Торгові сесії на ринку Форекс відрізняються від робочих годин більшості фінансових ринків. Форекс працює 24 години на добу. Оскільки ринок Форекс не має єдиного місця знаходження, він переміщується з однієї країни в іншу протягом дня, закриваючись лише на вихідні, коли більшість світових банків не працює.
Ринок Форекс відкривається щопонеділка о 8:00 в Новій Зеландії (Окленді). Потім він переходить по всьому світу: Австралія (Сідней), Японія (Токіо), Європа (Франкфурт), Велика Британія (Лондон) та США (Нью-Йорк).
Цей цикл продовжується кожного тижня, поки не переривається в п’ятницю опівночі за нью-йоркським часом. Ринок закривається на вихідні. Така можливість торгувати на ринку Форекс 24 години на добу надає трейдерам велику гнучкість.
Ринок Форекс був одним з перших фінансових ринків, на якому трейдери працювали цілодобово. Це зумовлено глобальною важливістю валютної торгівлі для компаній і банків, розташованих у різних країнах світу.
На міжбанківському валютному ринку професійні форекс-трейдери, які працюють в одному філіалі великого міжнародного банку, зазвичай передають валютні доручення своїх місцевих клієнтів до дочірніх відділень. Це дозволяє забезпечити ефективне цілодобове виконання угод.
Кожній з торгових сесій Форекс зазвичай присвоюється назва міста з відповідними робочими годинами. Якщо ви шукаєте кращий час для торгівлі валютними парами, розуміння того, як працюють сесії Форекс і які валюти є найбільш ліквідними в цей період, стає надзвичайно важливим.
Зміст
Чому годинник роботи форекс такий важливий?
Ринок форекс щодня циркулює за часом роботи фінансових ринків різних країн.
Важливо знати про години роботи форекс, оскільки вони визначають поточну ринкову волатильність. Без волатильності ціни залишаються незмінними і ваша торгівля не може бути прибутковою. З високою волатильністю та великими рухами ціни виникають торгові можливості, якими ми можемо скористатися.
Найбільша активність трейдерів припадає на європейську та американську сесію, тому цей час найкращий для торгівлі. У цей період полягає найбільше угод, і торгові спреди (різниця між ціною купівлі та ціною продажу) є найнижчими.
Також ви можете помітити, що деякі торгові сесії накладаються одна на одну, тому в цей час волатильність, як правило, найвища.
У зимовий торговий час годинник роботи торгових сесій зміщується на одну годину вперед.
Торгові сесії форекс
Торгівля на форекс в даний час відбувається з офіційного відкриття ринку, яке відбувається щотижня в неділю вдень о 04:00 за нью-йоркським часом у новозеландських містах Окленді та Веллінгтоні, поки ринок зрештою не закриється в п’ятницю вдень о 17:00 Нью-Йоркського часу в Нью-Йорку.
Хоча ринок форекс в цілому залишається нерегульованим і без будь-якої офіційної організації, цей годинник є звичайним часом відкриття, протягом якого трейдери можуть здійснювати валютні операції.
Після закриття в Нью-Йорку скромна кількість угод надалі може відбутися в Чикаго на Середньому Заході США, а також у містах Сан-Франциско та Лос-Анджелес на західному узбережжі США. Цей вид торгівлі переважно для банківських клієнтів.
Проте, коли трейдери, які працюють у банках, розташованих у цих містах, перестають котируватися та повертаються додому у п’ятницю, ринок форекс фактично закривається на вихідні.
- Тихоокеанська сесія, найменш волатильна, відкривається опівночі. Торговий день розпочинається у Новій Зеландії та Австралії. Фінансовий центр торгівлі у Тихому океані розташований у Веллінгтоні, але його торговельний оборот дуже низький.
Азіатська торгова сесія починається о 02:00 у Токіо, потім до неї приєднуються Сінгапур та Гонконг. Тут торговельна активність досить помірна. Через низьку торговельну активність учасники ринку часто об’єднують азіатські та тихоокеанські сесії. - Європейська сесія відкривається о 10:00, коли азіатська сесія добігає кінця. Фінансовим центром світу є Лондон, оскільки його робочий годинник перекривається з трьома іншими торговими сесіями. Лондонський торговий майданчик має найбільший фінансовий обіг у світі. Європейська сесія досягає свого піку активності протягом перших двох-трьох годин. Після цього ринок трохи сповільнюється до відкриття американської сесії.
- Коли трейдери Нью-Йорка розпочинають роботу о 15:00, лондонські трейдери повертаються з обідньої перерви, щоб продовжити свою торгівлю. У цей час виходять найважливіші фундаментальні новини та статистичні дані. Американська торгова сесія завершується опівночі, коли знов відкривається тихоокеанська сесія.
На графіках нижче показано активність торгів за основними валютними парами протягом останніх п’яти років залежно від поточного часу.
EUR/USD:
USD/JPY:
USD/CAD:
У кожного з великих торгових центрів є нормальний робочий годинник, коли працює більшість банків та професійних трейдерів. У всіх випадках цей годинник збігається з робочим годинником інших торгових сесій. Це перекриття забезпечує плавний та безперервний розвиток торгівлі на ринку форекс по всьому світу.
Наступний малюнок показує годинник роботи валютного ринку для кожного з основних центрів. Цей графік включає години роботи для фінансових центрів, таких як: Франкфурт, Париж, Лондон, Нью-Йорк, Окленд, Веллінгтон, Сідней, Токіо, Гонконг та Сінгапур.
Дуже важливий елемент, який слід зазначити у наведеній вище таблиці, полягає в тому, що робочий час в одному великому фінансовому центрі, такому як Лондон, Нью-Йорк та Токіо, збігається з робочим часом в іншому. Ці збіги відповідають часом значно більшої ліквідності та обсягу торгів через більшу кількість активних учасників ринку в цей час.
Три основних валютних торгових сесії
На позабіржовому ринку форекс існують три основні торгові сесії, що в цілому відповідають звичайним банківським робочим годинам у Лондоні, Нью-Йорку та Токіо. Кожне з цих міст є головним фінансовим центром у відповідних країнах: Великобританії, США та Японії.
У всіх цих великих фінансових центрах розташовано велика кількість банків, які активно беруть участь у валютних торгах. Окрім роботи зі своїми клієнтами, ці банки також торгують між собою на міжбанківському ринку за допомогою телефону, брокерів та електронних ділінгових систем.
Банки, розташовані в певному торговому центрі, зазвичай спостерігають більш високі обсяги торгівлі у валютних парах, що включають місцеву валюту. Наприклад, японський банк, розташований у Токіо, може бачити більший обсяг транзакцій USD/JPY, ніж у будь-якій іншій валютній парі. Точно так само британський банк, розташований у Лондоні, може бачити великий обсяг торгів GBP/USD.
Лондонська сесія
Ця дуже активна торгова сесія починається в Токіо о 03:00 за нью-йоркським часом і триває до 12:00, коли лондонські трейдери зазвичай передають свої книги колегам у Нью-Йорку. На цій сесії зазвичай спостерігається великий обсяг торгів в європейських валютах, таких як євро і фунт стерлінгів, а також у їхніх основних кросах.
Нью-йоркська сесія
Ця активна торгова сесія форекс починається о 08:00 за нью-йоркським часом і закривається о 17:00 за нью-йоркським часом. Нью-йоркські трейдери повністю поглинаються своїми лондонськими колегами о 12:00 або опівдні за нью-йоркським часом, тому ця сесія перетинається з Лондоном з 08:00 до опівдня за нью-йоркським часом, впродовж якого ринок форекс дуже активний і ліквідний.
Нью-Йорк не збігається безпосередньо з Токіо, тому інституціональні банківські трейдери в Нью-Йорку зазвичай передають книги або колегам на західному узбережжі, або тим, які розташовані в новозеландських містах, таких як Окленд чи Веллінгтон, або в Сіднеї, Австралія. Валюти, що торгуються проти долара США та канадського долара, є найбільш активними і ліквідними протягом цього періоду часу.
Токійська сесія
Ця сесія починається о 19:00 за нью-йоркським часом і закінчується о 04:00 за нью-йоркським часом, після чого книги передаються колегам, розташованим у Лондоні або в континентальних європейських містах, таких як Франкфурт чи Париж. Під час перекриття Токіо і Лондона ринок форекс знову досить активний і ліквідний. Основні валютні пари і пари з японською єною, австралійським доларом і новозеландським доларом будуть найбільш активними і ліквідними протягом цієї торгової сесії.
Другорядні торгові сесії та фьючерсні контракти
Крім трьох основних торгових сесій, що відповідають робочим годинам у Лондоні, Нью-Йорку та Токіо, слід зазначити декілька відносно невеликих торгових сесій на ринку форекс. Деякі з цих сесій надають перехідну ліквідність на ринку форекс.
Окрім основної нью-йоркської сесії існують дві другорядні торгові сесії в США, які надають доступ до ліквідності трейдерам форекс та банківським клієнтам протягом робочих годин у США. Ці сесії відповідають робочим годинам у Чикаго, які працюють на одну годину пізніше, ніж у Нью-Йорку, а також годинам, спостереженим у містах західного узбережжя США, таких як Сан-Франциско та Лос-Анджелес, які працюють на три години пізніше, ніж у Нью-Йорку, і закінчуються у Токіо.
Декілька невеликих торгових сесій розташовані за межами Сполучених Штатів. Перша відповідає звичайним робочим годинам у Веллінгтоні та Окленді в Новій Зеландії, які співпадають з сесіями у Нью-Йорку та Токіо.
Торгова сесія у Сіднеї, Австралія, також співпадає з сесіями у Нью-Йорку та Токіо. У Азії торгова сесія Сінгапуру та Гонконгу не збігається з Нью-Йорком, але збігається з Токіо та Лондоном.
Щодо валютних фьючерсів, деякі з найбільш активних контрактів торгуються за допомогою електронної мережі CME Group, розташованої у Чикаго. Його робочий день починається з передварительного відкриття заявок та ринкових показників о 17:00 за нью-йоркським часом у неділю, а торги офіційно розпочинаються через годину о 18:00.
У звичайні робочі дні цей валютний фьючерсний ринок починає активізуватися перед відкриттям о 17:45 за нью-йоркським часом, а торги розпочинаються о 18:00. Торги цими валютними фьючерсними контрактами офіційно завершуються о 17:00 за нью-йоркським часом кожної п’ятниці ввечері.
Перекриваючіся торгові сесії на ринку форекс
Перекриття між торговими сесіями на ринку форекс важливі для трейдерів, оскільки ці періоди зазвичай відповідають часам більшої активності замовлень, волатильності та обсягів угод.
Можливо, найважливіше та активне з цих збігів відбувається між сесіями у Лондоні та Нью-Йорку. Це перекриття триває з 08:00 до 12:00 за нью-йоркським часом. Протягом цього періоду зазвичай спостерігається значна загальна ліквідність, яка концентрується на канадському доларі та європейській валюті в парі з американським доларом.
Інше важливе збігання відбувається між відносно незначними сесіями Нової Зеландії, Сіднея, Гонконгу та Сінгапуру та основною сесією в Токіо. Це стається з 20:00 до 24:00 за нью-йоркським часом і, як правило, пропонує трейдерам більшу ліквідність у валютах Океанії та Азії.
Найбільш небезпечний час для торгівлі
Кожен досвідчений трейдер, ймовірно, може вказати час, коли він вважає, що торгівля на ринку форекс має тенденцію бути ризикованішою, ніж в інший час. Більшість із цих періодів включатимуть важливі зміни ключових факторів ринкового ризику для валютних трейдерів, які зазвичай включають:
- Волатильність — цей термін пов’язаний зі ступенем руху ринку, і певні типи волатильності, включаючи історичну, і фактичну волатильність, що мають на увазі, стали важливими заходами ризику для багатьох трейдерів, особливо для тих, хто бере участь у торгівлі опціонами.
- Ліквідність — це з глибиною ринку форекс і здатністю ефективно обробляти великі транзакції, та її оцінки зазвичай відбивають кількість учасників ринку, готових котирувати ринок.
- Здатність до виконання угод – цей фактор ризику визначає, чи можна ефективно укладати угоди без численних повторних котирувань через швидкі рухи ринку.
- Прослизання – це відноситься до різниці між рівнем відкриття угоди, і рівнем, на якому ордер фактично виконується.
Спред – це різниця між курсами ціни попиту та пропозиції, котируються маркет-мейкером.
Торгові умови зазвичай погіршуються за більшістю стандартів під час ризикованої торгівлі і зазвичай характеризуються такими факторами, як: збільшена волатильність, зниження ліквідності, більше проскальзування за ордерами та ширші торгові спреди.
Багато валютних трейдерів вважають цей час торгівлі ризиками потенційно проблематичним для їх стратегій, особливо для тих, що базуються на технічному аналізі.
Технічні методи торгівлі, як правило, працюють краще на високоліквідних та впорядкованих ринках, оскільки технічний аналіз передбачає, що ринкова ціна вже дисконтовала всі наявні дані, і це припущення має тенденцію руйнуватися на швидких ринках.
Час, якого уникають багато професіоналів форекс, чиї стратегії працюють краще на ліквідних та впорядкованих ринках, включає:
- У другій половині дня в п’ятницю та неділю, хоча ринок форекс технічно відкритий, ліквідність часто невелика, і в цей час угоди розширюються через зменшення кількості учасників ринку.
- Святкові дні можуть бути особливо проблематичними для ліквідності, коли свята відбуваються в одному або кількох великих торгових центрах, включаючи Лондон, Нью-Йорк і Токіо.
- Основні новинні випуски можуть бути результатами виборів, національних конфліктів та катастроф, а також оголошенням впливових центральних банків.
- Основні випуски економічних даних – Трейдери можуть перевірити економічний календар форекс на час і дати таких випусків, які зазвичай надаються перед фактичним випуском. Особливо значимим прикладом є звіт про зайнятість у США, який зазвичай публікується в першу п’ятницю кожного місяця о 8:30 за часом Нью-Йорка, що зазвичай відповідає 13:30 за лондонським часом.
Проте деякі трейдери на форексі насправді віддають перевагу використанню сильних рухів на ринку, спостережуваних у періоди високої волатильності.
До таких учасників належать новинні трейдери, чиї стратегії спрямовані на те, щоб скористатися перевагами значних коливань цін, які зазвичай спостерігаються під час публікації великих новинних повідомлень або економічних даних. Вони часто з нетерпінням чекають торгівлі більш волатильними періодами, зосередженими на цих економічних новинах, яких уникають багато інших технічних трейдерів.
Чому цілодобова доступність ринку це здорово?
Наявність можливості торгувати в будь-який час протягом тижня є однією з найкращих особливостей ринку форекс.
Візьмемо для порівняння російський фондовий ринок.
Наприклад, ви живете у Москві (ваш час GMT +3). Ви прокидаєтеся о 7:00, щоб йти на роботу і повертаєтеся додому о 19:00. Російський фондовий ринок відкрито з 10:00 до 18:35. Виходить, що він виявляється для вас недоступним для торгівлі.
На форекс ви можете повернутися додому у будь-який час, відкрити свої графіки та торгувати, коли вам зручно. Вам не потрібно поспішати з відкриттям або закриттям угод перед тим, як ринок закриється. Ви навіть можете торгувати у святкові дні. У тому ж часовому поясі завжди знайдеться банк, який працюватиме. І всі ваші форекс угоди будуть оброблені.
Найкращі торгові сесії форекс
Для багатьох трейдерів на форексі важливо враховувати час торгівлі, щоб визначити, які торгові сесії надають найкращу можливість укладати угоди з урахуванням їх конкретної торговельної стратегії.
Хоча більшість трейдерів віддають перевагу працювати в звичайні робочі години, деякі трейдери можуть вирішити коригувати свій робочий графік залежно від валютних пар, якими вони найбільше цікавляться.
Наприклад, людина, яка перш за все цікавиться торгівлею в японських єнах, може не мати можливості скористатися тією самою ступеню ліквідності та потоком інформації під час нью-йоркської торгової сесії, що вона може спостерігати під час азіатської торгової сесії, коли великі японські банки конкурують за форекс-бізнес, а Японія публікує свої ключові економічні дані.
Навіть якщо трейдер базується фізично в Європі або Сполучених Штатах, трейдер з японською єною міг би налаштувати свої години бодрству та торгівлі, щоб краще відповідати стандартам місцевого японського ринку форекс.
Фактично, визначення найкращої торгової сесії на ринку форекс для вашої конкретної стратегії, вподобань у способі життя та інших часових обмежень, таких як інша робота, може бути складним та унікальним для кожного трейдера.
Тим не менше, у багатьох випадках для трейдера може бути корисно мати уявлення про аналіз ліквідності та волатильності для кожної валютної пари залежно від часу та оптимізувати їх для своєї конкретної торговельної стратегії.