Одна з перших речей, які повинні вивчити трейдери-початківці – це як використовувати різні типи ордерів. Точна кількість доступних вам ордерів часто залежить від того, якого брокера ви збираєтеся використовувати. Існує близько десяти різних типів ордерів, які можна використовувати.
Вибір неправильного типу ордера або неможливість відкрити необхідний ордер може призвести до значних збитків. Деякі ордери призначені для того, щоб допомогти трейдеру отримувати збитки або прибуток, інші призначені для захисту прибутку, а треті використовуються для більш складних торгових стратегій.
Вивчення того, як правильно використовувати різні типи ордерів, є частиною всебічного навчання трейдингу.
Зміст
Найпопулярніші типи ордерів на форекс
У наступних розділах буде описана механіка типів ордерів, що найчастіше використовуються. Трейдери повинні розуміти, як можна використовувати кожен із цих ордерів, використовуючи свою торгову платформу.
Крім того, кожен тип ордера має деякі специфічні особливості, з якими трейдер має ознайомитись. Це допоможе визначати найбільш потрібне використання потрібного типу ордера у процесі торгівлі.
Ринокові ордери
Риноковий ордер – це, можливо, найпростіший і найпоширеніший тип ордерів. Зазвичай він виконується брокером негайно, якщо не був поданий у надмірно великому обсязі або на швидко рухомих ринках.
Як випливає з назви, ринокові ордери включають купівлю або продаж валютної пари за поточним ринковим курсом. Вони можуть бути використані трейдерами для відкриття довгих або коротких позицій. Крім того, їх можна застосовувати для закриття поточних позицій шляхом купівлі або продажу.
Однією з основних переваг ринкових ордерів і те, що вони майже завжди виконуються. Недоліком використання ринкових ордерів є те, що ви можете отримати зненацька несприятливу ціну, якщо ринок швидко рухається проти вашої позиції.
Лімітні ордери
Коли трейдер бажає вказати конкретну, більш високу або нижчу ціну для виконання ордера, він використовує лімітний ордер. Лімітні ордери можуть застосовуватися для зупинки збитків та фіксації прибутку.
Назва цього типу ордера походить від того, що трейдер обмежує транзакції виконанням за вказаним обмінним курсом або кращим. Лімітні ордери дозволяють встановити чітку ціну для купівлі або продажу, що дає більше контролю над торговими операціями.
У більшості випадків лімітні ордери виконуються за вказаною ціною. Однак, брокери можуть запропонувати кращу швидкість виконання ордерів, щоб справити враження на особливо важливого клієнта.
Деяким трейдерам подобається використовувати специфічний тип лімітного ордера, який називається ордером Fill or Kill (FOK). Перший вид FOK ордерів вимагає від брокера або повністю виконати ордер за визначеною ціною, або скасувати його. Другий тип FOK ордерів інструктує брокера негайно виконати всі заявки за зазначеною ціною, а потім скасувати всі інші. Цей тип ордера часто використовується при торгівлі великими обсягами.
Ордера тейк-профіт
Ордер тейк-профіт є одним із найбільш популярних типів лімітних ордерів. Як випливає з назви, він зазвичай використовується трейдером для закриття існуючої позиції з прибутком. Рівень ціни, зазначений у тейк-профіт ордері, повинен бути вигіднішим, ніж поточний ринковий курс.
Якщо трейдер має коротку позицію, ордер тейк-профіт включає викуп цієї позиції за ціною, нижчою за поточний ринковий курс. І навпаки, якщо трейдер тримає довгу позицію, ордер тейк-профіт активується, коли ринок зростає до вказаного рівня.
Трейдери іноді вказують, що їхні ордери тейк-профіт мають тип “Все або Нічого” (AON). Це означає, що ордер повинен бути або повністю виконаний, або взагалі не виконаний. Такий підхід запобігає частковому виконанню ордерів, що може бути небажаним для трейдера.
З іншого боку, трейдери можуть обрати часткове виконання меншої суми, ніж повна сума ордера тейк-профіт. Це може бути корисним, якщо брокер може виконати лише частину ордера за вказаним курсом.
Стоп-лосс ордера
Ордер стоп-лосс – це ще один дуже поширений тип ордера, який зазвичай використовується для ліквідації існуючої позиції. Такі ордери зазвичай виконуються як ринкові ордери, як тільки рівень стоп-лосу спрацьовує при торгівлі валютою на цьому рівні.
По суті, коли ринок пішов проти існуючої позиції до точки, і обмінний курс досягнув зазначеного рівня стоп-лосу, ордер стоп-лосс виконується і змушує трейдера зазнати збитків.
Тим не менш, ордер стоп-лосс обмежує подальші втрати трейдера, якщо ціна продовжує рухатись у тому ж несприятливому напрямку. Це робить ордери стоп-лосс важливою частиною стратегій управління ризиками для багатьох трейдерів.
Трейлінг стоп ордери
Як тільки прибуток починає зростати і починає накопичуватися прибуток, трейдери зазвичай хочуть захистити частину своєї позиції. У цій ситуації часто використовують ордери трейлінг стоп, які йдуть за ціною.
Трейлінг-стоп часто розміщується таким чином, щоб зафіксувати прибуток, але водночас дозволяє прибутку продовжувати зростати. Якщо прибуток за позицією збільшується, трейлінг-стоп потім переміщається ближче до ціни, щоб забезпечити збереження більшого прибутку у разі відкату або розвороту.
Good Til Cancelled (GTC)
Ордер Good Til Cancelled (GTC) означає, що ордер буде зберігатися на ринку і підлягатиме виконанню до тих пір, поки трейдер, що розмістив ордер GTC, не скасує його. Під більшістю лімітованих ордерів, розміщених на ринку спот-форекс, зазвичай розуміються ордери Good Til Cancelled або GTC, тому таке позначення рідко використовується на практиці серед більшості трейдерів.
Тим не менше, трейдерам, які працюють з фінансовими інструментами, що торгуються на централізованій біржі, такими як валютні фьючерси, може знадобитися вказати, що ордер, який вони вводять, є Good Til Cancelled. Це пов’язано з тим, що в іншому випадку ордер може бути позначений як денний і автоматично стати недійсним, якщо він залишиться не виконаним в кінці поточної торгової сесії.
Good for the Day
Ордер Good for the Day, відомий також як “Денний ордер”, не так часто використовується на ринку форекс, оскільки валюти торгуються цілодобово з неділі до п’ятниці за часом Нью-Йорка.
Денні ордери частіше використовуються на централізованих ринках, таких як фондові ринки, де кожен торговий день завершується в певний час і потім відновлюється на наступний торговий день. Крім того, ордер Good for Day може бути використаний валютними трейдерами, які працюють на фьючерсній біржі Міжнародного валютного ринку в Чикаго та на її електронних платформах, які мають фіксований торговий день.
Тим не менше, деякі трейдери, які працюють на позабіржовому ринку або через онлайн-брокерів, можуть вказати час скасування ордера для відкриття нової позиції, яка відповідає кінцю їх робочого дня. Це може бути особливо бажаним, якщо вони є денними трейдерами і, отже, не хочуть утримувати позицію на ніч.
One Cancel the Other (OCO)
Ордер “One Cancel the Other” (OCO) зазвичай означає, що трейдер вводить два ордера одночасно, і виконання одного ордера потребує скасування іншого. Прикладом такої ситуації може бути, коли трейдер входить у позицію і одночасно встановлює як тейк-профіт, так і захисний стоп-лосс.
Наприклад, багато трейдерів хотіли б уникнути ситуації, коли існуюча позиція може бути закрита на рівні тейк-профіту, але потім може бути ініційована нова позиція, якщо ринок повернеться до ціни на рівні стоп-лосса, перш ніж ордер буде скасовано.
У цьому випадку трейдер може вказати, що будь-який з двох ордерів має бути скасований, якщо інший ордер виконується, шляхом введення ордера “One Cancel the Other”, коли вони розміщають свій стоп-лосс та тейк-профіт.
One Trigger the Other
Ордер “One Trigger the Other” (OTO) зазвичай використовується, коли трейдер хоче ввести ордер, як тільки інший ордер буде виконаний. Наприклад, трейдер може розмістити лімітний ордер на ринку, оскільки він бажає увійти в позицію за певним рівнем ціни.
Якщо цей лімітний ордер потім буде виконаний, трейдер може побажати встановити захисний стоп-лосс і тейк-профіт. Перебуваючи в подібному сценарії, трейдер може встановити свій початковий лімітний ордер так, щоб потенційно відкрити бажану позицію, якщо він виконується разом з рухом ціни.
Використання ордера “One Trigger the Other” дозволяє вказати своєму брокеру, що ці останні два ордера не повинні бути розміщені на ринку, доки не буде виконаний початковий лімітний ордер. Якщо цей початковий лімітний ордер буде виконаний, то це призведе до введення бажаного стоп-лосса і тейк-профіту.
Прослизання ордерів
Прослизання ордерів виникає тоді, коли ринкова ціна або ціна виконання ордера відрізняється від заявленої ціни.
Прослизання ордерів має тенденцію збільшуватися, коли ринок рухається швидко, а ліквідність падає нижче звичайного рівня. Це часто спостерігається безпосередньо після публікації важливих економічних новин, повідомлень про монетарну політику або інших важливих новин, які можуть впливати на фінансові ринки.
Багато роздрібних трейдерів перевіряють свого брокера на предмет прослизання ордерів, виконаних на швидких ринках, як показник якості обслуговування. Деякі брокери навіть гарантують рівні виконання ордерів для своїх клієнтів, що дозволяє ефективно мінімізувати їх проскальзування.
Крім того, трейдери, які використовують методи бек-тестування для визначення та порівняння потенційної прибутковості кількох торгових стратегій, завжди повинні планувати ймовірність проскальзування, якщо вони мають намір використовувати ринкові ордери або стоп-лосси для входу і виходу зі своїх позицій.
Щоб уникнути низької якості виконання ринкових ордерів через проскальзування, обережний трейдер, який працює в умовах швидкого ринку, іноді може вирішити використовувати лімітний ордер замість ринкового ордера. Це може збільшити ризик невиконання ордера, тому вони можуть встановити обмеження для свого ордера по ціні, яка буде нижче ринкової, щоб бути достатньо впевненим в його виконанні. Це дозволяє їм вказати ціну, нижче якої вони не хочуть продавати, або ціну, вище якої вони не хочуть купувати, та, таким чином, в певній мірі контролювати проскальзування.
Лімітні ордери часто використовуються професійними трейдерами і фінансовими установами, коли вони здійснюють велику транзакцію з урахуванням передбаченого обмінного курсу або коли вони хочуть уникнути низької якості виконання ринкових ордерів при швидкій зміні обмінного курсу.
Введення ринкового ордера в MetaTrader
Тепер, коли ми обговорили найпоширеніші типи ордерів форекс, можна обговорити, як на практиці одночасно вводити ринковий ордер, ордер стоп-лосс і ордер тейк-профіт у торгову платформу. У цьому прикладі ми будемо використовувати популярну електронну торгову платформу MetaTrader, яка залишається стандартом для валютних трейдерів, які працюють через онлайн-брокерів.
На зображенні показаний екран торгівлі в MetaTrader 4 потенційної транзакції на купівлю валютної пари EURUSD з розміром позиції в один лот. Поточне ринкове котирування показано на зображенні як пропозиція 1.10825 та пропозиція 1.10839. Крім того, трейдер вказав у своєму торговому плані, щоб запровадити рівень ордера стоп-лосс на рівні 1.09990 та рівень ордера тейк-профіту на 1.12850. Зверніть увагу на попередження, яке привертає увагу до того факту, що фактична ціна виконання може значно відрізнятись від зазначеної ціни.
