Коли весь ваш інвестиційний портфель забарвлений у червоний колір, а на ринку панує хаос, найкраще, що може зробити інвестор, – це дотримуватися одного ключового поради – уникати паніки!
У березні ми пережили найгірші одноденні показники падіння фондового ринку з часів фінансової кризи 2008 року. S&P 500 (NYSEARCA: VOO) впав майже на 8%, разом з Dow Jones і Nasdaq. Акції Apple (NASDAQ: AAPL), Boeing (NYSE: BA) і Goldman Sachs (NYSE: GS) різко впали. Але після цього марева ринок знову піднявся і досяг історичних показників.
Однак у зв’язку з тим, що кількість випадків коронавірусу знову зростає, а глобальний борг досягає безпрецедентного рівня, може відбутися ще один крах, за яким слідуватиме рецесія. Тому завжди важливо пам’ятати розсудливий поради одного з моїх улюблених авторів, Дугласа Адамса:
Без паніки!
Адамс давав цей поради головному героєві Артуро Денту, коли той летів у космічному вакуумі, засуджений на смерть, але вона також відповідає інвестиціям. Сам оракул з Омахи та легендарний генеральний директор Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) Уоррен Баффет дав таку саму мудру пораду на щорічній зустрічі акціонерів Berkshire на минулому тижні.
Зміст
Інвестиції під час пандемії коронавірусу
Соціальні та економічні наслідки пандемії стали досить очевидними – смерть людей, зростання безробіття, відсутність продовольчої безпеки та пов’язані з цим наслідки для здоров’я. За даними Організації Об’єднаних Націй, пандемія негативно позначилася на 13 з 17 цілей у сфері сталого розвитку, що призвело до неприйнятного доступу до чистої води та втрати доходу, що спричинило попадання уразливих груп суспільства за межу бідності.
Світові фондові ринки ніколи не були настільки нестабільними. З початком кризи через коронавірус і стрімким підйомом – це досить небезпечна тенденція.
У початковій частині цього року ринки значно впали, коли Covid-19 став популярним, і більшість країн опинилися у блокуванні.
21 вересня фондові ринки Великобританії та США зазнали великих втрат через страхи щодо зростання кількості випадків коронавірусу і подальших обмежень. Британські акції втратили понад 50 мільярдів фунтів стерлінгів, і схожі падіння спостерігалися в Європі, Америці та Азії. З початку року FTSE 100 впав на 24% станом на 21 вересня.
У той же час золото, традиційно вважається прихованою активом, також було нестабільним. Ціна на жовтий метал різко впала в березні, але з того часу відновилася.
Деякі інвестори вже скористалися можливістю придбати дешеві акції.
Інвестування в умовах великої невизначеності – це складне завдання. Основне питання, яке варто собі задати, – чи вважаєте ви, що ринки покращаться до того часу, коли вам знадобляться гроші. Пам’ятайте, що втрата – це втрата лише тоді, коли ви продаєте свої інвестиції.
Ще один фактор, на який варто звернути увагу, – це зниження процентних ставок до рекордно низького рівня. Тому просте використання банківських рахунків не допоможе вашим грошам рости.
Отже, ось чотири золотих правила інвестування в умовах фінансової кризи:
- Успокойтеся. Багато з нас зараз емоційні, але тримайте свої фінанси під контролем і намагайтеся раціонально ставитися до своїх інвестицій.
- Подумайте про свої цілі. Все залежить від того, який ви інвестор, від ваших особистих обставин, цілей, потреб і ставлення до ризику. Основи інвестування насправді ніколи не змінюються – в основі всього цього лежить важливість диверсифікації.
- Вкладайте гроші поступово. Якщо ринки продовжать падати, ви купуєте за низькою ціною, і це може допомогти згладити вашу прибуток в надії, що вона відновиться і зросте у довгостроковій перспективі.
- Сформулюйте довгостроковий план, відповідний вашому рівню благополуччя, віку та терпимості до ризику і нестабільності, і дотримуйтесь його.
Чи закінчиться паніка?
Можливо, немає нікого, хто зміг би відповісти на це питання. Якщо історія навчила нас чому-небудь, то найімовірніше ринок отримає тимчасовий удар, який з часом відійде, як і все інше. Після найдовшого бичого росту в історії спад був лише питанням часу, оскільки така є природа фондового ринку.
У США було близько 47 рецесій, починаючи зі Статей Конфедерації 1777 року, що в середньому становить спад кожні 5,17 років. Це так само нормально, як сумнівні дії Facebook (NASDAQ: FB). І так само, як наша реакція на махінації Цукерберга, ми ігноруємо їх і йдемо далі. Деякі рецесії безперечно серйозніші, ніж інші. Велика рецесія 2008 року, яка, здається, настільки налякала людей, що будь-які ознаки волатильності фондового ринку, які ми спостерігаємо зараз, призводять до продажів, спровокованих емоціями.
Березневий крах був також наслідком несвоєчасної цінової війни в енергетичному секторі, спровокованої неудачею переговорів ОПЕК (Організація країн-експортерів нафти) між Росією та Саудівською Аравією через падіння цін на сирову нафту. Цей спад особливо вдарив по енергетичним компаніям. JPMorgan (NYSE: JPM) і Bank of America (NYSE: BAC) були змушені вкласти кошти, щоб допомогти з їх кредитами великим енергетичним компаніям.
Усі ці фактори були об’єднані в один жахливий пазур, що призвів до особливо жахливого дня для ринку, і, якщо це повториться знову, це не буде кінцем світу.
Позитивний момент для інвестицій
Коли мова йде про фінанси, майже неможливо уникнути паніки. Однак ринок адаптувався, і акції багатьох компаній почали процвітати. Потенційна ізоляція інфікованих коронавірусом призвела до несподіваного зростання деяких акцій. Програмне забезпечення для віддалених відеоконференцій Zoom (NASDAQ: ZM), Teladoc (NYSE: TDOC), Slack Technologies (NYSE: WORK), Netflix (NASDAQ: NFLX) та інші сервіси та компанії стрімко зростають.
Інвестиційний поради від Пітера Лінча:
Покупай і тримай, поки не постарієш.
Ця філософія добре спрацьовує, навіть у випадку паніки, пов’язаної з коронавірусом. Ми знаємо, що в довгостроковій перспективі фондовий ринок завжди рано або пізно знову переходив у фазу росту. Часто це пов’язано з природою складеного капіталу, оскільки багатство з часом збільшується в ціні. Альберт Ейнштейн сказав знамениту фразу:
Складені проценти – це 8-е диво світу. Хто це зрозумів, той на цьому заробляє, хто не зрозумів, той платить.
З цим важко посперечатися. Історичний середній дохідність фондового ринку становить близько 10%. В цілому ринок завжди зростає в довгостроковій перспективі. З 2010 по 2019 рік індекс S&P зрос на 490%, технологічний сектор майже на 500%, а в двох випадках ринок демонстрував зростання протягом дев’яти кварталів підряд.
Якщо ви є довгостроковим інвестором, єдине питання, яке вам потрібно задати собі під час рецесії або корекції, – чи варто купувати більше ваші улюблені акції зі знижкою.