Індикатор Демарка — це осцилятор, який вказує на умови перекупленості та перепроданості на ринку. Він порівнює останні максимальні та мінімальні ціни з ціною попереднього періоду для оцінки попиту на базовий актив. Показники індикатора рухаються в межах діапазону від 0 до 100 (або від 0.0 до 1.0).
Індикатор Демарка вважається “передбачувальним”, оскільки його сигнали передбачають наближене змінення тренду. Він зазвичай використовується для виявлення вичерпання ціни, визначення максимумів та мінімумів на ринку, а також для оцінки рівнів ризику.
Індикатор Демарка спочатку був створений для денних таймфреймів, але його можна використовувати на будь-якому таймфреймі через його заснованість на відносних цінах.
На відміну від індексу відносної сили (RSI), який можливо є найбільш відомим осцилятором, індикатор ДеМаркера фокусується на внутрішньоперіодних максимумах та мінімумах, а не на рівнях закриття. Однією з його переваг є менша вразливість до спотворень, таких як ті, що спостерігаються в інших індикаторах, наприклад, індикаторі швидкості зміни ціни (ROC), де нестабільні рухи цін можуть призвести до раптових зсувів у лінії імпульсу, навіть якщо поточна ціна майже не змінилася.
Зміст
Хто такий Том Демарк?
Том Демарк — це відомий гуру трейдингу, який часто виступає як гість на Bloomberg TV та CNBC. Він також був фінансовим консультантом Стівена А. Коена з Point 72 Asset Management. Стівен Коен, ймовірно, один з найуспішніших менеджерів хедж-фондів нашого часу. Пол Тюдор Джонс, легендарний менеджер хедж-фонду, який передбачив крах у жовтні 1987 року, також був одним з колишніх клієнтів Демарка.
Індикатори Тома Демарка відомі своїм алгоритмічним підходом, який не допускає будь-яких неправильних тлумачень. Ці індикатори застосовувалися на ринку з 1970-х років й досі використовуються на фондовому ринку, ринку фьючерсів та валютному ринку (FOREX).
Як працює індикатор Демарка?
Технічний індикатор Демарка, також відомий як DeM, вимірює попит на актив, порівнюючи останні максимальні та мінімальні ціни з попередніми максимальними та мінімальними цінами. Це показує загальну спрямованість ринку.
Осцилятор Демарка складається з двох компонентів:
- DeMax — порівнює максимум поточної свічки з максимумом попередньої свічки.
- DeMin — порівнює мінімум поточної свічки з мінімумом попередньої свічки.
Потім ці два компоненти об’єднуються для створення індикатора Демарка за такою формулою:
DeM = SMA (DeMax) [SMA (DeMax) + SMA (DeMin)]
Змінимо значення параметра на 13 періодів. Замість використання класичних рівнів 0,7 і відповідно 0,3 ми будемо використовувати рівні 0,9 і 0,1 відповідно. На рисунку нижче ви можете побачити різницю між налаштуваннями Демарка за замовчуванням та зміненими налаштуваннями:
Скорость реагування індикатора: важливий сигнал на фондовому ринку
Важливо розуміти, що швидкість реагування індикатора може передбачити істощення ринку та його потенційний реверс.
Відкриття позиції – це ключовий момент, особливо на волатильних ринках. Волатильні ринки зазвичай супроводжуються значними коливаннями цін, тому індикатор Демарка може надати нам перевагу.
Якщо лінія осцилятора Демарка рухається швидше, ніж ціна, це означає, що руху ціни не вистачає для бикового імпульсу. Як результат, розумно утримати свої гроші від такого тренду, ймовірно, він не буде тривалим.
Використання індикатора Демарка виявляється досить простим. Ми повинні шукати трендову діаграму. Як і більшість інших індикаторів, його не рекомендується використовувати на бокових ринках. Рівень нижче 0,3 вважається перепроданим, а рівень вище 0,70 вважається перекупленим, як показано нижче.
Перекупленість – це ознака того, що ціна може почати знижуватися, в той час як рівень перепроданості свідчить про те, що ціна може почати рухатися вгору.
Як використовувати показники індикатора?
Показники індикатора Демарка порівнюють останні максимальні та мінімальні ціни з еквівалентною ціною за попередній період. Фактично, індикатор генерує значення, щоб допомогти визначити напрямок ринку та можливі зміни напрямку тренду. На відміну від деяких інших осциляторів, Демарк складається з однієї коливної кривої.
Оскільки індикатор належить до сімейства осциляторів, він генерує значення від 0 до 1, хоча деякі варіанти індикатора мають шкалу від 100 до -100. За стандартними налаштуваннями значення, близькі до 0, показують стан крайньої перепроданості, а значення, близькі до 1, вказують на крайню перекупленість ринку.
За замовчуванням для MT4 базове значення становить 0,5, а часовий інтервал для розрахунку значень складає 14 періодів. При цьому лінії перекупленості та перепроданості встановлені на 0,7 та 0,3 відповідно. Коли значення залишається між цими двома рівнями, Демаркер вказує, що ринок, ймовірно, торгується в бічному напрямку, та передбачає меншу волатильність.
З іншого боку, перевищення значень понад 0,7 та нижче 0,3 вказують на більш трендовий ринок. Чим ближче значення до 0 або 1, тим більше зміна цінового розвороту, оскільки ринок торгується в екстремальних умовах.
Сильні та слабкі сторони індикатора
Однією з ключових переваг індикатора Демарка є його надійність. Ймовірно, цей індикатор менше схильний до спотворень порівняно з іншими осциляторами. Основне призначення індикатора полягає у тому, щоб повідомити трейдера про неодмінну зміну напрямку ціни і, відповідно, можливості вигідного використання неодмінних цінових тенденцій.
Крім того, трейдери використовують Демаркера для визначення ринкових вершин і ям, оцінки волатильності та пов’язаного з цим ризику і, що найважливіше, для повідомлення нас про те, коли ринок торгується в умовах перекупленості та перепроданості.
З іншого боку, ДеМаркер має ті ж недоліки, що й інші осцилятори. Незважаючи на те, що його значення вказують на перекупленість або перепроданість ринку, ці показники завжди можуть досягати більш екстремальних рівнів.
Наприклад, якщо USD/JPY торгується в узібічному тренді, а поточне значення DeM становить 0,75, це свідчить про перекупленість ринку та ймовірність зміни напрямку тренда. Однак пара USD/JPY може ще зрости на додаткові 200 пунктів і, наприклад, зробити DeM близьким до 0,9, перш ніж на ринку розпочнеться розворот.
Отже, сигналів від ДеМаркера недостатньо для передбачення розвороту. З цієї причини його часто використовують у поєднанні з іншими технічними індикаторами.
Як використовувати індикатор Демрака в трейдингу?
Зазвичай DeMarker – це індикатор реверсії. Як вже було відзначено раніше, він працює для виявлення ринкових умов перекупленості та перепроданості, що вказує на потенційні зміни в напрямку ціни. Отже, ми використовуємо індикатор Демарка для визначення потенційних цінових рівнів, на яких найближчим часом може відбутися зміна напрямку ціни.
Наприклад, розглянемо денний графік USD/JPY, який торгується в низхідному тренді, оскільки ринок створює серію нижчих максимумів та нижчих мінімумів.
Як вже було зазначено, індикатор Демарка краще використовувати в поєднанні з іншими технічними індикаторами. Це спонукало нас до використання розширень Фібоначчі для визначення рівнів підтримки.
Синя стрілка показує момент, коли ціна доторкається до рівня підтримки розширення Фібоначчі на 127,2%, сигналізуючи, що ймовірно, покупці вже невдовзі увійдуть на цей ціновий рівень і піднімуть ціну. Крім того, на цій стадії, ймовірно, продавці вже вийдуть з прибуткових угод.
Тим часом, ми бачимо, що значення ДеМаркера складає 0,277, що вказує на те, що ринок увійшов в зону перепроданості. На цей момент у нас є поєднання двох бикових сигналів – ринок перепроданий, згідно з ДеМаркером, і цінова дія наблизилася до першої підтримки розширення Фібоначчі.
Вхід слід розміщувати в точці першого доторкання 127,2%, в той час як стоп-лосс розміщений приблизно на 40-50 пунктів нижче цього рівня, щоб захистити себе від збитків внаслідок раптової реакції ринку.
Тейк-профіт встановлюється в початковій точці розширення Фібоначчі, де знаходиться велика горизонтальна підтримка. З цього моменту ринок почав рухатися вгору, перш ніж ведмеді змити всі прибутки і знову торкнутися цінової дії нижче цього важливого рівня підтримки.
Ми припускаємо, що ринок захоче повторно протестувати той же рівень, але вже в контексті опори. Це, нарешті, і стається, і наша угода нарешті закривається. Нам вдалося отримати приблизно 200 пунктів прибутку, ризикуючи при цьому 50 пунктами.
Торгова стратегія за індикатором Демарка
Індикатор DeMarker складається з однієї коливальної кривої і не використовує згладжених даних. За замовчуванням часовий інтервал для розрахунку індикатора становить 14 періодів, і зі збільшенням кількості періодів крива індикатора стає більш плавною. З іншого боку, крива стає більш чутливою до меншої кількості періодів.
Осцилятор обмежений значеннями від нуля до одиниці, і має базове значення 0,5, хоча деякі варіанти індикатора мають шкалу від 100 до -100. Зазвичай індикатор має лінії, нарисовані як на значеннях 0,30 і 0,70, як попереджувальні сигнали про неодмінний поворот ціни. Значення, що перевищують будь-яку межу, вважаються більш ризикованими і змінливими, тоді як значення в межах мають менший ризик.
Зазвичай, значення вище 0,60 вказують на меншу волатильність та ризик, тоді як значення нижче 0,40 є ознакою збільшеного ризику. Умови перекупленості та перепроданості, ймовірно, неодмінні, коли крива перетинає ці межові лінії.
Давайте розглянемо три типових приклади, в яких ви можете використовувати торгову стратегію за цим індикатором.
Стратегія №1: торгуйте внутріденні тренди
Тренд можна визначити за допомогою коливальної кривої Демарка:
- Використовуйте 15-хвилинний таймфрейм.
- Шукайте періоди на ринку, коли індикатор знаходиться в консолідації.
- Зачекайте, поки осцилятор Демарка повернеться до значення перепроданості 0.1.
- Купуйте, як тільки крива Демаркера знову перетне рівень 0.1.
Консолідація індикатора повинна розвиватися близько рівня 0.9.
Ловіть вершини та основи ринку
Осцилятор Демарка має обмежені значення від 0 до 1,0, що дозволяє нам визначати вершини та основи ринку з мінімальним ризиком. Використовуючи рівні 0,1 і 0,9 для визначення значень перепроданості та відповідно перекупленості на ринку, ви усуваєте багато помилкових сигналів.
Якщо ви використовуєте значення перепроданості або перекупленості на рівнях 0,0 і 1,0, такі угоди не можуть бути довгостроковими.
Поєднайте індикатор Демарка з індикатором обсягу OBV
Індикатор успішно можна поєднати з обсягом балансу.
Індикатор OBV базується на ідеї, що як обсяг, так і цінова активність є однаково важливими. У цьому відношенні OBV поєднує в собі ціну та обсяг, щоб показати загальну суму коштів, які входять на ринок та виходять з нього. Основна ідея індикатора балансового обсягу полягає в тому, що ринкова ціна буде слідувати за обсягом.
Якщо обсяг зростає, ми будемо шукати значення перепроданості на індикаторі Демарка.
