крім того, варто звернути увагу, що кредитне плече зростає у геометричній прогресії.
Маржин-колл: як уникнути ліквідації
Трудно передбачити майбутнє рух ціни криптовалюти. Тому, коли ціна активу рухається в протилежному напрямку від прогнозу, трейдер повинен швидко діяти, щоб уникнути ліквідації через нестачу застави на його маржинальному рахунку.
Біржа буде намагатися захистити себе, коли ціни на криптовалюту рухаються проти трейдера. Якщо трейдер не реагує на маржин-колл, надаючи все більше коштів, його можуть ліквідувати на загальну суму маржинального кредиту.
Для уникнення ліквідації, трейдери повинні ризикувати лише контрольованим обсягом криптовалюти (не більше, ніж вони можуть собі дозволити втратити) та встановлювати “стоп-лос” на одному рівні.
Переваги та недоліки маржинального трейдингу криптовалютами
Переваги:
Волатильні ринки криптовалют означають більший прибуток, коли трейдер з кредитним плечем робить правильні прогнози. Крім того, терплячість до високого ризику, хороші аналітичні навички та розумне розміщення ордеру “стоп-лос” можуть зробити трейдинг з кредитним плечем більш прибутковим.
Недоліки:
Тим не менш, велика волатильність цін означає великі втрати для трейдерів з кредитним плечем, які неправильно розуміють ринок. Новачки можуть легко бути ліквідовані, а досвідчені трейдери повинні бути готові витрачати час на контроль своїх угод.
Криптовалютні біржі з кредитним плечем
Обговорюючи торгівлю криптовалютою з кредитним плечем, важливо звернути увагу на те, які крипто-маржинальні платформи пропонують найбільше кредитне плече. Ось декілька з них:
Bybit Кредитне плече: 1:100
Монети: ETH, BTC, XRP та різні альткоїни.
PrimeBit (має найвище кредитне плече) Кредитне плече: 1:200
Монети: ETH, BTC, LTC.
Binance Кредитне плече: 1:125
Монети: ADA, BNB, BTC, ETH, DOT, XRP та багато інших.
BitMEX Кредитне плече: 1:100
Монети: BTC, ETH, LTC.
PrimeXBT Кредитне плече: 1:100
Монети: BTC, ETH, XRP та інші.
Децентралізовані автономні організації стають популярним методом управління спільнотою для криптопроектів.
Використання токенів з кредитним плечем
Традиційний маржинальний трейд за участі кредитного плеча в криптовалюті – це не єдиний шлях. Криптовалютний світ пропонує інший спосіб – це “токени з кредитним плечем”.
Наприклад, 3-кратний “токен Ethereum в довгий термін” (ETHBULL) приносить прибуток від інвестицій в Ethereum. Таким чином, якщо ціна ETH зросте на 10%, вартість ETHBULL збільшиться на 30%. Ті ж самі розрахунки, але в протилежному напрямку, будуть при падінні ціни ETH.
Токени з кредитним плечем також можуть бути ризикованими, тому краще вивчити їх якнайкраще, щоб потім не приймати необдуманих рішень. Binance, KuCoin та FTX – кілька з криптобірж, які їх пропонують.
Особливості токенів з кредитним плечем
Перебалансування інвестицій
У вищезгаданому прикладі ETHBULL пропонує актив у три рази більший. Токен автоматично перебалансується, щоб підтримувати ціль 3x. Якщо він заробляє гроші, він реінвестує прибуток. Якщо він втратний, ETHBULL продаст частину своєї позиції. Токени з кредитним плечем зазвичай перебалансовуються щодня.
Простота
Традиційна маржинальна торгівля може бути складною і вимагає ретельного контролю. З іншого боку, токени з кредитним плечем прості у використанні.
Нульове забезпечення
Для використання токенів з кредитним плечем не потрібний застав або маржинальні вимоги, а ризики ліквідації низькі завдяки перебалансуванню. Навіть якщо вартість токена впаде, він просто продаст частини своєї позиції.
Зниження волатильності
Це стосується негативного впливу волатильності на інвестиції. Найкращий спосіб пояснити, як це працює, – це подати приклад.
Якщо трейдер купує ETH на 1000 доларів і ціна зростає на 10%, це означає, що тепер ETH коштує 1100 доларів. Але раптово ціна різко падає на 10%. 1100 доларів х 10% = 110. Отже, тепер активи трейдера в ETH коштують 990 доларів (1100 – 110).
Візьмемо той самий сценарій з токеном BULLETH з кредитним плечем 3x. Збільшення на 10% перетворює інвестиції на 1000 доларів у прибуток на 30% або 1300 доларів. Наступного дня ціна знижується на 10%. Токен з кредитним плечем перетворює це в втрату 30%. 1300 х 0,30 = 390 доларів. Отримане значення складає 910 доларів (1300 – 390).
Справа в тому, що згасання волатильності при інвестуванні відбувається швидше, ніж при стандартних угодах.
Не завжди доступні
Багато криптобірж не пропонують токени з кредитним плечем, тому, особливо для мешканців США, їх може бути важко знайти.
Додаткові витрати
Існують додаткові витрати, пов’язані з токенами з кредитним плечем. Binance, наприклад, бере щоденну комісію за управління у розмірі 0,01%.
Короткостроковість
Через зниження волатильності та комісій за управління, довгострокові стратегії “купи і тримай” не доступні для токенів з кредитним плечем.