Крос-валютна пара – це пара, яка не включає долар США. Незважаючи на те, що долар США є найбільш ліквідною валютою, що становить більшу частину обсягів торгів на світових ринках, для трейдерів, які бажають включити крос-валютні пари до свого торгового арсеналу, відкриваються додаткові можливості.
Торгуючи крос-валютними парами разом з основними валютними парами, ви можете значно збільшити кількість доступних торгових інструментів та отримати більше торговельних можливостей. Хоча переваги торгівлі кроссами переважають недоліки, існує ряд особливостей, про які варто знати.
Зміст
Невелика подорож у минуле
Торгівля валютними парами вже давно є одним із ключових аспектів фінансового світу. Після розпаду золотого стандарту долар США став основною резервною валютою, встановивши нові правила гри. Часом він перетворився на найбільш ліквідну валюту, що утворила основу для усіх основних валютних пар, так званих мажорів.
Фундаментальні пари: основа успішних трейдерів
Такі валютні пари, як EUR/JPY або EUR/GBP, забезпечують трейдерам надійну торговельну ліквідність, що є ключовим фактором у фінансовому світі.
Корельовані валютні пари: стратегії торгівлі
Хоча долар є валютою найбільшої економіки у світі, існує безліч торговельних можливостей з валютними парами, які використовують відносну вартість однієї валюти в порівнянні з іншою. Чудовим прикладом двох валют, що були прив’язані одна до одної, є євро і британський фунт.
Стратегії на основі кореляції
Після голосування за Brexit вартість валютної пари EUR/GBP зросла на 13% протягом двох тижнів. Активний торговий обсяг генерує мільярди доларів, тому ліквідність, яку має EUR/GBP, робить її однією з найкращих валютних крос-пар для торгівлі.
Зазвичай країни, що економічно пов’язані, мають валюти, які рухаються паралельно. Ви можете розглядати можливість торгівлі валютною парою цього типу двома способами. Наприклад, ви можете використовувати полоси Болінджера або індикатор RSI, коли ціни консолідуються. Або ж шукати періоди несподіваних вибухів волатильності та намагатися торгувати на прорив.
Переваги торгівлі корельованими парами
Однією з переваг торгівлі сильно корельованими валютними парами є те, що вони пропонують велику ліквідність у більшості часових поясів. Спред для сильно корельованих основних крос-пар, таких як EUR/GBP, буде відносно вузьким і забезпечить достатню ліквідність для входу та виходу з позицій.
Розширення арсеналу торгових інструментів
Однією з ключових переваг використання крос-пар на форексі є розширені можливості торгівлі. Якщо ви обмінюєтеся лише основними валютними парами, у вас є лише 6 торгових інструментів. Додавши кроси, ви можете створити десятки доступних комбінацій.
Пошук нових можливостей
Досвідчені трейдери постійно шукають нові торговельні можливості. З історичної точки зору валютні ринки перебуватимуть у трендах приблизно в 30% випадків. Це означає, що в 70% випадків валютні ринки обмежені діапазоном. Це особливо актуально для сильно скорельованих крос-пар.
Підвищення ліквідності
Додавши крос-валютні пари до свого арсеналу торгових інструментів, ви отримуєте достатню ліквідність для розробки та впровадження вашої торгової стратегії.
Відтворення валютних турбулентностей
Як фундаментальні, так і технічні трейдери можуть впізнати цю динаміку, що представляє собою історичний момент на валютному ринку. На зображенні вище зображений графік EURCHF з початку 2013 року до кінця 2016 року. EUR/CHF є чудовим прикладом крос-валютної пари, яка трималася в діапазоні протягом тривалого періоду, лише щоб зазнати великої волатильності, а потім повернутися до свого історичного спокою.
Вибух франка: “Чорний лебідь”
Різке зростання вартості швейцарського франка сталося в початку 2015 року, коли Швейцарський національний банк оголосив про скасування свого попереднього трьохрічного прив’язування в розмірі 1,20 швейцарського франка за євро.
Цей сценарій призвів до широкого спектру негативних наслідків для брокерів на валютному ринку. Цей “Чорний лебідь” призвів до великих збитків для трейдерів, і брокери опинилися у ситуації, коли їм довелося повертати кошти клієнтам, які не мали наміру додатково вкладати гроші у свої рахунки. Очевидно, що не всі стали програвшими в даній ситуації, і були такі крос-трейдери, які торгували у шорт і виграли від цієї історичної волатильності.
Важливість парного трейдингу
Можливості крос-пар
Ще однією перевагою торгівлі крос-парами на форекс є можливість здійснювати покупки поруч з продажами найсильніших та найслабших валют на ринку. Ця концепція схожа на парний трейдинг, коли ви намагаєтеся знайти цінні папери, що на даний момент оцінені нижче ринкової вартості.
Об’єднання за сожим експортом
Країни з подібним експортом також є чудовими парами для поєднання. Наприклад, канадський долар та австралійський долар є товарними валютами, економіка яких сильно залежить від цін на сировину. Якщо ви вважаєте, що канадський долар готовий до підвищення, ви можете розглянути можливість парного трейдингу, коли ви продаж або купуєте AUD/CAD.
Важливість крос-валютного спреду
Вплив ліквідності на вартість
У той час, як більшість основних валют забезпечують достатню ліквідність з невеликими транзакційними витратами, деякі крос-валюти можуть бути більш витратними для торгівлі. Зазвичай це не стосується валюти, як EUR/GBP, але якщо ви вирішите торгувати валютною парою з меншою ліквідністю, ймовірно, ви заплатите кілька додаткових пунктів, щоб увійти та вийти з кожної угоди.
Врахування часових поясів
Часовий пояс та торгова сесія, на якій ви розміщуєте свою угоду, повинні бути враховані при торгівлі валютою. У ранні азіатські години багато європейських кросів та канадський долар мають слабку ліквідність. Щоб захистити себе від низької ліквідності, брокери будуть встановлювати більший, ніж зазвичай, спред.
Ризик і потенційність прибутку
Спред по основним валютним парам, таким як EUR/USD, може становити всього 0,5 пункта. На багатьох крос-валютних парах спред може сягати 5 або навіть 10 пунктів. Це дозволяє брокеру купувати за запитом попиту та намагатися продавати за пропозицією для отримання прибутку. Хоча ринок може швидко рухатися проти брокера, в цілому це надійний спосіб здобутку доходу.
Важливість крос-пар та процентних ставок
Вплив процентних ставок
Валютні ринки зазвичай визначаються процентними ставками в довгостроковій перспективі. Вищі процентні ставки приваблюють інвесторів до певної валюти. Інвестори стикаються з питанням, оцінюючи валютну пару відносно того, яка валюта буде приносити дохід, якщо ринок залишиться незмінним. “Керрі” – це термін, що описує, чи отримуватимете ви відсотки при укладенні угоди.
Важливість різниці процентних ставок
Кожна країна має свою власну процентну ставку. Наприклад, японські державні облігації мають конкретну процентну ставку, засновану на вартості облігації. Десятирічна британська облігація також має відповідну процентну ставку. Якщо дохідність британської десятирічної облігації вище, ніж процентна ставка на японські державні облігації, ви отримаєте різницю між двома процентними ставками, якщо купите GBP/JPY з датою розрахунку через 10 років.
Увага до спотового курсу
Спотовий курс є найбільш поширеним. Якщо ви розміщуєте валютну угоду, ви згодні обміняти валюту протягом одного робочого дня. Будь-який розрахунковий період, що перевищує один день, потребує додавання форвардних пунктів, які додаються або віднімаються з валютної операції, щоб врахувати різницю в процентних ставках.
Фундаментальний аналіз: вплив на крос-пари
Оцінка економічних даних
При торгівлі крос-парами важливо аналізувати економічні показники, оскільки різниця в процентних ставках може визначити майбутню динаміку валютної пари. Цей процес оцінки процентних ставок та інших ключових економічних даних відомий як фундаментальний аналіз. При аналізі економічних даних для певної країни ви повинні вивчати та визначати фактори, які сприяють економічному зростанню та його вплив на розвиток країни.
Вплив економічної стабільності на валютні пари
Зазвичай, коли економіка країни процвітає, очікується зростання попиту на валюту цієї країни та відповідно обмінного курсу. З іншого боку, якщо економіка країни не ефективна та демонструє слабкі економічні показники, попит на валюту цієї країни буде знижуватися. Застосовуючи фундаментальний аналіз, ви можете проаналізувати взаємозв’язок між економічними даними та вартістю валют.
Екзотичні валютні пари: ризик та переваги
Екзотичні валютні пари – це пари, які не так часто торгуються на валютному ринку. Зазвичай це пари з розвиваючихся країн, таких як Азія, Близький Схід, Південна Америка та Африка. Екзотичні валютні пари зазвичай мають широкі спреди та зазвичай потребують більш довгострокової стратегії.
Прив’язка валют та фінансова стабільність
Час від часу країна прив’язує свою валюту до інших, щоб уникнути зростання обмінного курсу, що може знизити експорт. Якщо країна прив’язує свою валюту до інших валют, центральний банк зазвичай контролює щоденну торгівлю, яка підтримує валюту на певному рівні.
Сприятливий час для Керрі трейду
Кращим прикладом цього сценарію був тайський бат, який був прив’язаний до іени, долара та євро. До 1998 року деякі трейдери використовували стратегію покупки тайських батів та одночасної продажу доларів США, євро та ієн, щоб отримати різницю в процентних ставках. Це називається керрі трейдом.
Крос-валютні пари: ознаки сильних сигналів
Ознаки ідеальних сигналів
Іноді стається так, що крос-валютні пари дають сигнали, які відповідають усім критеріям. Вони настільки ідеальні, що ми майже чуємо, як вони закликають нас відкрити угоду. Тому нам важливо знати, як визначати силу таких сигналів.
Приклад сильного сигналу
На графіку EUR/JPY утворився биковий пін-бар, при цьому він помилково пробив мінімум попередньої свічки, що є додатковим сигналом для відкриття угоди на покупку.
Розбивка на основні пари
Ми хочемо визначити силу цього сигналу, оскільки ця валютна пара є крос-валютною, і було б чудово отримати якісь підтвердження на користь биків. Для цього нам потрібно розділити цю пару на дві основні, але як це робиться?
Це буде нескладно, якщо пригадати, що кожна основна пара має в своєму найменуванні USD. Тепер все стає на свої місця. Місце JPY в EUR/JPY займає USD — ми отримуємо EUR/USD. Місце EUR в EUR/JPY займає USD — ми отримуємо USD/JPY. Все дуже просто і логічно.
На графіку EUR/USD утворився биковий пін-бар.
Пін-бар на USD/JPY
Такий сигнал говорить нам про те, що в даний момент Євро дуже сильне, і краще купувати цю валюту. Але аналіз буде неповним, якщо ми не розглянемо ситуацію щодо USD/JPY.
В парі USD/JPY ми також можемо побачити, що тут утворився биковий пін-бар.
Пін-бари на EUR/JPY та USD/JPY
Цей пін-бар на USD/JPY свідчить про силу долара проти єни, що свідчить на користь того, що японець зараз виявляється слабким і його необхідно продавати.
Євро є сильною валютою, а єна слабкою. Оскільки ми отримали биковий сигнал щодо EUR/JPY, який підтверджує наш аналіз, то ми можемо впевнено відкривати угоду на покупку.
Аналізуємо валютні пари
Визначення сили торгового сигналу
Давайте розберемося, як визначити силу будь-якого сигналу цінового руху, отриманого на основній валютній парі.
На графіках дуже часто з’являються сумнівні торгові сигнали, і ми не розуміємо, чому наша інтуїція проти них, хоча все відповідає правилам, але ми повні сумнівів. У такі моменти дуже хочеться, щоб щось підтвердило силу того чи іншого входу, і ми могли б з впевненістю відкрити позицію. Не втрачайте надію, є вихід!
Нижче наведено графік валютної пари EUR/USD, денний таймфрейм. Отже, у цей день у нас з’явився биковий Пін Бар, що сигналізує про зростання ринку.
Додаткове підтвердження сигналу
Ми б хотіли переконатися у його надійності, для чого потрібно проаналізувати інші кроси, у нашому випадку ми розглянемо аж 3, щоб бути впевненими у нашому рішенні.
Спочатку давайте подивимося на графік EUR/JPY, щоб оцінити загальний стан євро.
Додаткове підтвердження
Ми бачимо, що на графіку сформувався биковий Пін-Бар, що вказує на силу EUR, що є додатковим плюсом для нашого сигналу на EUR/USD.
Давайте продовжимо аналізувати графіки, спробуємо оцінити силу долара, оскільки він також присутній у назві валютної пари. Отже, USD/CHF:
Подальший розгляд
І, що ми бачимо тут? Сформувався ведмежий Пін-Бар, який сигналізує про слабкість долара. Зараз у нас вже є два плюси:
- Сила Євро за EUR/JPY.
- Слабкість долара за USD/CHF.
Чудово, давайте повністю переконаємося у якості нашого сигналу і проаналізуємо ще USD/CAD:
Вау! Ринок пройшов рівень підтримки, і ціна залишилася під ним, що також свідчить про слабкість долара. Загалом, ми отримуємо таку картину:
Висновок: виграшний сценарій
Цей сигнал має високу ймовірність реалізації за умови заборони прибутку. Ми відкриваємо угоду на покупку та заробляємо наші 80 пунктів прибутку.
Цей аналіз може здатися складним для розуміння, оскільки потрібно правильно підібрати допоміжні валютні пари. Для EUR/USD ви вже знаєте: EUR/JPY, USD/CHF, USD/CAD.
Використання кросів для визначення кращого сигналу Price Action
Часто трапляється так, що ми одержуємо одразу два сигнали на відкриття позиції по двом різним валютним парам, і виникає питання про кращий сигнал. Деякі трейдери утримуються від відкриття декількох угод одразу, щоб не перевантажувати свій депозит і не ризикувати занадто багато.
На ринку існує великий вибір валютних пар, але основних не так багато. Здавалося б, якщо обмежитися тільки основними для торгівлі по Price Action, ми можемо отримати достатню кількість сигналів для збільшення нашого депозиту. Проте тут втрачається один момент: коли ми одержуємо одразу два можливі сигнали на вход і перед нами стоїть вибір, яку валютну пару торгувати? Постає проблема в тому, що, торгуючи одразу двома, ми можемо за першою закрити у прибуток, а за другою – у збиток, і загальний результат буде нульовим. Або можливий інший варіант: ми відкриваємо одну угоду, вона закривається у збиток, а за другим сигналом могли б заробити непоганий відсоток до нашого депозиту. Ну і третій варіант: ми відкриваємо угоду, вона йде в плюс на 10 пунктів, а за іншою парою – на 120, і нашому розчаруванню немає меж.
Отже, щоб уникнути таких ситуацій, ми навчимося застосовувати кроси на Forex для визначення сили тієї чи іншої валюти. Починаємо!
Розглянемо два попереджувальних сигнали на продаж за допомогою одного бичого кроса. Тому, якщо вам складно було в школі з математикою, то озброїтесь олівцем та аркушем паперу, щоб поступово зрозуміти все. У будь-якому разі, я спробую розписати все якнайбільш детально та зрозуміло.
Нижче наведено графік валютної пари AUD/USD, денний таймфрейм. 1 квітня 2014 року ціна нарисувала медвежий Пін Бар, який є сигналом на продаж.
У той же день ми помітили ще один медвежий Пін, але вже за валютною парою NZD/USD.
З огляду на те, що ми не можем відкривати одразу дві угоди, нам слід обрати сигнал з найбільшим потенціалом досягнення рівня прибутку. Щоб правильно це зробити, варто подивитися на кросову пару AUD/NZD та дізнатися, яка валюта є сильнішою.
На графіку утворився бичачий Пін Бар, що свідчить про зростання австралійського долара в порівнянні з новозеландським. Тепер трохи заплутано, але спробуймо розібратися. Якщо AUD міцніший за NZD, то австралієць більше схильний до зростання, ніж новозеландець. І навпаки, якщо NZD слабший за AUD, то цю слабкість можна розглядати як неспроможність биків змусити ціну зростати. І якщо бики не можуть цього зробити, і на парі NZD/USD ми маємо ведмежий сигнал, то ймовірно, зниження буде відбуватися на NZD/USD. А оскільки AUD є міцною валютою, то не варто вважати її сигнал на продаж надійним по AUD/USD.
Виходячи з усього цього, ми вирішуємо, що краще все-таки торгувати по NZD/USD. Подивимось, що відбулося на цих валютних парах.
Ми були праві: сигнал виявився слабким, і ринок почав зростати, що призвело б до збитків.
Рух ринку на NZD/USD
Протягом двох днів ринок втратив значні 120 пунктів.
Як ви бачите, кросс-валютні пари допомагають в аналізі поточної ситуації з основними валютними парами. Матеріал не є складним для вивчення, але варто трохи попрацювати над ним. Ось кілька простих завдань для практики:
- По EUR/USD та GBP/USD ми отримали сигнали на покупку, а по EUR/GBP помітили сигнал на продаж. Якою валютною парою ви будете торгувати?
- По AUD/USD, NZD/USD та AUD/NZD ми отримали сигнали на продаж. Якою валютною парою ви будете торгувати?
Торгуємо з обережністю
Існує набагато більше крос-валютних пар, ніж основних, і ті трейдери, які перейшли на торгівлю за прайс екшен, що передбачає укладання угод на D1, вирішують компенсувати кількість ордерів, які вони мали на таймфреймах M5-H1, кількістю валютних пар, до яких належать кроси на форексі.
Після цього вони отримують два сигнали по валютних парам CAD/JPY та USD/JPY, і випадково ці сигнали протилежні один одному: в першому випадку Бичий Пін-Бар, а в другому Медвежий. Перша думка, яка приходить у голову недосвідченому трейдеру: “Ура! Настала моя година, пора нарізати купу грошей, адже дружина хоче на Мальдіви!”
Беремо уроки з власного досвіду
Після того, як наш герой відкрив два протилежних ордера, він пішов спати з надією, що наступного дня його депозит збільшиться на кілька тисяч доларів. Але це не те, що сталося!
Справа в тому, що з більшою ймовірністю ціна рухатиметься у напрямку основної валютної пари, в нашому випадку USD/JPY. Все тому, що більшість трейдерів спостерігають саме за нею, а де є трейдери — там є гроші, а де гроші — там більша ймовірність руху ринку у потрібному напрямку.
Не варто розглядати кожну валютну пару так, ніби вона зовсім не пов’язана з іншими парами, бо тут зв’язок прямий. І якщо десь купують фунт, то ймовірно, на іншій валютній парі GBP також підніметься.
Таким чином, наш герой може прокинутися з нульовим результатом або зазнати два збитки, і краще не думати про те, що скаже його дружина.
Нижче наведений графік валютної пари EUR/USD, денний таймфрейм. Добре простежується нижня границя флету, яку пробиває свічка за 19 серпня. Така поведінка ринку сприймається трейдерами як відмінна можливість відкриття ордерів на продаж. Після цього ми можемо побачити сильне зниження ціни, адже всі продали євро, що спровокувало падіння.
Аналізуємо приклад на парі EUR/AUD
Давайте розглянемо приклад на валютній парі EUR/AUD за той самий період. Відразу хочу зазначити, що ця пара є кросовою, що робить її вторинною по відношенню до EUR/USD. На графіку ми можемо побачити утворення бикового Пін-бару на рівні підтримки, що є досить сильним сигналом на відкриття угод на покупку. Я впевнений, що багато трейдерів дійсно так і зробили, адже цю угоду я отримав на аналіз від своїх учнів. Проте потім ринок вразлив на 514 пунктів, щось пішло не так.
Важливість основних валютних пар
Справа в тому, що ця пара є другорядною порівняно з EUR/USD. На основній валютній парі ми отримали ведмежий сигнал, що спровокувало продаж євро, а це вплинуло і на EUR/AUD, оскільки всі пари взаємозалежні, але більший вплив має основна валютна пара, оскільки там знаходяться великі кошти.