Розпізнавання графічних патернів та моделей є одним із найважливіших навичок торгівлі на фінансових ринках. Існує безліч різних типів графічних утворень, які трейдер може вивчити та включити до свого торгового арсеналу. Сьогодні ми розберемо один із найнадійніших графічних патернів — фігуру Голова та плечі.
У цьому посібнику я покажу вам крок за кроком, як правильно торгувати фігуру Голова та плечі. Я намагатимуся пояснювати все максимально просто і доступно, тому навіть якщо ви трейдер-початківець, ви повинні з легкістю у всьому розібратися.
Зміст
Особливості фігури Голова та плечі
Голова та плечі – це фігура розвороту. Назва формації походить від візуальної характеристики патерну – вона з’являється у формі двох плечей і голови між ними. Шаблон формується із створення вершини на графіку. Потім ціна створює другу вершину, яка знаходиться вище за першу вершину. Після цього створюється третя вершина, але вона знаходиться нижче за другу вершину і приблизно на тому ж рівні, що і перша вершина.
Зображення вище є ескіз моделі Голова і плечі. Вершини в (1), (2) та (3) створюють три важливі точки:
- Крапка (1) відповідає першому плечу.
- Крапка (2) є «головою» моделі.
- Крапка (3) відповідає другому плечу.
Зауважте, що на малюнку вище є початковий бичачий тренд. Потім формується ліве плече, потім голова і, зрештою, праве плече.
Розберемося в ключових особливостях патерну, щоб ви могли визначати найвигідніші умови для торгівлі.
Як видно з малюнка вище, фігура Голова та плечі має п’ять ключових властивостей. У порядку появи це:
- Висхідний тренд.
- Ліве плече.
- Голова.
- Праве плече.
- Лінія шиї.
Зверніть увагу, що лінія шиї йде останньою. Спочатку це може здатися дивним. Тим не менш, спочатку нам необхідно побачити появу плечей і голови патерна, перш ніж ми зможемо ідентифікувати лінію шиї.
Висхідний тренд
Перша частина патерну “Голова і плечі” — це висхідний тренд. Іншими словами, тривалий рух ціни в певному напрямку, який врешті-решт підходить до свого завершення. Зазвичай, чим довше триває тренд, тим більш ймовірним стає його завершення.
Ліве плече
Ціна починає рух вниз, і формується відкат. На цьому етапі ми отримуємо перші ознаки формування патерну. На даний момент не можна стверджувати, чи зміниться ринок, тому що відкати регулярно відбуваються на трендовому ринку.
Голова
Коли сформувалося ліве плече, ціна досягає нового вищого максимуму, який формує голову. Тепер у нас є ліве плече і голова. Лінія шиї також починає формуватися, але нам потрібно дочекатися появи правого плеча, щоб намалювати повноцінну лінію шиї.
Праве плече
Праве плече — це місце, де всі атрибути патерну об’єднуються. Тут ми бачимо очевидний знак того, що сили покупців на межі виснаження, і ціна незабаром може розвернутися. Коли сформувалося праве плече, у нас з’являється достатньо даних, щоб намалювати лінію шиї. Однак фігура ще не завершена, тому краще розглядати її як чернетку, а не як робочий варіант.
Лінія шиї
Коли на графіку вже видно голову та два плеча, ми можемо намалювати лінію шиї. Цей рівень стане ключовим для нашого входу на ринок під час пробою. Сприймайте лінію шиї як останній кордон між покупцями та продавцями.
Чому формується дана фігура?
Формація Голова і плечі є класичним розворотним паттерном, що сигналізує про втрату впевненості покупців у продовженні тренду. Праве плече на графіку, яке розташоване нижче голови, надає трейдеру важливі підказки. Ця знижена вершина вказує на ослаблення тренду, що може призвести до його розвороту.
Кожен рух ціни на графіку несе певне повідомлення. Деякі з них легше прочитати, ніж інші, але завжди можна отримати цінну інформацію за допомогою price action.
Що стосується моделі Голова і плечі, важлива інформація полягає в тому, що сили покупців вичерпуються, і нам слід готуватися до потенційного розвороту ринку. Структура ціни змушує ринок змінити свій напрямок, відбувається перерозподіл між покупцями та продавцями. Виниклий паттерн є результатом цього процесу.
Подивімося на наступний графік:
Зверніть увагу, що після подолання вищого максимуму (голова) та наступного відкату, покупці не змогли знову проштовхнути ціну вище за голову. Це зрештою сформувало праве плече.
Одним з найбільш очевидних сигналів про можливу зміну тренду є порушення послідовності зростаючих максимумів та мінімумів. Проте, поточний тренд технічно залишається непорушним, доки ми не побачимо нижчий максимум та нижчий мінімум.
Фігура Голова і плечі працює саме завдяки зміні цінової структури висхідного тренду. Тому завжди спостерігайте за послідовністю максимумів та мінімумів в русі ціни.
Важливо пам’ятати, що фігура Голова і плечі підтверджується лише після пробою лінії шиї. Пробій означає закриття ціни нижче цього рівня.
Поширеною помилкою серед трейдерів є припущення, що паттерн можна вважати завершеним, коли сформовано праве плече. Насправді, він завершується лише тоді, коли ціна закривається нижче лінії шиї.
Давайте детально розглянемо момент пробою:
Зверніть увагу, що для підтвердження пробою знадобилося закриття ціни нижче за рівень шиї. Хоча до цього були кілька свічок, які були близькі до пробою, вони фактично не закривалися нижче за рівень.
Особливості формування патерну
Перша важлива ознака появи розворотного патерну «Голова та плечі» складається з появи дна після формування голови. Якщо у вас є тренд, формування дна, швидше за все, призведе до уповільнення його інтенсивності. У багатьох випадках це також створює передумову наступного пробою лінії тренду.
Це перша ознака появи на графіку патерна Голова та плечі. У нас є дві вершини, які ростуть і відповідають бичачому тренду. Проте дно, створене після формування голови, ламає лінію тренду. Це свідчить про те, що бичачий імпульс сповільнюється.
Після того, як завершується формування голова, ми можемо очікувати на появу третьої вершини, яка буде нижче, ніж голова. Іноді, під час формування правого плеча, ціна може протестувати вже зламану лінію тренду як опір.
Поява третьої вершини на графіку означає повне формування моделі Голова та плечі.
Шия вважається найважливішим компонентом у торгівлі патерном. Причина цього полягає в тому, що лінія шиї виступає як тригер для входу в ринок. Щоб намалювати лінію шиї, вам потрібно знайти дві підстави – дно безпосередньо перед формуванням голови та дно одразу після формування голови. Потім ви повинні поєднати ці дві точки однією лінією.
Важливо, що ця лінія може бути горизонтальною або похилою.
Як входити на пробій лінії шиї?
Пробій лінії шиї — це сигнал, який нам потрібен для відкриття угоди. Щоб отримати дійсний пробій фігури Голова та плечі, нам потрібно побачити, як ціна пробиває лінію шиї.
Існують дві техніки входу на пробій.
Метод №1
Можна використовувати стоп-ордер для розміщення короткої позиції трохи нижче за лінію шиї. Зверніть увагу, що ті, хто використовує даний метод, не чекають закриття ціни нижче за лінію шиї. Проблема з цим підходом полягає в тому, що ви наражаєте себе на ризик помилкового пробою.
Метод №2
Другий метод передбачає дочекатися повторного тестування лінії шиї і лише тоді входити в ринок.
При другому методі входу ми очікуємо повторного тестування лінії шиї як рівень опору.
Це дозволяє нам:
- Отримати додаткове підтвердження недавнього пробою.
- Отримати вигідніше співвідношення ризику до прибутку.
Саме через ці фактори я майже завжди віддаю перевагу другому методу.
Однак у цьому випадку існує можливість пропустити точку входу, якщо ціна продовжить свій низхідний рух без відкату. Тоді ми можемо входити на ринок на першому відкаті. Просто зачекайте, поки він станеться.
Найкращі відкати відбуваються на маленьких свічках. Але що робити, якщо свічки дуже великі, і відкат трапляється набагато сильніше, ніж ви очікуєте? Не все ще втрачено, тому що ви можете використати техніку ретесту лінії шиї для входу в угоду, а стоп-лосс виставити у розмірі ATR свічки відкату.
Метод №3
Також можна прискорити вхід до операції по фігурі голова та плечі ще до того, як вона сформується. Це дасть нам ще найкраще співвідношення прибутку до збитків.
Зачекайте, поки ринок сформує ліве плече та голову. Після того, як ринок знову пішов нагору і почало формуватися праве плече, заходьте в угоду на перших ознаках розвороту ринку вниз. Ви можете використовувати пін-бар або патерн поглинання для входу. А стоп-лосс виставити у розмірі 1 ATR.
Метод №4
Якщо ви хочете знайти найвищу ймовірність торгової настройки голови та плечі, ви повинні використовувати кілька таймфреймів. Вищий таймфрейм повинен перебувати у низхідному тренді. Фігура тулиться до лінії опору.
Постановка стоп-лосу
Існує кілька варіантів розміщення стоп-лосу. Деякі трейдери вважають за краще ставити стоп вище правого плеча, тоді як інші вибирають більш агресивне розміщення. Тому ви повинні вибрати той спосіб, який буде найбільш підходящим для вашого стилю торгівлі.
Розглянемо три способи розміщення по стоп-лосу.
Спосіб №1
Розміщуємо стоп-лосс вище за рівень правого плеча.
У цьому випадку ми залишаємо достатньо вільного місця між нашою точкою входу та стопом. Однак це зовсім необов’язково. Я навіть сказав би, що це приносить більше шкоди, ніж користі. Стоп-лосс, розміщений над правим плечем, надмірний.
Спосіб №2
Це кращий для мене варіант розміщення стоп-лосса, коли стоп розміщується вище за рівень останнього відкату.
У разі розмір стоп-лосса значно скорочується.
Ви завжди можете використовувати більш щільний стоп-лосс, оскільки все залежить від вашого стилю торгівлі. Однак пам’ятайте, що чим ближче буде розміщено стоп-лосс до точки входу, тим вища ймовірність передчасного виходу з позиції.
Спосіб №3
У цьому способі ми закриваємо позицію, коли ціна закривається вище лінії шиї після того, як було зафіксовано закриття нижче за неї. Це означає, що модель не дійсна і продавці більше не контролюють ситуацію.
Як фіксувати прибуток?
Знання того, коли правильно забирати прибуток є одним із найскладніших аспектів у трейдингу. Коли справа доходить до фігури Голова та плечі, існує кілька способів фіксування прибутку.
Підхід №1
Перший і більш консервативний підхід полягає в тому, щоб забирати прибуток на найближчому ключовому рівні підтримки, значній галузі на графіку, де може відбутися сильний відскок ціни. Однак не забувайте звертати увагу на сприятливе співвідношення ризику до прибутку. Тобто найближчий рівень підтримки має бути розміщений на достатній відстані.
Підхід №2
Другий і агресивніший підхід полягає у використанні вимірювань відстані руху ціни.
Коли ви використовуєте цей метод, ви вимірюєте висоту всієї фігури. Таким чином, незалежно від ситуації, у вас завжди буде певна мета фіксації прибутку.
Для цього нам потрібно виміряти відстань від голови до рівня шиї, а потім відкласти цю відстань від точки пробою.
Хоча цілі, що вимірюються, можуть бути надзвичайно точними, вони рідко бувають ідеальними. Тому для більшої впевненості розглядайте їх просто як області і завжди звертайте увагу на найближчий рівень підтримки.
Підхід №3
Ви можете використовувати техніку трейлінг-стопу та пересувати стоп по 20-періодній ковзній середній. Це означає, що ви припините торгівлю тільки у випадку, якщо ринок закривається вище 20MA.
Підхід №4
Також ви можете уважно спостерігати за ціною і при перших спробах консолідації, що зароджується, або сильного відкату виходити з угоди.
Перевернута фігура Голова та плечі
У моделі Голова та Плечі є свій еквівалент – це перевернута модель «Голова та плечі». Вона формується під час ведмежого тренду, і це означає, що існуюча ведмежа тенденція швидше за все розгорнуться.
Кілька прикладів фігури Голова та плечі
Ось ще пара прикладів цієї патерну. Обов’язково зверніть увагу, що кожного разу цінова структура формується унікально, однак у ній присутні всі необхідні елементи.
В останньому прикладі лінія шиї рідко виглядає як горизонтальний рівень, хоча найчастіше вона буде похилою.
Ключові правила
На цей момент ми вже знайомі з фігурою Голова та плечі. Ми знаємо, як правильно входити на ринок, де ставити стоп-лосс і як забирати прибуток. Однак є кілька ключових правил, яких необхідно дотримуватися при торгівлі за даним патерном.
Паттерн повинен формуватися тільки після висхідного тренду
Це правило говорить саме за себе. Уважно подивіться графік. Зліва має обов’язково бути порожній простір.
Плечі не повинні розташовуватися вище голови
Ви не можете підняти свої плечі над головою, правда? Те саме стосується і даного патерну. Голова завжди має виступати над лівим та правим плечем. І хоча не існує точних правил для мінімальної відстані між ними, це має бути очевидним з першого погляду.
Нахил лінії шиї повинен бути горизонтальним або висхідним, але не низхідним
Якщо ви знайдете голову та плечі, де лінія шиї рухається від верхнього лівого кута до нижнього правого, така фігура вважається ненадійною. Наприклад:
І хоча ви все ще можете побачити розворот, шанси в даному випадку будуть не на вашу користь.
Тому вам потрібно бачити лише такий шаблон:
Зверніть увагу, що лінія шиї рухається від нижнього лівого кута до правого верхнього. Це говорить про правильну структуру цієї постаті.
На мій досвід, чим крутіший кут нахилу шиї, тим більш агресивним буде наступний пробій і розворот.
Плечі повинні формуватися у межах однієї горизонтальної області
Графік нижче добре ілюструє це правило:
Однак ліве та праве плече певною мірою можуть виходити за межі горизонтального діапазону.
Яка саме фігура голова та плечі найбільш надійна?
Наскільки надійним є цей патерн і коли можна входити по ньому в угоду? Не всі етапи цієї формації підходять для торгівлі. Є дві речі, на які ви повинні звернути увагу: структура ринку та тривалість формування фігури на графіку.
Якщо ринок знаходиться в сильному висхідному тренді, малоймовірно, що невелика фігура може змінити хід ціни. Натомість ринок, швидше за все, продовжуватиме зростати.
Голова і плечі, яка формується протягом 200 днів, буде більш значною, ніж та ж фігура, яка утворилася всього 20 днів. Тому що, якщо ринок зламає 200-денну лінію шиї, велика кількість трейдерів потрапить у пастку відкритої позиції на покупку та їхній вихід із угод збільшить тиск на ціну, яка падатиме вниз. Тому якщо ви хочете знайти надійні торгові можливості за цією фігурою, ви повинні звернути увагу на структуру ринку та тривалість формування її на графіку.
Дотримуйтесь денних та тижневих графіків
Фігура Голова та плечі показує найкращі результати на денних та тижневих таймфреймах. Хоча ви можете торгувати цей патерн на 1-годинному або 4-годинному графіку, ви ризикуєте отримати збитки через безліч помилкових моделей.
Приклади торгівлі
Давайте розберемо кілька прикладів торгівлі патерном у межах технічного аналізу.
Графік починається з бичачого тренду. У міру руху ціни формується фігура Голова та плечі. Як тільки ми визначили цю модель, намалюємо лінію шиї. Це горизонтальна лінія на графіку. Коротка позиція може бути відкрита, коли свічка закривається нижче за цю лінію. Крім того, стоп-лос повинен бути розміщений над другим плечем, як показано на малюнку. Мінімальна мета дорівнює розміру патерну, як ми обговорювали раніше.
Як бачите, ціна входить у ведмежий тренд після підтвердження моделі. Далі ціна досягає мінімального рівня потенціалу патерну. У цей момент ви можете або закрити всю свою позицію, або ухвалити рішення залишити її відкритою, щоб спробувати отримати додатковий імпульс від угоди. У цьому прикладі ми закриваємо позицію, коли ціна закривається вище за низхідну лінію тренда.
Ми бачимо лінію шиї, яка проходить через дві основи. Коротка угода може бути відкрита, коли ціна пробить лінію шиї. Стоп-лосс може бути розміщений над другим плечем, як показано малюнку. Потім необхідно виміряти розмір патерну, щоб отримати мінімальний потенційний рух ціни.
Цінова дія входить у сильний ведмежий тренд після пробою. Ця угода може бути продовжена, поки ціна не зробить пробою лінії тренду в бичачому напрямку.
Зверніть увагу, що патерн виникає після ведмежого тренду, коли напрямок ринку змінюється. Цього разу лінія шиї з’єднує верх, а не низ, бо патерн перевернуть. Стоп-лосс може бути розміщений під другим плечем, що формує модель.
Ціна починає зростати після пробою. Проте зростання не дуже різке і показує коливання цін. Лінії на графіку показують, що підвищення ціни нагадує консолідацію у формі висхідного трикутника, що розширюється. Цей тип трикутника має сильний поворотний потенціал. Отже, найкращим варіантом у цьому випадку буде закриття угоди одразу після досягнення мінімальної мети перевернутого патерну Голова та плечі.
Висновок
Є багато різних способів торгівлі розворотних патернів, але деякі з них показують такий самий стабільний прибуток, як фігура Голова та плечі. Однак не слід наосліп торгувати цю формацію. Намагайтеся розуміти рух ціни, і помічати усунення балансу сил від покупців до продавців. Виконайте наведені вище рекомендації, і ви опинитеся на шляху до досягнення постійного прибутку.