Балансовий обсяг – це провідний індикатор, що використовується для прогнозування руху цін на основі рівнів обсягу.
Індикатор балансового обсягу (OBV) був представлений у 1963 році Джо Гранвіллом у його книзі “Новий ключ до прибутку на фондовому ринку”.
Гранвілл засновував концепцію індикатора на ідеї, що обсяг часто передує руху ціни і може натякати трейдерам на те, що скоро відбудеться зміна напрямку ринку. Саме з цієї причини цей індикатор часто називають “індикатором розумних грошей”, оскільки він показує кроки, які роблять великі гравці перед тим, як інша частина учасників ринку усвідомить, що насправді відбувається.
Обсяг відіграє важливу роль у русі ціни і може бути використаний для прогнозування потенційних змін ринкового настрою:
- Коли обсяг цінного паперу або активу зменшується без одночасного зниження ціни, можна очікувати зниження ціни.
- Коли обсяг збільшується без супроводжуючого збільшення ціни, очікується підвищення ціни.
Збільшення обсягу часто свідчить про те, що інституційні інвестори та “розумні гроші” накопичують свої позиції. У поєднанні з лініями тренду індикатор балансового обсягу часто може передбачати значні рухи на ринку, перш ніж вони відбудуться.
Зміст
Балансовий обсяг: розрахунок показників індикатора
Балансовий обсяг – це так званий кумулятивний індикатор. Коли ціна зростає, вона додає обсяг, а під час зниження ціни обсяг віднімається. Відповідно, індикатор буде розраховуватися наступним чином:
- Якщо ціна сьогодні вище, ніж ціна вчора:
- OBV = OBV (вчора) + обсяг сьогодні
- Коли обидві ціни рівні (ціна закриття вчора і ціна закриття сьогодні):
- OBV = OBV (вчора)
- Коли ціна закриття сьогодні менша, ніж ціна закриття вчора:
- OBV = OBV (вчора) – обсяг сьогодні
Індикатор може бути позитивним або від’ємним, коливаючись навколо лінії нульового значення, а також між позитивними та від’ємними значеннями. Значення OBV можуть бути високими або низькими та переміщатися подалі від лінії, але в деякій точці вони можуть перетинатися вище або нижче нульової лінії.
Балансовий обсяг матиме позитивне значення, якщо сьогоднішня ціна буде вище за попередню ціну закриття, а від’ємне значення буде відображатися, якщо сьогоднішня ціна нижче за останню ціну закриття.
Індикатор є сукупним обсягом, як позитивним, так і від’ємним, що відображає притік або відтік грошей в акції, на ринку форекс або криптовалютному ринку. Оскільки обсяг зростає перед тим, як ціна на графіках починає рухатися, він вважається випереджаючим індикатором.
Одним із найбільших обмежень цього індикатора є його схильність до помилкових вказівок. Трейдери завжди повинні включати лінії тренду або скользящі середні в поєднанні з індикатором OBV при виконанні технічного аналізу та ретельно контролювати свої ризики.
Як читати показники індикатора?
Індикатор OBV виглядає як лінія у нижній частині графіка:
Синя лінія — це лінія обсягу. Ви можете помітити, що індикатор приймає як позитивні, так і від’ємні значення.
Якщо остання ціна закриття вища за попередню ціну закриття, то денний обсяг називається висхідним. Якщо ціна активу закриття нижча за ціну закриття попереднього дня, то обсяг зменшується.
Ви можете побачити конкретне значення для індикатора OBV, але ваша увага має бути спрямована на його напрямок. Він може сказати вам, чи існує на ринку тиск покупців чи продавців. Балансовий обсяг потенційно показує, чи накопичують свої позиції учасники ринку, які відкривають короткі або довгі угоди.
Оскільки індикатор є простою лінійною діаграмою, яка рухається вгору і вниз в залежності від позитивного або від’ємного обсягу в залежності від ціни закриття активу, його можна легко інтерпретувати.
Ціна має відповідати показникам індикатора, і будь-який раптовий розворот у значеннях балансового обсягу може вказувати на наближення зміни ціни. Проте оскільки OBV вважається провідним індикатором, який надає ранні сигнали, іноді розумно зачекати підтвердження його сигналу за допомогою ліній тренду або показників іншого індикатора.
Як використовувати балансовий обсяг в трейдингу?
Трейдери використовують цей індикатор для прогнозування цінових рухів або для підтвердження існуючих трендів. Розрахунок базується на різниці між ціною та обсягом.
Коли ціна та індикатор досягають вищих максимумів та нижчих мінімумів, актив перебуває в восходящому тренді, який, ймовірно, триватиме у майбутньому. Протилежне стосується низхідних трендів. Коли торговий інструмент торгується в вузькому діапазоні, підвищення OBV може сигналізувати про накопичення позицій, тоді як зниження OBV може свідчити про розподіл позицій.
Бикова дивергенція виникає, коли ціна знижується, а показники індикатора в той же час зростають. Ви можете очікувати підйом ціни на ринку. Відповідно, для бикової дивергенції ціна буде показувати більш низькі мінімуми, тоді як індикатор покаже більш високі мінімуми.
Ведмежа дивергенція виникає, коли ціна продовжує зростати, тоді як індикатор балансового обсягу зменшується. Коли ціна показує більш високі максимуми, а індикатор має більш низькі максимуми — це ознака ведмежої дивергенції.
Підтвердження тренду. Щоб підтвердити напрямок тренду, перевірте, чи рухається лінія OBV в тому ж напрямку, що і ціна. Якщо обсяг балансу зростає зі зростанням ціни, ви можете підтвердити восходящий тренд, і обсяг повинен збільшуватися для підтримки зростання ціни.
Під час ринкових умов консолідації вам слід виявляти зростаючі або зменшуючіся значення індикатора, оскільки це може сигналізувати про потенційний прорив ціни. Зростаюча лінія OBV може попередити про потенційний прорив вгору.
Ви можете бачити, що ціна рухається вгору, утворюючи більш високі максимуми, що є ознакою висхідного тренду. Трейдери підтверджують це напрямок тренду, глядачи на напрямок індикатора OBV. Очевидно, що лінія індикатора зростає і рухається в тому ж напрямку, що і ціна.
На наступному графіку показано, як буде виглядати попередження про потенційну дивергенцію при використанні індикатора торгового балансу.
Дивергенція виникає, коли ціна і індикатор не рухаються в одному і тому ж напрямку. Отже, на графіку можна побачити сигнал бикової дивергенції — ціна має більш низькі мінімуми, а індикатор OBV показує більш високі мінімуми.
Трейдери зазвичай підтверджують свої торгові обсягові сигнали за допомогою додаткових індикаторів. Ви можете комбінувати його з рухомими середніми, хмарами Ішимоку, смугою Болінджера та іншими.
Торгові стратегії з використанням індикатора
У відмінність від багатьох інших індикаторів, індикатор балансового обсягу – це простий інструмент, що представляє собою не що інше, як однолінійний графік, заснований на обсягу протягом торгового періоду. Таким чином, його сигнали можуть бути легко інтерпретовані трейдерами. Більш продвинуті стратегії включають поєднання індикатора з лініями тренду або скользячими середніми.
Виявлення основних зворотів тренду з биковою дивергенцією
На тижневому графіку цін видно велику багатомісячну бикову дивергенцію, коли індикатор балансового обсягу надає ранній сигнал про те, що відбувається зворот.
Сильний тренд та зростаючі показники індикатора
Балансовий обсяг також може бути використаний для визначення сили тренду та ймовірності його подальшого розвитку. Трейдери можуть спостерігати за послідовністю більш високих мінімумів та більш високих максимумів, що сигналізує про те, що висхідний тренд буде тривати.
Медвежа дивергенція
Коли торговий баланс показує більше однієї медвежої дивергенції, сигнал є надзвичайно сильним. У цьому прикладі OBV показує не одну, а дві медвежі дивергенції. Незважаючи на те, що ралі було надзвичайно потужним і встановило рекорди для найбільшого одноденного зростання активу за всю історію, воно не змогло пробити рівень опору, і ринок невдовзі розвернувся.
Торгівля за проривом лінії тренда
Індикатор OBV отримав прізвисько “індикатор розумних грошей” через свою здатність попереджати трейдера про те, що великі гравці займають позиції на ринках перед значними змінами тренда або проривом рівня. Ці рухи іноді можна помітити на індикаторі за кілька днів до того, як вони відбудуться. Коли ціна нарешті прорветься через лінію тренда, трейдер вважатиме це підтвердженням сигналу індикатора балансового обсягу і розпочне торгівлю, спираючись на напрямок прориву.
У наведеному прикладі прорив можна побачити на графіку OBV за кілька днів до того, як ціна активу відреагувала на тиск покупців.
Побудова ліній підтримки та опору
Індикатор виявляє рівні підтримки та опору швидше, ніж ціна, що допомагає трейдерам краще зрозуміти, де саме варто відкривати свої позиції.
Використання скользячих середніх
Індикатор OBV, будучи провідним, може призвести до хибних сигналів. Трейдери, які бажають отримати більш ранні сигнали, які надає індикатор OBV, але віддають перевагу обережності й чекають підтвердження, можуть поєднувати інструмент з різними скользячими середніми. У наведеному прикладі ми чекаємо на прорив 50-денної скользячої середньої, перш ніж відкривати позицію.
Переваги та недоліки індикатора балансового обсягу
Переваги:
- Розрахунок індикатора досить простий.
- Як провідний індикатор, OBV може давати сигнали для потенційного прориву, коли ціна рухається в консолідації.
- Балансовий обсяг можна використовувати для підтвердження напрямку тренду.
- Його можна використовувати для пошуку дивергенцій.
Недоліки:
- Великий сплеск активності на ринку протягом торгового дня може спричинити скачок показника індикатора.
- Один і той же обсяг буде доданий або віднятий незалежно від того, чи рухається ціна на кілька центів чи кілька доларів. Отже, OBV не враховує ступінь руху ціни.
- Балансовий обсяг не включає всі відповідні дані, необхідні для аналізу руху ціни.
- Індикатор може показувати вводящі в оману показники, якщо ви будуєте графік на меншому часовому інтервалі. Причина у тому, що на більш низьких таймфреймах ціна має шум через більшу волатильність. Вам слід уникати торгівлі за цим індикатором на менших таймфреймах або намагатися комбінувати його з показниками інших індикаторів.