Здається, що це не так нерозумно, як ви можете подумати. Насправді, це один з найбільш безпечних методів торгівлі, враховуючи всі необхідні аспекти.
Середній істинний діапазон (Average True Range) та середній денний діапазон (Average Daily Range) часто використовуються трейдерами на фінансових ринках. Ви можливо чули про них як ATR та ADR. Давайте розглянемо концепцію ADR та як ми можемо скористатися нею на користь.
Зміст
Що таке денний діапазон?
Ідея денного діапазону полягає в тому, що щодня ціна рухається на певну кількість пунктів. Це правило застосовується до акцій, фьючерсів і валют. Наприклад, GBPAUD може рухатися в середньому на 200 пунктів на день, тоді як EURGBP зазвичай проходить лише 60 пунктів. Ці значення напряму залежать від поточної волатильності і можуть з часом змінюватися.
Існує індикатор ATR, а також індикатор ADR, які вимірюють денний діапазон, проте нам вони не потрібні. Ми не будемо перенасичувати свій графік жодними індикаторами. Це лише ускладнить наш пошук відповідних торгових налаштувань.
Давайте розглянемо денний діапазон на прикладі:
Середній денний діапазон: ключ до розуміння волатильності
На графіку вище показано денний період NZDUSD. Числа під кожною свічкою відображають кількість пунктів, які валютна пара пройшла за один день. Іншими словами, це різниця між максимумом та мінімумом свічки.
Ідея середнього денного діапазону полягає в тому, що кожний торговий інструмент має свою власну унікальність у тому, наскільки далеко він може просунутися протягом одного дня.
Швидкий погляд на відзначені періоди часу показує, що в звичайний день ціна рухається між 40 і 70 пунктами. Звичайно, іноді відбуваються аномалії, і ціна пройде за день до 100 пунктів. Тим не менше, середнє значення коливається від 40 до 70 пунктів.
Давайте розглянемо денний графік GBPNZD, валютної пари, що відрізняється вищою волатильністю:
Різниця в середньому діапазоні між валютними парами
Зверніть увагу на різку різницю між середнім діапазоном GBPNZD на графіку вище та NZDUSD в першому прикладі. Легко помітити, що GBPNZD має набагато більший середній денний діапазон, ніж NZDUSD.
Що таке торгівля без підтвердження?
Для цього стилю торгівлі нам не доведеться носити пов’язку на очі. Торгівля без підтвердження означає вхід на ринок за рівнем без подальшого підтвердження прайс екшну. Зазвичай це відбувається за допомогою відкладеного ордера на купівлю або продаж, розміщеного на міцній підтримці або опорі.
На зображенні нижче показано, як виглядає торгівля без підтвердження:
Прорив рівня підтримки був настільки переконливим, що не було необхідності у виникненні підтверджуючого паттерну прайс екшну для обґрунтування короткого входу.
Але як ми можемо знати, що ринок майже не повернеться вище ключового рівня? Для цього ми можемо використати середній денний діапазон, щоб визначити найбільш ймовірний сценарій.
Проте існують певні фактори, які ми повинні врахувати, перш ніж піддати свій капітал ризику. Розглянемо чотири важливих фактори, які зроблять торгівлю без підтвердження більш вигідною.
День: найбільш важливий таймфрейм
Цю стратегію слід використовувати лише на денних графіках. Як я вже неодноразово писав, денні таймфрейми є найбільш передбачуваними та логічними для будь-якої стратегії прайс екшену.
Ключовий рівень
Ефективність торгівлі за прайс екшен на 90% залежить від правильно проведених ключових рівнів підтримки та опори. Що ж відрізняє ключовий рівень від звичайного? Тут немає чіткого визначення, проте ключові рівні є найбільш очевидними. Їх бажано відзначити на графіку в першу чергу.
Тренд
Торгувати за трендом — це йти в ногу з ринком, а не намагатися боротися з ним. З точки зору факторів, які збільшують нашу перевагу в торгівлі, торгівля за трендом так само важлива, як і вхід на ринок від ключових рівнів. Коли ви торгуєте за трендом, ви торгуєте в тому ж напрямку, що й великі гравці (банки, хедж-фонди та інше). Тому найкраще враховувати в своїй торгівлі рівні попиту та пропозиції та торгувати в напрямку найменшого опору.
Денний діапазон
Найпростіший спосіб визначити денний діапазон — переглянути денні свічки за останні кілька місяців. Виміряйте кілька свічок з великими діапазонами, а потім виміряйте кілька свічок з меншими діапазонами і візьміть середнє значення. Нам не обов’язково знати точне значення. Достатньо отримати загальне уявлення про те, наскільки далеко може продвинутися ринок за один день.
Як можна використати середній денний діапазон?
Давайте розглянемо типовий сценарій медвежої поглинаючої свічки, яка пробиває ключовий рівень наступним графіком:
Використання медвежої поглинаючої свічки в деталях
Ось докладний аналіз тієї ж самої медвежої поглинаючої свічки, але на цей раз ми отримуємо уявлення про те, як далеко ціна може просунутися протягом дня:
Прогнозування торгівлі за допомогою середньоденного діапазону
GBPAUD зазвичай рухається від 150 до 200 пунктів щодня. Ця інформація буде корисною для нас при оцінці потенційного “сліпого” входу.
Але як ми можемо бути впевнені, що повернення ціни вище ключового рівня малоймовірно? І чи буде обгрунтований сліпий вхід на ринок? Відповідь ми можемо побачити на наступному графіку:
Вигода сліпого входу на ринок
Ціна спустилась до мінімуму дня, а потім повернулася, щоб знову протестувати ключовий рівень. Це робить сліпий вхід вигідним. При цьому ціна перейшла 200 пунктів, що є верхнім межею середньоденного діапазону.
Навіть якби ціна в той день перейшла 300 пунктів, що дуже малоймовірно, ми втратили б всього 80 пунктів. Це досить непогано за потенційного прибутку в 350 пунктів, що дає нам угоду на 4,37R або 8,74% прибутку при ризику в 2%.
Об’єднуємо всі фактори
Давайте об’єднаємо всі чотири фактори, які на перший погляд здаються мало пов’язаними.
На наведеному нижче графіку показаний приклад сліпого входу:
Досліджуємо ситуацію
Давайте розберемось, що тут відбувається.
Перше, на що варто звернути увагу, – це щоденна діаграма. Також є два ключових рівні підтримки і опори.
Причина, чому я обрав верхній рівень опори, досить очевидна, але ви можете запитати, чому я обрав нижній рівень. Наступна діаграма все пояснює:
Аналізуємо кількість дотиків ціни до рівня
Зверніть увагу на кількість касань ціни цього рівня протягом тривалого періоду часу. Також ми бачимо геп, який підсилив значення цього рівня.
Давайте розглянемо ще два фактори:
Аналіз руху ринку за минулий час
Ми розглядаємо попередні дев’ять місяців руху ринку. Незважаючи на те, що ціна почала консолідуватися, тренд все ще чітко виражено негативний.
Останній фактор, на який ми звертаємо увагу – це аналіз денного діапазону. Давайте розглянемо день нашого входу в угоду:
Аналіз денного діапазону ціни
Денний діапазон свічки склав 170 пунктів. Це досить великий рух ціни для пари, такої як NZDUSD.
Давайте подивимося, скільки разів ціна перетинала 170 пунктів за останні 30 днів до формування нашого торгового сигналу:
Аналіз денного діапазону
Протягом останніх 30 днів був лише один випадок, коли денний діапазон пари перевищив 170 пунктів. Що це означає?
Це означає, що як тільки пара NZDUSD рухнула на 170 пунктів за один день і досягла верхнього рівня опору, існує лише мала ймовірність того, що ціна продовжить свій рух протягом тієї ж торгової сесії. І більша ймовірність, що вона розвернеться.
Можливо, ви можете подумати, що розмір нашого вибірки за один місяць не був достатньо великим. Однак ми не будемо доводити або спростовувати наші дослідження. Наша єдина мета полягає в тому, щоб отримати загальне уявлення про те, що відбуватиметься на ринку в майбутньому з урахуванням денного діапазону обраної нами валютної пари.
Как захистити себе від руху ціни проти позиції
Все досить просто. Оскільки рівень опору чітко визначений, нам потрібно побачити хвилю продажів після того, як ціна перевірить обраний нами рівень. Для цього ми повинні бути перед графіками і входити тільки на ринок. Використання відкладеного ордера для сліпого входу, коли нас немає поруч, може дуже швидко доставити нам масу неприємностей.
На наступному малюнку показані можливі сценарії:
Стратегія з захистом капіталу
Ми відкриваємо коротку позицію, як тільки ціна протестує ключовий рівень. Потім ми очікуємо сильного відскоку ціни через тиск продавців. Стоп-лос можна перемістити в безубиток, щоб захистити наш капітал у випадку, якщо ринок все ж таки вирішить пробити ключовий рівень.
Ціна може вийти за ключовий рівень. Якщо це станеться, краще всього ліквідувати позицію і зазнати невеликої збитковості. Ціна може подальше розвернутися, проте також існує ймовірність, що вона продовжить свій рух.
Давайте розглянемо нашу позицію з урахуванням усіх вищезазначених факторів:
Успішна торгівля на основі аналізу
Погляньмо на наші аналізи: денний графік, ключовий рівень, медвежий тренд та свічка, що вийшла за межі свого денного діапазону. Ми відкриваємо позицію з рівня супротиву та переміщуємо стоп-лос у беззбиток.
Ця торгівельна установка принесла 130 пунктів прибутку при ризику в 30 пунктів. Це 4,4R або 8,8% прибутку при ризику в 2%.
Підсумки
Вхід на ринок без підтверджуючих паттернів цінового руху може стати чудовим доповненням до вашого набору інструментів для входу на ринок. Пам’ятайте, що це більш складна торгівельна стратегія, що приводить нас до двох пунктів:
- Цю стратегію слід використовувати лише після того, як ви опануєте традиційну стратегію цінового руху, використовуючи паттерни, такі як пін-бар або внутрішній бар.
- Сліпий вхід на ринок краще спочатку протестувати за допомогою тестера стратегій.
Точки входу за цією стратегією будуть досить рідкісними. На денних графіках, як правило, зустрічається всього кілька точок входу протягом одного місяця.
Підсумуємо деякі найважливіші моменти, які слід враховувати:
- Сліпа торгівля означає вхід на ринок на ключовому рівні без підтверджуючих паттернів цінового руху.
- Чотири важливі складові торгової системи: денний таймфрейм, тренд, ключовий рівень і денний діапазон.
- Немає потреби використовувати індикатори ATR або ADR або займатися точними обчисленнями денного діапазону.
- Ключові рівні – це рівні, які найбільш помітні на графіку.
- Входимо на ринок лише в напрямку довгострокового тренду.
- Ціна повинна відразу ж відскочити від рівня.
- Стоп-лос переміщуємо в беззбиток.
- Виходимо з ринку, якщо ціна рухається проти нашої позиції та зробить прорив рівня.