Фази ринку можна спостерігати на всіх ринках та таймфреймах без винятку. Це пояснюється тим, що ринки завжди змінюються, постійно переходячи від трендового стану до періоду консолідації і навпаки. Баланс попиту та пропозиції змінюється станом, коли пропозиція перевищує попит і навпаки.
Чи бували у вас періоди в торгівлі, коли ви спочатку заробляли гроші, а потім все втрачали? Або ж ви знаходили нову торгову стратегію, яка спочатку показувала чудові результати, а через деякий час переставала працювати? Чому так відбувається? Причина проста: ринки весь час змінюються, переходячи з однієї фази в іншу. Це означає, що якщо ви використовуєте трендову стратегію у фазі консолідації, ви втратите свої гроші. І навпаки, торгова стратегія, яка працює у фазі консолідації, не буде показувати такі ж результати, коли ринок перейде в трендову фазу.
Прибутковість торгових стратегій змінюється циклами. Коли трендові стратегії добре показують себе, це робить їх популярними, і все більше трейдерів починають по них торгувати. Це змушує ринок переходити у фазу консолідації, коли трендові стратегії перестають працювати, і більшість недосвідчених трейдерів з невеликими депозитами витрушують із ринку. Вміння торгувати в різних ринкових фазах протягом тривалого часу — ключ до успіху.
Ед Сейкоту
Фази ринку можна розбити на чотири етапи:
- Накопичення.
- Тренд.
- Розподіл.
- Протилежний тренд.
Зміст
Накопичення
Накопичення зазвичай відбувається після низхідного тренду і має вигляд консолідації. У цей час великі гравці набирають свою позицію. Характеристики фази:
- Трапляється після тривалого низхідного тренду.
- Ціна рухається в межах діапазону, оскільки бики та ведмеді перебувають у рівновазі.
- Кількість свічок, коли ціна рухається вгору та свічок, коли ціна падає, приблизно однакова.
- Ковзна середня вирівнюється, і ціна рухається вздовж ковзної середньої.
- Волатильність низька.
Яку торговельну стратегію краще використати?
Хорошим торговим підходом у фазі накопичення буде торгівля у діапазоні. Це означає, що ми входимо у лонг на мінімумах діапазону та входимо у шорт на максимумах. Стоп-лосс розміщується за межами діапазону.
Однак я б порадив у фазі накопичення бути більш схильним до відкриття коротких позицій, тому що ви ніколи точно не знаєте, чи тренд перейшов у фазу накопичення або продовжить і далі свій рух.
Ось приклад торгової стратегії, яку ви можете використати.
- Якщо середня ковзна вирівнюється після тривалого падіння ціни, ідентифікуйте максимуми і мінімуми консолідації.
- Коли ціна досягає максимуму діапазону, дочекайтеся відскоку ціни від меж діапазону з підтвердженням прайс-екшен. Це може бути пін-бар або модель поглинання. Заходьте в ринок стоп-ордером.
- Стоп-лос можна розмістити за максимум сигнальної свічки. Прибуток забирається на найближчому мінімумі.
Якої торгової стратегії краще уникати?
Не відкривайте позиції всередині діапазону, оскільки це не найкраще місце для точки входу. Ціна може легко відскочити назад до максимумів чи мінімумів. Це призведе до того, що ви перестанете працювати від кордонів підтримки чи опору.
Тренд
Після того, як ціна вийде з фази накопичення, вона переходить у трендову фазу. Її характеристики:
- Відбувається після виходу ціни із фази накопичення.
- Ціна утворює більш високі максимуми та мінімуми.
- Імпульсні рухи більш тривалі порівняно з корекційними.
- Короткострокова ковзна середня знаходиться вище довгострокової ковзної середньої (наприклад, 10 MA вище 20 MA).
- Ціна переміщається вище за 200 MA.
- Волатильність має тенденцію бути високою на пізній стадії тренду через залучення більшості трейдерів.
Яку торговельну стратегію використати?
Торгувати за трендом можна двома способами:
Ми шукаємо можливість відкрити угоду в лонг, коли ціна робить відкат:
- До ковзної середньої.
- До рівня підтримки.
- До попереднього рівня опору, який перетворився на підтримку.
- До рівня Фібоначчі.
Торгівля пробоїв.
Відкриваємо угоду в лонг, коли ціна робить пробою попереднього максимуму.
Якої торгової стратегії краще уникати?
Коли ціна знаходиться у висхідному тренді, найкраще не торгувати проти тренда. Я не кажу, що це неправильно, просто шлях найменшого опору явно спрямований нагору.
Торгуючи по тренду, ви отримаєте найбільший потенціал для прибутку, оскільки імпульсні рухи набагато триваліші, ніж корекційні.
Розподіл
Розподіл зазвичай відбувається після трендової фази і виглядає схожим на період консолідації. У цей час великі гравці скидають свою позицію. Характеристики фази розподілу:
- Виникає після тривалого висхідного тренду.
- Ціна рухається в межах діапазону, оскільки бики та ведмеді перебувають у рівновазі
- Кількість свічок, коли ціна рухається вгору та свічок, коли ціна падає, приблизно однакова.
- Ковзна середня вирівнюється, і ціна рухається вздовж ковзної середньої.
- Волатильність висока, тому що багато трейдерів увійшли на ринок на піку трендового руху.
Яку торгову стратегію можна використати
Найкраще повернеться до торгівлі в межах діапазону. Входимо в лонг на мінімумах та в шорт на максимумах. Стоп-лосс ставимо межі діапазону.
У фазі розподілу найкраще відкриватиме довгі позиції, а не короткі, тому що ми ніколи не знаємо, чи перейде тренд у фазу розподілу, чи продовжить далі свій рух.
Ось приклад торгової стратегії.
- Якщо середня ковзна вирівнюється після тривалого зростання ціни, ідентифікуйте максимуми і мінімуми консолідації.
- Коли ціна досягає мінімуму діапазону, дочекайтеся відскоку ціни від меж діапазону з підтвердженням прайс-екшен. Заходьте в ринок за допомогою стоп-ордера.
- Стоп-лос можна розмістити за сигнальною свічкою. Прибуток забирається на найближчому максимумі.
Як найкраще не торгувати?
Не торгуйте всередині діапазону, оскільки ціна може легко відскочити до максимумів або мінімумів.
Також ми не можемо напевно знати, коли на ринку відбудеться фаза розподілу або тренд просто перейде в невелику консолідацію, а потім продовжить рух. Тому ми торгуємо від нижніх меж діапазону, завжди використовуємо стоп-лосс та грамотно керуємо своїми ризиками.
Ми не можемо точно передбачити поведінку ринку. Єдине, що ми можемо, це контролювати свої ризики.
Генрі Сімоес
Фаза розподілу, коли трендові трейдери знову вибиваються із ринку
Фаза розподілу зазвичай відбувається після тривалого зростання цін і має вигляд консолідації.
Протилежний тренд
Після того, як фаза розподілу закінчиться, знову починається трендова фаза у вигляді низхідного тренду.
У цей період трейдери, які не закрили своїх збиткових угод, стають довгостроковими інвесторами.
Особливості цієї фази:
- Відбувається після закінчення фази розподілу.
- Ціна утворює ряд нижчих максимумів та мінімумів.
- Імпульсні рухи більш тривалі порівняно з корекційними.
- Короткострокова ковзна середня знаходиться нижче довгострокової ковзної середньої.
- Ціна знаходиться нижче за 200 MA.
- Волатильність висока через паніку та страх переважної маси трейдерів.
Яку торговельну стратегію використати?
Є два способи входу на ринок.
1) Вхід на відкаті.
Ми шукаємо можливість відкрити угоду в шорт, коли ціна робить відкат:
- До ковзної середньої.
- До рівня опору.
- До попереднього рівня підтримки, який перетворився на опір.
- До рівня Фібоначчі.
2) Торгівля пробоїв.
Відкриваємо угоду в шорт, коли ціна робить пробою попереднього мінімуму.
Як краще не торгувати?
Краще не торгувати проти тренду. Торгуючи трендом, ми отримуємо більший потенціал для прибутку.
У яку фазу ринку найкраще відкривати позиції?
Це залежить від вашого стилю торгівлі. Можна заробити у будь-якому стані ринку. Часто момент переходу ринку з однієї фази до іншої можна побачити лише постфактум. Тому ніколи точно не може бути відомо, чи продовжиться тренд далі, перейде він у фазу консолідації або відразу зміниться протилежним трендом.