Індекс долара є одним із найпопулярніших валютних індексів у світі. Сьогодні ми розглянемо поради та стратегії щодо використання індексу долара у торгівлі.
Зміст
Що таке індекс долара?
Важність індексу долара
Індекс долара США є одним з найбільш відомих валютних індексів у світі та торгується на біржах під тікером USDX або DXY. Він існує з приблизно 1973 року, коли його початкове значення становило 100.
Індекс долара став надзвичайно важливим критерієм для долара після того, як система Бреттон-Вудса фіксованих обмінних курсів розпалася, а Ніксон у серпні 1971 року односторонньо припинив конвертацію долара США в золото.
Кошик, який використовується для розрахунку значення індексу долара США, змінювався лише один раз після того, як євро замінило декілька європейських валют у 1999 році.
Розрахунок індексу долара
Індекс долара вимірює вартість долара США у порівнянні з кошиком іноземних валют. Це торгові партнери США: євро, японська єна, британський фунт, канадський долар, шведська крона та швейцарський франк.
Індекс долара працює аналогічно індексам FTSE 100 або S&P500, показуючи не ринок акцій, а відносну силу долара США. Індекс підтримується та публікується найбільшим в світі оператором ф’ючерсного ринку Intercontinental Exchange Inc (ICE) та розраховується кожні 15 секунд.
Важливість індексу долара
Долар США є світовою резервною валютою, яка широко торгується та викликає інтерес у трейдерів по всьому світу. З цією валютою пов’язано 88% угод на ринку форекс за даними банку центральних банків (BIS).
Долар США має унікальну властивість зростання під час нестабільності на світових ринках та під час розвитку американської економіки. Внаслідок цього долар формує стійкі тенденції, якими можуть скористатися досвідчені трейдери.
Ф’ючерс на індекс долара торгується на міжконтинентальній біржі (ICE) 21 годину на добу та може торгуватися через багатьох брокерів форекс та CFD. Графік торгів наразі припадає на 03:00 — 24:00 за московським часом.
Теорія усміхненого долара
Походження та ідея
Теорія усміхненого долара була вперше спостережена Стівеном Дженом, колишнім валютним стратегом та економістом у Morgan Stanley. Він намагався пояснити, чому долар США зміцнюється у періоди, коли економіка США процвітає, а також у періоди погіршення світових економічних умов. Ці тенденції нагадують усмішку і відбуваються на трьох етапах.
Етап 1: Страх спонукає інвесторів до менш ризикованого долара США.
Коли інвестори уникатимуть ризику, вони часто звертаються до безпечних активів, таких як золото, або, в даному випадку, долар США. Гострий ріст покупок у доларах призводить до зростання його курсу.
Етап 2: Долар ослаблюється до нових мінімумів (на слабких економічних даних США)
Сама низька точка усмішки відображає слабший долар США. Відвідування економічного зростання може спровокувати зниження процентних ставок, що ще більше ослаблює валюту.
Етап 3: Долар США зміцнюється завдяки економічному зростанню
Усмішка закінчується, з’являються ознаки економічного відновлення. Інвестори знову купують долар, що призводить до зростання його вартості.
Сила індексу в історичній перспективі
Використання історичної діаграми для аналізу
Фьючерсний контракт на долар США активно торгується на фьючерсній біржі ICE, тому ми можемо легко скористатися історичною діаграмою індексу долара для аналізу напрямку його значення. Для аналізу я використовував графік з TradingView:
На зазначеному графіку я робив нотатки, які показують, коли відбулися ключові фундаментальні події, такі як фінансова криза в Азії, криза в Росії, дефолт по долгах у США, крах на фондовому ринку під час доткомової буму, крах на ринку нерухомості у США, фінансова криза в США у 2008 році та збурення ринку внаслідок референдуму про Brexit у Великобританії.
Як аналізувати індекс долара?
Отримання відомостей через індекс
Трейдери можуть використовувати рухи в індексі, щоб сформувати уявлення про зміну курсу долара США в порівнянні з основними валютами. Наприклад, якщо USDX зростає, ймовірно, долар США також буде зростати. І навпаки, якщо USDX падає, то й долар, ймовірно, буде падати.
Багато фінансових ЗМІ повідомляють про зміни в індексі долара США, щоб надати своїй аудиторії уявлення про те, як долар США проявив себе на ринку форекс.
Індикатор сили валюти Європейського Союзу
USDX також може використовуватися як зворотний індикатор сили валюти Європейського Союзу, оскільки євро в індексі має переважну вагу в 57,6 відсотків. Наступним за вагою валютою в індексі є японська єна, яка становить 13,6 відсотка.
Кореляція рухів валют
Наступна ключова річ, яку повинні пам’ятати трейдери, – це те, як рухи в індексі долара США співвідносяться з рухами котирувальних валют в порівнянні з доларом. Наприклад, якщо валютна пара котирується як USD/JPY, то USDX і ця валютна пара мають мати позитивну кореляцію, тобто вони мають одночасно зростати і одночасно падати.
Навпаки, коли валютна пара котирується як EUR/USD, ця валютна пара має зворотну кореляцію. Іншими словами, вона має рухатися в протилежному напрямку, коли долар зростає і, відповідно, падати при його зростанні.
Як використовувати індекс долара в трейдингу
Різноманітні стратегії для трейдингу
Існує безліч стратегій, які трейдери можуть використовувати при торгівлі індексом долара. Вони всі будуть відрізнятися залежно від типу трейдера та його стилю торгівлі. Найбільш широко використовувані торгові стратегії включають в себе використання трендів, трендових каналів, прайс екшен і торгівлю на прорив рівня. Давайте розглянемо деякі приклади.
Стратегія трейдінгу за трендом
Як світова резервна валюта, долар має тенденцію формувати стійкі тренди. Стратегія трейдінгу за трендом є однією з багатьох стратегій, популярних серед трейдерів на ринку форекс, які шукають сигнали для входу на ринок відповідно до домінуючого тренду.
На наведеному нижче графіку чітко видно періоди тренду. Це характеризується вищими максимумами та нижчими мінімумами, а також тривалими періодами нижчих максимумів та мінімумів.
Визначення тренду
Традиційний підхід до торгівлі за трендом передбачає визначення довгострокового тренду, а потім пошук точок входу за допомогою індикаторів, менших таймфреймів або паттернів прайс екшен.
Наведений нижче графік ілюструє низхідний тренд після досягнення індексом долара свого піку.
Цей низхідний тренд формується через здійснення нижчих максимумів та нижчих мінімумів. Підтвердження низхідного тренду відбувається, коли ринок прориває рівень і переходить до ще більш низького мінімуму. Наразі найкраще розглядати угоди лише в напрямку тренду.
Свінг-трейдери можуть використовувати аналіз кількох таймфреймів для пошуку своїх точок входу. Більш довготривалий період часу (денний таймфрейм) дозволяє трейдеру визначити загальний тренд. Збільшення масштабу на графіку з використанням меншого таймфрейму (чотиригодинний графік) надасть трейдеру сигнали з більш високою ймовірністю входу, коли вони виникають уздовж тренду.
Тепер, коли встановлений низхідний тренд, ми можемо шукати точку входу на продаж:
Графік нижче показує використання індикатора стохастіка. Цей інструмент надає багато точок входу, тому важливо фільтрувати ці сигнали, щоб знайти угоди з більшою ймовірністю успіху.
Як завжди, важливо дотримуватися розумних рівнів ризику та грошового менеджменту перед укладанням угоди. Це гарантує, що навіть в разі збиткових угод ваш депозит не буде критично пошкоджений.