В додаток до торгівлі на рівнях підтримки та опори за допомогою різних методів технічного аналізу, багато трейдерів також використовують деякі елементи фундаментального аналізу.
Фундаментальний аналіз – це набір аналітичних методів, які зазвичай акцентуються на вивченні змін основних економічних умов як каталізатора, що спонукає до цінових рухів.
Настрій ринку – це важливий елемент для трейдерів у їх аналітичному огляді. Він дає трейдеру уявлення про те, чи буде на ринку зростання чи спад, а також враховує ряд важливих економічних показників, які можуть вплинути на напрямок ціни.
Заради психологічного аспекту, який часто переважає в торгівлі, настрій ринку може суттєво впливати на майбутнє напрямок та волатильність торгових інструментів, також як і багато значущих геополітичних та економічних подій.
Крім того, проведення докладного та точного аналізу настрою на ринку може допомогти трейдеру уточнити та узгодити свої власні очікування з ринком і надати більш міцну основу для здійснення прибуткових угод.
Зміст
Вплив фундаментальних індикаторів на настрій ринку
Багато трейдерів, що користуються фундаментальним аналізом, приділяють велику увагу ключовим економічним показникам та результатам поточних геополітичних подій.
Формування ринкового настрою є результатом колективного процесу прийняття рішень, який відображає психологічний аспект, що визначає зміни ринкової вартості торгових інструментів.
Якщо економічні та геополітичні фактори для певної країни свідчать про зміцнення економіки, яка має перевершити показники інших країн, такий набір обставин схильний позитивно впливати на основний ринковий настрій щодо даної валюти та призводити до поліпшення її оцінки порівняно з іншими валютами.
З іншого боку, негативний настрій може виникнути, якщо будуть опубліковані менш благоприятні економічні показники, що свідчать про замедлення економіки країни або якщо провідний економічний показник, такий як довіра споживачів, почне знижуватися відповідно до менш благоприятних економічних показників, наприклад, слабкого ринку праці.
Наприклад, якщо в країні спостерігається зростання валового внутрішнього продукту, звуження торгового дефіциту або створення профіциту, привабливі відсоткові ставки або високі показники зайнятості – всі ці фактори мають сприяти створенню сприятливого ринкового настрою для даної валюти.
Які індикатори настрою ринку використовують трейдери?
Аналіз настроїв на ринку може включати в себе детальний аналіз даних, що вказують на те, який відсоток угод призвів до певної позиції у валютній парі та які типи трейдерів вирішили зайняти такі позиції.
Наприклад, якщо дев’ятсот трейдерів з великими обсягами відкрили довгу позицію на валютній парі EUR/USD, тоді як лише сто трейдерів з мікролотами відкрили протилежну відкриту коротку позицію по EUR/USD, то можлим індикатором настроїв може бути загальна довга позиція на 90 відсотків. Крім того, ці дані настроїв покажуть 100-відсоткову довгу позицію, зайняту трейдерами з великим обсягом, які, як правило, вважаються більш професійними і, отже, з більшою ймовірністю визначають майбутню напрямок ринку.
Для форекс-трейдерів найбільш важливими та поважаними даними про настрої на ринку є звіт Комісії з торгівлі фьючерсами США (COT). Хоча цей популярний звіт про настрої ринку стосується виключно фьючерсного ринку, що торгується на Чиказькому міжнародному валютному ринку, він широко використовується, оскільки переважна більшість угод на форекс проводяться на нерегульованому позабіржовому ринку. В результаті точна оцінка обсягів торгів у будь-якій валютній парі та типів трейдерів, які їх укладають, як правило, досить складно отримати.
Незважаючи на величезну популярність позабіржового ринку форекс, деякі трейдери також вважають за краще використовувати Чиказький IMM для торгівлі валютними фьючерсними контрактами, які доступні для більшості основних валют щодо долара США, а також для деяких вторинних валютних пар і кроссів. У звіті COT показано напрям позицій, які займали ці фьючерсні трейдери, а також розмір цих позицій протягом одного тижня.
Крім звіту COT, деякі брокери публікують корисні індикатори настроїв ринку на своїх веб-сайтах або власних торгових платформах, які показують, що в даний час роблять трейдери, що торгують у даного брокера.
Іншою потенційно корисною формою індикатора настроїв є економічні обзори, проведені та опубліковані як індикатори для найбільших економік світу. Непередбачувані зміни в результатах цих опитувань можуть призвести до різких ринкових змін в обмінному курсі, і перетин ключових рівнів може використовуватися як сигнали для здійснення угод.
Отчети COT: інструмент для аналізу настроїв ринку
Отчет “Зобов’язання трейдерів” або “COT” – один із найцінніших індикаторів настроїв ринку, доступних для трейдерів.
Цей звіт також надає інформацію про інші товарні та фінансові фьючерсні та деривативні ринки, додатково до валютних фьючерсів та опціонів.
Комісія з фьючерсних товарів (CFTC) регулярно публікує звіт про зобов’язання трейдерів щоп’ятниці, якщо тільки п’ятниця не є вихідним днем Федерального резерву. У такому випадку випуск може бути відкладений на один-два робочих дні. Інформація, що міститься в звіті COT, базується на фьючерсних та опціонних позиціях, які трейдери уклали через Чиказьку Міжнародну Валютну Біржу станом на попередній вівторок.
Навіть якщо дані COT зазвичай затримуються трохи, ця інформація залишається надзвичайно корисною для середньо- та довгострокових трейдерів. Багато трейдерів використовують цю інформацію для планування своїх угод як індикатор настроїв ринку.
Звіт COT також розділений на сегменти, які показують, як трейдери позиціонуються на фьючерсному ринку.
Важливі елементи звіту COT
1. Відкритий інтерес
Відкритий інтерес (Open Interest) — це загальна кількість фьючерсних або опційних контрактів, які ще не були компенсовані протилежною угодою, такою як поставка або виконання в разі опціонів.
2. Кількість трейдерів
Кількість трейдерів (Number of Traders) — це загальна кількість трейдерів, які повинні повідомляти про свої позиції в CFTC.
3. Звітні позиції
Звітні позиції (Reportable Positions) — це загальна кількість фьючерсних та опціонних позицій, які утримують трейдери, розмір яких перевищує конкретні рівні звітності, встановлені правилами CFTC.
4. Незвітні позиції
Незвітні позиції (Non-Reportable Positions) — це кількість коротких та довгих позицій, які не відповідають вимогам звітності, встановленим CFTC стосовно їх розміру.
5. Короткий звіт
Короткий звіт (Short Report) — показує рівень відкритого інтересу до кожного фьючерсного контракту окремо за кількістю непогашених звітних та незвітних позицій.
6. Довгий звіт
Довгий звіт (Long Report) — це розширений звіт COT, який включає всю інформацію, що міститься в короткому звіті, а також звітні та незвітні позиції.
Отже, звіт COT є одним з найбільш корисних інструментів аналізу настроїв на ринку форекс, доступних для валютних трейдерів.
Як використовувати настрій ринку?
Вимірювання крайнощів у позиціонуванні
Найпоширенішим методом, яким трейдери звикли користуватися настроями на ринку форекс, є вимірювання крайнощів у позиціонуванні на ринку та використання цього як зворотного індикатора. Зазвичай, коли рівні настроїв на ринку досягають крайнощів, ринок у переважаючому напрямку вважається перекупленим або перепроданим і, отже, готовий до розвороту.
Корекція та розворот
Коли переважна більшість трейдерів знаходиться на одній стороні ринку у конкретній валютній парі, частіше за все, ринок буде намагатися розвернути свій переважаючий напрям або тенденцію, і в валютній парі відбудеться корекція.
Попередження про ризики
Хоча крайнощі настроїв можуть служити сигналом для розвороту ринку, слід бути обережними через переважання довгострокових тенденцій, які часто викликаються змінами в різниці відсоткових ставок.
Вплив фундаментальних факторів
Макроекономічні та інші фундаментальні фактори можуть впливати на національну валюту так, що ринкові настрої можуть давати один сигнал, але через виняткові обставини ринок може не реагувати так, як очікувалося.
Трейдери мають бути уважними до новинних подій, таких як монетарно-кредитна політика країни, процентні ставки, референдуми з важливих питань, геополітичні події, природні катастрофи, втручання центральних банків на валютному ринку або будь-яких інших обставин, які можуть суттєво впливати на вартість однієї або декількох валют.
Вплив новин на рух ціни
Як ви, напевно, вже знаєте, я не приділяю багато уваги новинам. Більшість з них вважаються надто нудними та нецікавими. Я вважаю, що занадто велика увага до новин може лише заплутати аналіз ринку та погіршити торгівлю.
Проте, новини можуть бути надзвичайно корисними, якщо ви знаєте, як правильно їх використовувати. У цій статті ми розглянемо оцінку настрою ринку (так званий ринковий сентимент) та способи визначення сили покупців або продавців. Почнемо без зайвих слів.
Перш ніж ми поглибимось у деталі, важливо зрозуміти, як новини впливають на фінансові ринки.
Без новин ринок був би не таким, яким ми його знаємо. Новини постійно визначають биковий або ведмежий настрій учасників ринку, що створює волатильність на хвилі купівлі або продажу.
Як трейдери, ми не повинні цікавитися розумінням новинного події. Для нас набагато важливіше спостерігати за тим, як ринок реагує на вихід тієї чи іншої новини. І саме оцінка настрою ринку після значної новинної події допомагає нам визначити, чи ринок є биковим чи ведмежим у даний момент часу.
Ми знаємо, що ціна не завжди падає на поганих новинах і зростає на хороших. Все далеко не так однозначно.
Вивчаємо настрій ринку
Вміння читати настрої ринку надзвичайно важливе, якщо ви хочете отримувати стабільний прибуток. Це не новина для трейдерів прайс-екшн. Використані нами пін бари, внутрішні бари або зовнішні бари — це ще один метод оцінки настроїв ринку.
Однак я планую показати вам ще один спосіб оцінити силу ринку за допомогою новин. Я хочу зауважити, що ми не використовуємо самі новини для входу чи виходу з угоди. Це не торгова стратегія, а скоріше ще один інструмент для визначення сили чи слабкості на ринку.
Отже, що саме ми робимо?
Ми просто спостерігаємо, як ринок реагує на важливі новини. Під важливими новинами я маю на увазі будь-яку подію, яка відзначена трьома рівнями волатильності в будь-якому економічному календарі.
Припустимо, ви спостерігаєте за зростаючим трендом на обраному вами торговому інструменті і шукаєте можливості для покупки. Або, можливо, ви вже у довгій позиції і хочете збільшити свою позицію за допомогою пірамідування.
Спостерігаючи за реакцією торгового інструменту після новинної події, ви зможете зрозуміти настрій ринку. Не забувайте, що ми маємо звертати увагу лише на найважливіші новини.
Нижче подана таблиця, яка показує декілька різних сценаріїв для зростаючого ринку та сентимент, пов’язаний з кожним з них:
Вплив новин на настрій ринку
Позитивні новини
- Ціна: двигається вгору
- Настрій ринку: биковий
- Ціна: двигається вбік
- Настрій ринку: нейтральний, з легкою биковою відтінком
- Ціна: двигається вниз
- Настрій ринку: сильно ведмежий
Нейтральні новини
- Ціна: двигається вгору
- Настрій ринку: биковий
- Ціна: двигається вбік
- Настрій ринку: нейтральний
- Ціна: двигається вниз
- Настрій ринку: злегка биковий
Негативні новини
- Ціна: двигається вгору
- Настрій ринку: сильно биковий
- Ціна: двигається вбік
- Настрій ринку: злегка биковий
- Ціна: двигається вниз
- Настрій ринку: злегка ведмежий
Як видно з таблиці, якщо новини негативні або нейтральні, але ринок продовжує зростати, це означає, що настрій стосовно торгового інструменту биковий. Це особливо справедливо, якщо новина негативна, але ціна продовжує рости вгору.
Продовжуваний тренд на ринку під час негативних або нейтральних новин є биковим сигналом. Це свідчить про те, що покупці контролюють ситуацію, і, отже, ймовірно, тренд продовжиться. Протилежне вірно для спадаючого ринку, який продовжує падати на позитивних або нейтральних новинах, що є ознакою слабкості.
Воть декілька прикладів того, як результати новин можуть бути використані для визначення настрою ринку:
На першому прикладі ми бачимо, що ціна йде вгору на негативних новинах. Ми спостерігаємо несподівану реакцію ринку, і це можна використовувати. Якщо ціна росте на тлі негативних новин, це означає, що загальний настрій стосовно цього торгового інструменту надзвичайно оптимістичний.
Тепер давайте розглянемо, як позитивні новини можуть допомогти нам оцінити настрій зростаючого ринку:
Коли мова йде про позитивні новини на ростучому ринку, ми очікуємо, що ціни будуть зростати.
З іншого боку, якщо ринок рухається в біквейні після позитивних новин, це буде вважатися трохи ведмежим настроєм. Покупці не поспішають відкривати довгі позиції, тому нам краще утриматися від укладання угод на купівлю.
Нарешті, якщо на ростучому ринку з’являються позитивні новини, а торговий інструмент втрачає свою вартість, це ознака того, що сила покупців вичерпана, і ведмеді тепер повністю контролюють ситуацію.
Підсумки: як використовувати настрій ринку для успішних угод
Уміння читати настрої ринку після важливих новинних подій суттєво збільшить ваші шанси стати прибутковим трейдером.
Багато трейдерів, які використовують технічний аналіз, вважають, що їм не потрібно звертати увагу на новини. До певної міри, це може бути правдою. Однак спостереження за тим, як саме реагує ринок на певні новинні події, є основою торгівлі за прайс екшен і тому не повинно ігноруватися.
Пам’ятайте, що немає потреби аналізувати або навіть розуміти результати конкретної новинної події. Важливо спостерігати за реакцією ринку на певні події після їх відбуття.
Ось кілька речей, які варто запам’ятати, перш ніж ви почнете вчитися читати настрій ринку:
- Новини є джерелом волатильності на ринку.
- Як трейдери прайс екшен, ми не зацікавлені в розумінні результату новинної події. Для нас набагато цікавіше відстежити, як саме реагує ринок на новину.
- Потрібно звертати увагу лише на найважливіші новини.
- Найпоказовіший сигнал — несподіваний зріст ринку на негативних новинах і несподіване падіння на позитивних.
- Використання оцінки настрою ринку не може бути торговою стратегією. Завжди використовуйте прайс екшен у поєднанні з рівнями підтримки та опору, щоб збільшити свої шанси на успіх.