Складне рішення
Розуміти, коли можна продати акції компанії, – одне з найскладніших завдань для інвестора. Коли настане найбільш відповідний час для цього?
Після 11 років зростання під час найпродовженішого в історії бикового ринку багато інвесторів майже не мали досвіду продажу акцій. Коронавірус призвів ринок до вільного падіння, від якого він відновився так, як ніхто з нас не очікував.
S&P500 (NYSEARCA: VOO), Nasdaq (NYSEARCA: QQQ) і Dow Jones (NYSEARCA: DIA) відновили свої максимуми січня 2020 року, але очевидно, що глобальна криза ще не завершилася, і багато інвесторів задають одне й те ж питання: Коли я повинен продати свої акції?
Зміст
Причини для продажу акцій
Я наполягаю на тому, що стратегія “купуй і тримай, поки не посивієш і не постарієш”, оскільки всі ринки рано чи пізно ростуть за наявності довгострокової стратегії, дозволить вам з часом накопичити багатство. Немає сенсу постійно продавати, оскільки у такому випадку ви завжди щось втрачаєте.
Але іноді все ж таки потрібно продати акції, тому ось деякі з причин, з яких це може знадобитися.
Часті запитання
Хто купує мої акції, коли я їх продаю? Акції купуються іншими інвесторами або третіми особами у різних формах.
Чи можна продати акції у будь-який час? Ви можете продати акцію, коли захочете під час робочих годин ринку, тому транзакції проводяться лише в ці години.
Наскільки швидко можна продати акції? Ви можете продати обмежену кількість акцій миттєво за поточною ціною пропозиції, але вони будуть оброблені лише в робочі години ринку.
Ви досягли своєї мети
Починаючи інвестувати, у вас, можливо, була певна мета. Можливо, ви хотіли перетворити свій портфель на десятизначну суму, а ралі від Shopify (NASDAQ: SHOP) допомогло вам у цьому. Або, можливо, останній звіт Tesla (NASDAQ: TSLA) про прибутки зробив акції втричі дорожчими і дав вам достатньо коштів для подорожі на Гаваї, про яку ви завжди мріяли. Або, можливо, ви планували інвестувати лише до 60 років, а потім витрачати всі накопичені кошти.
Незалежно від причини, досягнення певної мети – це одна з причин, з якою ви можете розглянути можливість продажу акцій, якщо ви досягли своєї мети і ви незалежно від усього бажаєте витратити свої зароблені гроші.
Екстремальна фінансова ситуація
Якби ми могли передбачити майбутнє, ми були б мільярдерами. У нас не було б питань щодо того, чи є Virgin Galactic (NYSE: SPCE) хорошою інвестицією чи акції Netflix (NASDAQ: NFLX) досягли свого піку. Ми всі знали б, куди і коли вкладати. Але у житті так не буває, і багато інвесторів можуть опинитися в фінансовій кризі.
Крах економіки, несподівані медичні рахунки, втрата роботи, ремонт машини або квартири – все, що завгодно. Будь-що з цього може означати необхідність продажу акцій для збільшення вашого капіталу. Однак, коли ви починаєте інвестувати, завжди корисно мати окрему систему безпеки, щоб вам ніколи не доводилося розпродавати свій портфель для збору коштів. Ваш портфель завжди має залишатися стійким для довгострокового зростання.
Зазвичай, хороша порада – тримати будь-які кошти, які вам знадобляться у найближчі кілька років, подалі від фондового ринку. Так що, якщо вам потрібні гроші, це, безумовно, достатня причина для продажу акцій.
Погана інвестиція
Не всі ваші інвестиції будуть прибутковими, це зрозуміло. Вам потрібно переконатися, що переможці переважають програшів.
Всі іноді помиляються, навіть кращі інвестори. У генерального директора Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) Уоррена Баффета навіть було кілька невдалих вкладень, включаючи його нещасну інвестицію в Kraft-Heinz (NASDAQ: KHC). Деякі акції можуть здатися вигідними, а потім раптово впадуть. Under Armour (NASDAQ: UAA) рекламувалась як наступна Nike (NYSE: NKE) ще в 2015 році. З того часу її акції впали майже на 90%.
Корисно мати прийнятний рівень збитків, перш ніж ви інвестуєте в компанію. Тобто визначити для себе рівень, на якому ви будете продавати, якщо акції впадуть. Проте не забудьте ретельно вивчити акції перед продажем, так як не найкраще рішення продавати акції через зниження в галузі.
Ви повинні переконатися, що неуспіх тільки самої компанії, а не цілої галузі. Якщо така галузь, як роздрібна торгівля, зазнає невдачі, можливо, саме тому ваші роздрібні інвестиції падають, а не тому, що ваші акції погані. Вам потрібно буде запитати себе, вірите ви в ці акції чи ні.
Те саме стосується і ринку в цілому. Якщо ваші інвестиції падають через більш широкий ринковий продаж, це означає, що ринок падає, і не означає, що вам потрібно продавати, оскільки ринок знову підніметься.
Завжди пам’ятайте, що “підйом піднімає всі кораблі”.
Причини, через які ви купили акції, вже не актуальні
Наприклад, акції Apple (NASDAQ: AAPL) зросли удвічі з моменту вашої покупки. Чи варто їх продавати?
Відповідайте для себе на питання, чому ви взагалі купували акції, і чи діє ці причини і зараз? Проще кажучи, кожна інвестиція в акції має мати мотив, окрім бажання побачити зростання ціни.
Доти, поки ваша інвестиційна ідея все ще залишається актуальною, насправді немає вагомих причин для продажу.
З іншого боку, якщо щось фундаментально зміниться, це може бути хорошою підставою для продажу акцій. Наприклад, це може означати:
- Доля компанії на ринку падає, або конкурент тепер пропонує якісний продукт за більш низьку ціну.
- Зріст продажів сильно сповільнився.
- Змінилось керівництво компанії, особливо якщо нові менеджери приймають необдумані рішення, наприклад, беруть на компанію забагато кредитів.
Звісно, це далеко не повний перелік. За сутністю, якщо щось зміниться, що буде суперечити вашій інвестиційній ідеї, це одна з можливих причин для продажу.
Вам необхідно збалансувати свій інвестиційний портфель
Високопродуктивні акції: у початку 2016 року я інвестував приблизно 10% вартості свого портфеля в акції Bank of America (NYSE: BAC). За наступні кілька років акції майже потроїлися і в кінці склали більше 20% вартості мого портфеля. Хоча це була хороша проблема, мені просто було незручно інвестувати так багато грошей в одну компанію.
Під час наближення до виходу на пенсію мудро поступово зменшувати свій портфель з акцій. Одним із популярних практичних правил є віднімання вашого віку від 110, щоб визначити відсоткову частку вашого портфеля, яку слід інвестувати в акції. Якщо з тих пір, як ви скоригували розподіл активів, пройшло кілька років, ви можете розглянути можливість продажу деяких зі своїх акцій, щоб перенести гроші в інвестиції з фіксованим доходом (наприклад, інвестувати гроші в облігації).